प्रकाशन के समय, यूएस फ्यूचर्स और वैश्विक इक्विटी बेंचमार्क सहित जोखिम वाली संपत्तियां, निवेशकों की चिंताओं की तिकड़ी द्वारा कम दबाव में गिर रही हैं: तालिबान के अधिग्रहण के कारण अफगानिस्तान की यूएस समर्थित सरकार के गिरने के बाद भू-राजनीतिक तनाव; कोविड -19 के डेल्टा संस्करण की आशंकाओं को तेज करने से महामारी के बाद की आर्थिक सुधार में वृद्धि होगी; और चीन से आज पहले सोमवार को जारी आंकड़ों के माध्यम से संकेत देते हैं कि दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था वास्तव में धीमी हो सकती है।
इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि निवेशक सुरक्षित आश्रय संपत्ति, हाल ही में यूएस ट्रेजरी और अब जापानी येन में घूम रहे हैं। क्योंकि जापान आम तौर पर एक व्यापार अधिशेष का आनंद लेता है, इसकी मुद्रा वैश्विक मांग में बनी हुई है, इसके मूल्य को खेल में रखते हुए, येन को एक हेवन मुद्रा बना रही है।
आज के चीन के आंकड़े, जो खुदरा बिक्री में गिरावट के साथ-साथ औद्योगिक उत्पादन में गिरावट को दर्शाता है, न केवल बढ़ते इक्विटी बाजारों के लिए, बल्कि तेल और बेस मेटल बाजारों के लिए भी निहितार्थ है। एशियाई राष्ट्र उन वस्तुओं का दुनिया का सबसे बड़ा आयातक है, कई अन्य लोगों के बीच। यदि चीनी मांग सिकुड़ती है या वाष्पित हो जाती है, तो इसका असर पूरी वैश्विक अर्थव्यवस्था पर आसानी से पड़ सकता है।
इस साल की शुरुआत में एक महत्वपूर्ण उछाल के बाद, USD/JPY जोड़ी में उतार-चढ़ाव रहा है। तकनीकी आपूर्ति और मांग की ताकतों के बीच एक संघर्ष दिखाते हैं जो जारी रहने की संभावना है।
येन ने वर्ष की शुरुआत और मार्च के अंत के बीच मूल्य का 8% जोड़ा, महामारी की ऊंचाई के दौरान मार्च 2020 के नीचे से वसूली के बाद से इसकी सबसे तेज प्रगति। इसका मतलब है कि आधा लाभ 23 फरवरी से 9 मार्च के बीच केवल दो सप्ताह में हासिल किया गया था।
उस उछाल ने व्यापारियों को अतिरिक्त, समान रूप से समताप मंडल के मुनाफे की उम्मीदों को जन्म दिया।
हालाँकि, इसके बाद के व्यापारिक पैटर्न ने दिखाया कि जब खरीदार लगातार बढ़ती विनिमय दरों पर येन को बढ़ा रहे थे, विक्रेता अग्रिम पर ढक्कन रख रहे थे। यह गतिविधि एक बढ़ती हुई कील के रूप में खेली गई, एक चरमोत्कर्ष के बाद बेयरिश - ऊपर वर्णित प्रकार।
8 जुलाई को, आपूर्ति ने मांग को कम कर दिया, कीमत को वेज के नीचे मजबूर कर दिया, क्योंकि पैटर्न के अंदर कोई खरीदार नहीं मिला। हालांकि, कीमत को 50-डीएमए पर मांग मिली, जिसने कीमत को वापस कील में धकेल दिया।
हालांकि यह टिका नहीं। बेअर्स के कौशल का प्रदर्शन करते हुए ढाई दिनों के लाभ को मिटा दिया गया। फिर भी, जिद्दी बुल्स ने इसे एक और मौका दिया।
हालाँकि, उनकी सभी माँगों को पर्याप्त आपूर्ति के साथ पूरा किया गया, और फिर कुछ को। पैटर्न नीचे के करीब पहुंचने के बाद ही कीमत गिर गई। यह पहले कील में वापस लौटने की कोशिश करने के बाद की तुलना में एक निचले बिंदु तक गिर गया था।
ऐसा लगता है कि ये विशेष बुल्स विशेष रूप से कठोर हैं; उन्होंने तीसरी बार कील तोड़ने की कोशिश की। लेकिन इस बार वे पैटर्न के करीब भी नहीं आए। पिछली दो ऊँचाइयों ने उनके अग्रिम को अस्वीकार करने के लिए आवश्यक सभी प्रतिरोध प्रदान किए।
इस ट्रेडिंग पैटर्न ने एक छोटा, एच एंड एस बॉटम, बुलिश विकसित किया, अगर यह ऊपर की ओर टूट जाता है। हालांकि, भले ही खरीदार विक्रेताओं को पीछे हटाने में सक्षम थे, फिर भी उन्हें पैटर्न के भीतर विकसित सभी बेयरिश हितों से जूझना होगा, संभवतः गंभीर प्रतिरोध प्रदान करना।
इसके अलावा, अगर येन गिरता रहता है और संभावित एच एंड एस बॉटम को उड़ा देता है, तो यह मुद्रा के साथ पकड़े गए सभी व्यापारियों को अपनी स्थिति को उलटने के लिए मजबूर करेगा, जिससे लॉन्ग बंद हो जाएगा और शॉर्ट्स को ट्रिगर किया जा सकेगा। यह पच्चर की समग्र गतिशीलता के अनुरूप होगा।
पिछले कम के बाद दूसरी बार कीमत 100-डीएमए से नीचे गिर गई, कुछ ऐसा जो मार्च 2020 के बाद से नहीं हुआ है, एक उपन्यास कोरोनावायरस महामारी की शुरुआत। ध्यान दें कि 200-डीएमए ने वेज के नीचे के साथ गठबंधन किया है, और अगर यह गिरता है तो इसे पकड़ने के लिए तैयार है।
व्यापारिक रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को कीमत के वेज और 200-डीएमए से नीचे गिरने का इंतजार करना चाहिए, फिर रैली करनी चाहिए और अपने प्रतिरोध का पता लगाना चाहिए। कीमत पच्चर से बहुत दूर चली गई है और उन्हें सचेत कर सकती है।
मध्यम व्यापारी कीमत के एच एंड एस नेकलाइन पर लौटने की प्रतीक्षा करेंगे या वैकल्पिक रूप से इसके सिर से नीचे गिरेंगे, जिससे पार्टनर को झटका लगेगा।
आक्रामक व्यापारी एक विपरीत लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं, कम से कम उछाल प्रदान करने के लिए एच एंड एस पैटर्न के समर्थन पर भरोसा करते हुए, भले ही वे ऊपर की ओर उलट न हों, बशर्ते वे भीड़ के खिलाफ जाने के जोखिम को समझें और एक योजना है जो जोखिम को सही ठहराती है। यहाँ एक उदाहरण है:
व्यापार नमूना - विपरीत लॉन्ग पोजीशन सेटअप
- प्रवेश: 109.00
- स्टॉप-लॉस: 108.70
- जोखिम: 30 पिप्स
- लक्ष्य: 110.20
- इनाम: 120 पिप्स
- जोखिम: इनाम अनुपात: 1:4