जल के बिना हम जीवित नहीं रह सकते। बढ़ती वैश्विक जनसंख्या, जलवायु परिवर्तन और झीलों और नदियों के क्षरण के परिणामस्वरूप जल संसाधन दबाव में आ रहे हैं। कमी के अलावा, जल प्रणालियों की स्थापना और रखरखाव के लिए आम तौर पर महत्वपूर्ण पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है। वॉल स्ट्रीट पर इन कारकों पर किसी का ध्यान नहीं गया, जो अब पानी को एक महत्वपूर्ण वस्तु के रूप में मानता है।
संयुक्त राष्ट्र विश्व जल विकास रिपोर्ट के 2021 संस्करण पर प्रकाश डाला गया है:
“वर्तमान में कृषि में वैश्विक जल निकासी का 69% हिस्सा है, जिसका उपयोग मुख्य रूप से सिंचाई के लिए किया जाता है, लेकिन इसमें पशुधन और जलीय कृषि के लिए उपयोग किया जाने वाला पानी भी शामिल है। कुछ विकासशील देशों में यह अनुपात ९५% तक पहुंच सकता है। हमेशा की तरह व्यापार परिदृश्य के तहत 2030 तक दुनिया को 40% वैश्विक पानी की कमी का सामना करना पड़ेगा।
ऐसी पारिस्थितिक चुनौतियों के बीच, बाजार सहभागी पानी में निवेश करने के तरीकों की तलाश कर रहे हैं, खासकर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से। बुनियादी ढांचे के आधुनिकीकरण पर अमेरिकी राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन का जोर पानी की उपयोगिताओं के साथ-साथ पानी के बुनियादी ढांचे में सुधार की तकनीक पर भी ध्यान दे रहा है। कई विश्लेषक बहस करते हैं कि क्या ताजा पानी अंततः दुनिया का सबसे महत्वपूर्ण संसाधन बन सकता है।
हाल के महीनों में, हमने Invesco Water Resources ETF (NASDAQ:PHO) को कवर किया है। वर्ष में अब तक पीएचओ 24% से अधिक ऊपर है। तुलनात्मक रूप से, S&P 500 इंडेक्स साल-दर-साल (YTD) 18.3% लौटा। आज के लेख में दो और ईटीएफ पर चर्चा की गई है जो कई निवेशकों से अपील कर सकते हैं।
1. First Trust Water ETF
- वर्तमान मूल्य: $89.27
- 52-सप्ताह की सीमा: $57.59 - $89.55
- डिविडेंड यील्ड: 0.42%
- व्यय अनुपात: 0.54% प्रति वर्ष
First Trust Water ETF (NYSE:FIW) उन कंपनियों में निवेश करता है जो पीने योग्य और अपशिष्ट जल उद्योग से अपने राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा उत्पन्न करती हैं। फंड ने मई 2020 में कारोबार करना शुरू किया। इसकी शुद्ध संपत्ति 1.23 बिलियन डॉलर है।
FIW, जो ISE क्लीन एज वाटर इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, के पास वर्तमान में 36 स्टॉक हैं। फंड का लगभग 42% प्रमुख 10 नामों में है। क्षेत्रों के मामले में, उद्योग 56.85% के साथ आगे हैं। इसके बाद उपयोगिताओं (20.35%) और स्वास्थ्य देखभाल (13.18%) हैं।
प्रौद्योगिकी समूह Danaher (NYSE:DHR) जिनके उत्पाद जीवन और पर्यावरण विज्ञान में उपयोग किए जाते हैं; Pentair (NYSE:PNR), जो निस्पंदन समाधान और पानी की गुणवत्ता प्रणालियों पर केंद्रित है; Agilent Technologies (NYSE:A), जो प्रयोगशाला वर्कफ़्लो के लिए उपकरण और सॉफ़्टवेयर प्रदान करती है; उपयोगिता समूह American Water Works (NYSE:AWK); और IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX), जो जल परीक्षण के लिए उत्पाद और सेवाएं प्रदान करती हैं, रोस्टर में शीर्ष नामों में से हैं।
YTD, फंड ने 23% से अधिक का रिटर्न दिया है और अगस्त के मध्य में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया है। यह ३३.६३ और ४.४२ के पी/ई और पी/बी अनुपात को पीछे छोड़ते हुए अत्यधिक मूल्यांकन स्तर पर है। $85 के स्तर या उससे नीचे की ओर संभावित गिरावट सुरक्षा के बेहतर मार्जिन की पेशकश करेगी।
2. Invesco S&P Global (NYSE:SPGI) Water Index ETF
- वर्तमान मूल्य: $58.75
- 52-सप्ताह की सीमा: $39.81 - $59.08
- लाभांश यील्ड: 1.33%
- व्यय अनुपात: 0.57%
Invesco S&P Global Water Index ETF (NYSE:CGW) कई वैश्विक फर्मों में निवेश करता है, जिसमें जल उपयोगिताओं के साथ-साथ बुनियादी ढांचे, उपकरणों, उपकरणों और सामग्रियों पर ध्यान केंद्रित करने वाली कंपनियां भी शामिल हैं। मई 2007 में इसकी स्थापना के बाद से, शुद्ध संपत्ति बढ़कर 1.15 अरब डॉलर हो गई है।
CGW, जो S&P Global Water इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, में 58 होल्डिंग्स हैं। सेक्टर आवंटन के मामले में, उद्योगों को 48.51% के साथ सबसे बड़ा टुकड़ा मिलता है, इसके बाद यूटिलिटीज (42.12%) और सूचना प्रौद्योगिकी (6.45%) का स्थान आता है।
शीर्ष 10 होल्डिंग्स में लगभग 57% संपत्ति शामिल है। लगभग 55% व्यवसाय अमेरिका से आते हैं अन्य यूके (14.91%), फ्रांस (9.23%), स्विट्जरलैंड (8.1%) और चीन (2.61%) में स्थित हैं।
फंड में सबसे बड़े शेयरों में अमेरिकन वाटर वर्क्स, पंपिंग उपकरण Xylem (NYSE:XYL) के निर्माता हैं; Veolia Environnement (PA:VIE) (OTC:VEOEY), जो पानी पर ध्यान देने के साथ पर्यावरणीय समाधान प्रदान करता है; स्विट्ज़रलैंड स्थित प्लंबिंग आपूर्ति निर्माता Geberit (OTC:GBERY); पेंटेयर; और यूके स्थित जल उपयोगिता समूह Severn Trent (OTC:STRNY)।
सीजीडब्ल्यू ने पिछले वर्ष में 25% से अधिक YTD और 44% से अधिक रिटर्न दिया। FIW की तरह, इसने भी हाल के दिनों में रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की है। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात क्रमशः 23.58 और 3.56 है। संभावित बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को $55 या उससे कम के आसपास बेहतर मूल्य मिलेगा।