- अग्रणी वैक्सीन डेवलपर्स में से एक के रूप में, मॉडर्नाा स्टॉक महामारी के दौरान एक स्पष्ट विजेता रहा है।
- हालांकि, पिछले एक हफ्ते में मॉडर्नाा के शेयर 10 अगस्त के रिकॉर्ड हाई हिट से लगभग 20% नीचे हैं।
- हमें उम्मीद है कि एमआरएनए स्टॉक में हालिया गिरावट जारी रहेगी और शेयर आगे दबाव में आएंगे।
- ETFMG Treatments, Testing and Advancements ETF (NYSE:GERM): फंड 36.8% YTD ऊपर है, और MRNA स्टॉक का भार 11.13% है;
- iShares Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB): फंड 12.1% YTD ऊपर है, और MRNA स्टॉक का भार 10.01% है;
- Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (NASDAQ:PTH): फंड 3.2% YTD ऊपर है, और MRNA स्टॉक का भार 9.56% है।
जनवरी 2020 में Moderna (NASDAQ:MRNA) स्टॉक में लगभग $15 का कारोबार हुआ। अब, यह सिर्फ $400 से कम है। यानी 20 महीने से भी कम समय में करीब 2,500 फीसदी का रिटर्न। उस तरह की सफलता के साथ बहस करना मुश्किल है।
एमआरएनए शेयरों के लिए 52-सप्ताह की सीमा $54.21 - $497.49, साल-दर-साल, स्टॉक लगभग 280% ऊपर है, और 10 अगस्त को $497.49 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। कल, यह $ 399.04 पर बंद हुआ।
5 अगस्त को, मॉडर्ना ने Q2 वित्तीय परिणामों की सूचना दी। कुल राजस्व 67 मिलियन डॉलर रहा, जो 2021 की दूसरी तिमाही में 4.4 बिलियन डॉलर था। हमें ध्यान देना चाहिए कि मॉडर्ना की कोविड-19 वैक्सीन mRNA-1273 इसकी एकमात्र बिक्री योग्य दवा है।
तिमाही के लिए शुद्ध आय $2.8 बिलियन थी, जो $6.46 के पतला ईपीएस में तब्दील हो गई। एक साल पहले, समूह ने 117 मिलियन डॉलर का शुद्ध घाटा दर्ज किया था।
परिणामों के बारे में, सीईओ स्टीफन बंसेल ने कहा:
"अब हमारे पास संक्रामक रोगों, कार्डियोवैस्कुलर, ऑन्कोलॉजी, दुर्लभ बीमारी और ऑटो-प्रतिरक्षा विकारों सहित पांच चिकित्सीय क्षेत्रों में नैदानिक परीक्षणों में एमआरएनए उम्मीदवार हैं। हमें खुशी है कि हमारा कोविड -19 वैक्सीन छह महीनों के दौरान 93% की टिकाऊ प्रभावकारिता दिखा रहा है, लेकिन यह मानते हैं कि डेल्टा संस्करण एक महत्वपूर्ण नया खतरा है, इसलिए हमें सतर्क रहना चाहिए। ”
हालांकि कैम्ब्रिज, मैसाचुसेट्स स्थित बायोटेक अन्य वैक्सीन उम्मीदवारों पर काम कर रहा है, विश्लेषकों को राजस्व में गिरावट की उम्मीद है, खासकर 2022 के बाद। कंपनी का मौजूदा बाजार पूंजीकरण लगभग 158 बिलियन डॉलर का मतलब हो सकता है कि कोविड -19 वैक्सीन से अधिकांश संभावित लाभ पहले ही हो चुका है। एहसास हुआ।
एमआरएनए स्टॉक मूल्य से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 17 विश्लेषकों में से, MRNA स्टॉक की न्यूट्रल रेटिंग है।
चार्ट: Investing.com
हालांकि, $295.83 का 12-महीने का औसत मूल्य लक्ष्य मौजूदा स्तर से लगभग 25% की गिरावट का प्रतिनिधित्व करेगा। दूसरे शब्दों में, कुल मिलाकर, वॉल स्ट्रीट मॉडर्ना शेयरों पर बेयरिश है।
संक्षिप्त तकनीकी चार्ट के अनुसार, हम कम से कम अल्पावधि में एमआरएनए स्टॉक में तेजी देख सकते हैं।
हालांकि, आने वाले हफ्तों में संभावित रूप से $350 और $400 के बीच मॉडर्ना स्टॉक एक विस्तृत बैंड के भीतर बग़ल में व्यापार करेगा, जब तक कि बुल या बियर को ऊपरी हाथ नहीं मिल जाता।
जब हम लंबी अवधि के चार्ट और ट्रेंड लाइन को देखते हैं, तो तस्वीर मिश्रित होती है, और एक नया बुल लेग शुरू होने से पहले $ 300 की ओर संभावित गिरावट संभव लगती है।
शॉर्ट-टर्म सेंटीमेंट विश्लेषण के हिस्से के रूप में, मॉडर्ना ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता (IV) स्तरों को देखना महत्वपूर्ण होगा, जो आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाते हैं। हालांकि, यह मीट्रिक चाल की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है।
एमआरएनए की वर्तमान निहित अस्थिरता 74.5 है, जो कि 20-दिवसीय चलती औसत 72.0 से अधिक है। इसका मतलब है, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है। हालांकि वर्तमान IV स्तर बदल सकता है, अभी के लिए, बाजार को मॉडर्नाा के शेयरों के लिए और अधिक तड़का की उम्मीद है।
हम भी मंदी के शिविर में हैं और शेष वर्ष के दौरान $350, या उससे भी नीचे की ओर और गिरावट की उम्मीद करते हैं। इसलिए, शेयरों में खरीदारी करना अभी भी बहुत जल्द हो सकता है।
