रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) निवेशकों को अचल संपत्ति के विकास में भाग लेने की अनुमति देता है, जो अर्थव्यवस्था के सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक है। नेशनल एसोसिएशन ऑफ रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (NAREIT) के अनुसार:
"आरईआईटी कार्यालय, अपार्टमेंट इमारतों, गोदामों, खुदरा केंद्रों, चिकित्सा सुविधाओं, डेटा केंद्रों, सेल (NS:SAIL) टावरों, बुनियादी ढांचे और होटलों सहित अधिकांश अचल संपत्ति संपत्ति प्रकारों में निवेश करते हैं।"
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो आरईआईटी पर ध्यान केंद्रित करते हैं, प्रत्यक्ष अचल संपत्ति में निवेश की तुलना में अधिक तरलता का लाभ प्रदान करते हैं। इसके अलावा, निवेशकों को विभिन्न लागतों और कानूनी मुद्दों (उदाहरण के लिए, बंधक, संपत्ति एजेंटों या किरायेदारों से संबंधित) के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है जो संपत्ति के मालिक होने के साथ आ सकते हैं।
प्रूडेंशियल फाइनेंशियल का निवेश प्रबंधन व्यवसाय PGIM, इस बात पर प्रकाश डालता है कि Q2 में:
“तिमाही के दौरान सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली कंपनियां सेल्फ स्टोरेज और मॉल कंपनियां थीं। महामारी के दौरान स्व-भंडारण की मांग में वृद्धि हुई थी और मासिक पट्टों और कम श्रम व्यय के साथ एक रिफ्लेशनरी वातावरण में अच्छी तरह से तैनात है। कंज्यूमर डिमांड ट्रेंड में गिरावट से मॉल्स को फायदा हो रहा है। तिमाही के दौरान सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले क्षेत्र आवास और स्वास्थ्य सेवा थे।”
इस कॉलम के नियमित अनुयायी जानते हैं कि हम इस क्षेत्र को नियमित रूप से कवर करते हैं। उदाहरण के लिए, पिछले कई महीनों में हमने निम्नलिखित ईटीएफ पर चर्चा की है:
- iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ) — 30.5% YTD ऊपर (YTD);
- Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR (NYSE:SRVR) — 15.4% YTD ऊपर;
- The Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE) — 28.5% YTD ऊपर;
- VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (NYSE:MORT) — 12.4% YTD ऊपर;
- Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) — 25.5 % YTD ऊपर।
आज, हम चर्चा को दो अन्य फंडों तक बढ़ाते हैं।
1. JP Morgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF
- वर्तमान मूल्य: $100.35
- 52-सप्ताह की सीमा: 68.76 - $101.86
- डिविडेंड यील्ड: 1.98%
- व्यय अनुपात: 0.11% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, JPMorgan (NYSE:JPM) BetaBuilders MSCI US REIT (NYSE:BBRE), यूएस रियल एस्टेट सेक्टर पर केंद्रित है। नरेइट सुझाव देता है:
"बाकी अर्थव्यवस्था की तरह, वाणिज्यिक अचल संपत्ति में वसूली, क्षेत्रों में असमान होने और विभिन्न अंतराल और देरी के अधीन होने की संभावना है।"
PwC एक समान दृष्टिकोण रखता है जैसा कि वह बताता है:
"औद्योगिक संपत्तियों, डेटा केंद्रों और एकल-परिवार के घरों के मूल्य में वृद्धि की उम्मीद है, जबकि खुदरा और आतिथ्य में सबसे बड़ी गिरावट देखी जाएगी।"
बीबीआरई, जिसमें 138 होल्डिंग्स हैं, एमएससीआई यूएस आरईआईटी कैप्ड इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। फंड ने जून 2018 में कारोबार करना शुरू किया। शीर्ष 10 होल्डिंग खाते में $ 1.42 बिलियन की शुद्ध संपत्ति का लगभग 40% है।