हालांकि, अलग-अलग पोर्टफोलियो के अलग-अलग उद्देश्य और जोखिम/रिटर्न प्रोफाइल होते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ निवेशक यह मान सकते हैं कि डेल्टा संस्करण के साथ-साथ कोविड -19 के अन्य संभावित वेरिएंट का खतरा एमआरएनए शेयरों के लिए और टेलविंड प्रदान कर सकता है। इसलिए, वे कीमत में हालिया गिरावट को मॉडर्ना शेयर की कीमत में खरीदने के अवसर के रूप में मान सकते हैं।
3 संभावित व्यापार
1. मौजूदा स्तरों पर एमआरएनए स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लॉन्ग अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब मॉडर्ना स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
18 अगस्त को MRNA का स्टॉक $399.04 पर बंद हुआ।
ऐसे बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों या संभवतः अधिक समय तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक संभावित रूप से $ 497.49 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर प्रयास करता है।
यह मानते हुए कि कोई निवेशक मौजूदा कीमत पर इस ट्रेड में प्रवेश करता है और लगभग 495 डॉलर से बाहर निकलता है, रिटर्न लगभग 25% होगा।
हालांकि, जो निवेशक बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. बेयर पुट स्प्रेड
जो पाठक मॉडर्ना स्टॉक पर मंदी के शिकार हैं और आगे अल्पकालिक गिरावट की उम्मीद करते हैं, वे बेयर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं।
यह व्यापार अधिक अनुभवी व्यापारियों के लिए उपयुक्त हो सकता है। इसके लिए एक निवेशक को उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लॉन्ग एमआरएनए और कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक शॉर्ट एमआरएनए पुट की आवश्यकता होती है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।
ऐसा बेयर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर एमआरएनए कीमत में गिरावट करता है तो उसे फायदा होगा।
उदाहरण के लिए, व्यापारी एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे MRNA अक्टूबर15 380-स्ट्राइक पुट ऑप्शन।
यह ऑप्शन वर्तमान में $37.40 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $ 3,740 का खर्च आएगा, जो कि दो महीने से थोड़ा कम समय में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, व्यापारी कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे एमआरएनए 15 अक्टूबर 360-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $28.15 पर पेश किया गया है। इस प्रकार, ट्रेडर को इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए 2,815 डॉलर प्राप्त होंगे, जो कि दो महीने से थोड़ा कम समय में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($37.40-28.15) X 100 = $925 (प्लस कमीशन) होगा।
925 डॉलर का यह अधिकतम नुकसान तब प्राप्त किया जा सकता है जब पोजीशन समाप्त होने तक रखी जाती है और दोनों एमआरएनए पुट बेकार हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर एमआरएनए शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे, जो इस बिंदु पर $ 380 है।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों (यानी, ($380.00-$360.00) X 100) के बीच अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $925) प्लस कमीशन घटाकर। हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $2,000 है। इसलिए, लाभ की संभावना $2,000-$925 = $1,075 है।
यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $ 370.75 पर भी टूट जाएगा।
3. एक ईटीएफ खरीदें जिसमें मॉडर्ना एक शीर्ष होल्डिंग के रूप में है
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, जो पाठक एमआरएनए स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में बड़ा निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड को खरीदने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को एक प्रमुख नाम के रूप में रखता है।
इन ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
निष्कर्ष
मॉडर्नाा पिछले साल के सबसे महत्वपूर्ण वैक्सीन शेयरों में से एक बन गया है। 2020 में महामारी के शुरुआती हफ्तों के बाद से एमआरएनए शेयरों में बढ़त के बावजूद, अब विश्लेषक इस बात पर बहस कर रहे हैं कि क्या मॉडर्नाा का मूल्यांकन स्तर भविष्य में विकास की संभावनाओं से काफी आगे है। इसलिए, एमआरएनए शेयर की कीमत में और अस्थिरता हो सकती है।