सब-सेक्टोरल ब्रेकडाउन के संदर्भ में, अपार्टमेंट सेगमेंट 24.6% के साथ उच्चतम स्लाइस बनाता है, इसके बाद डायवर्सिफाइड (19.0%), इंडस्ट्रियल (12.9%), हेल्थकेयर (10.9%), ऑफिस (105%), स्टोरेज ( 9.2%), क्षेत्रीय मॉल (3.9%) और होटल (3.7%)।
Prologis (NYSE:PLD), रसद सुविधाओं में निवेश करता है; डिजिटल इंफ्रास्ट्रक्चर ग्रुप Equinix (NASDAQ:EQIX); स्वयं-भंडारण सुविधाएं प्रदाता Public Storage (NYSE:PSA); रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट Simon Property (NYSE:SPG), जो मुख्य रूप से मॉल और प्रीमियम आउटलेट का विकास और प्रबंधन करता है, और Digital Realty Trust (NYSE:DLR), जो डेटा केंद्रों में निवेश करता है, रोस्टर में नामों का नेतृत्व करें।
पिछले एक साल में, फंड लगभग 35.5% और 26.8% YTD बढ़ा है। यह 2 अगस्त को एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। 2021 में मजबूत प्रदर्शन को देखते हुए, अल्पकालिक लाभ लेना कार्ड में हो सकता है। इच्छुक निवेशकों को $95 के आसपास बेहतर मूल्य मिलेगा।
2. Global X SuperDividend REIT ETF
- वर्तमान मूल्य: $9.65
- 52-सप्ताह की सीमा: $7.43 - $10.34
- डिविडेंड यील्ड: 6.58%
- व्यय अनुपात: 0.58% प्रति वर्ष
एबरडीन स्टैंडर्ड इंवेस्टमेंट्स रिसर्च इंस्टीट्यूट (ASIRI) का अनुमान है कि "अगले तीन वर्षों में वैश्विक अचल संपत्ति के लिए उचित मध्य-एकल अंक रिटर्न, क्योंकि कीमतों में गिरावट कम हो जाती है और अर्थव्यवस्थाओं के फिर से खुलने पर किराए की वसूली होती है।"
हमारा अगला फंड, Global X SuperDividend® REIT ETF (NASDAQ:SRET), पाठकों के लिए, विशेष रूप से निष्क्रिय-आय चाहने वालों के लिए रुचि का हो सकता है, जो इस क्षेत्र में वैश्विक रुझानों से भी लाभ उठाना चाहते हैं। SRET वैश्विक स्तर पर सबसे अधिक लाभांश देने वाले REIT में से 30 में निवेश करता है
मार्च 2015 में कारोबार शुरू करने वाले SRET के पास करीब 496 मिलियन डॉलर की संपत्ति है। सब-सेक्टोरल ब्रेकडाउन के संदर्भ में, मॉर्गेज आरईआईटी का भार 32.10% के साथ सबसे अधिक है। अगली पंक्ति में विविध आरईआईटी (21.01%), स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटी (15.30%) और विशिष्ट आरईआईटी (11.12%) हैं, जिनमें "मूवी थिएटर, कैसीनो, खेत और बाहरी विज्ञापन साइटें शामिल हो सकती हैं।"
लगभग 70% आरईआईटी यूएस-आधारित हैं। अगली पंक्ति में कनाडा (11.2%), ऑस्ट्रेलिया (9.7%), सिंगापुर (6.2%) और मैक्सिको (2.8%) हैं। शीर्ष 10 नामों में फंड का लगभग 35% हिस्सा है।
Iron Mountain (NYSE:IRM) प्रमुख शेयरों में शामिल हैं, जो डेटा भंडारण और सूचना प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है; Chimera Investment (NYSE:CIM), जो गिरवी संपत्तियों पर केंद्रित है; Vereit (NYSE:VER), जिसके पोर्टफोलियो में एकल-किरायेदार खुदरा, रेस्तरां, कार्यालय और औद्योगिक अचल संपत्ति संपत्तियां शामिल हैं; Canadian REIT SmartCentres Real Estate Investment Trust (OTC:CWYUF) और रियल एस्टेट इंडस्ट्रियल Logistics Properties Trust (NASDAQ:ILPT), जो राज्य में औद्योगिक और लॉजिस्टिक्स संपत्तियों का मालिक है और उन्हें पट्टे पर देता है।
पिछले एक साल में, फंड अब तक लगभग 22.5% और 8.5% ऊपर है 2021 में। SRET ने जून में एक बहु-वर्षीय उच्च देखा। $9.2 या उससे भी कम की संभावित गिरावट सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी।