- स्क्वायर स्टॉक का एक प्रभावशाली वर्ष रहा है
- फिनटेक निवेशक जो बिटकॉइन एक्सपोजर भी चाहते हैं, आमतौर पर एसक्यू स्टॉक को प्रॉक्सी के रूप में मानते हैं
- बुलिश लॉन्ग-टर्म आउटलुक के बावजूद, निवेशकों को शॉर्ट-टर्म वोलैटिलिटी के लिए तैयार रहना चाहिए, आने वाले हफ्तों में 260 डॉलर की संभावित गिरावट के साथ
वित्तीय प्रौद्योगिकी स्टॉक Square (NYSE:SQ) में निवेशकों ने 2021 में अब तक मजबूत रिटर्न देखा है। SQ के शेयर, जो कि 23% से अधिक वर्ष-दर-वर्ष हैं, $ 289.23 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गए। 5 अगस्त को हालांकि इसके बाद से शेयरों पर दबाव बना हुआ है। वे कल 267 डॉलर से अधिक पर बंद हुए।
52-सप्ताह की सीमा $134.00- $289.23 रही है, और कंपनी का बाजार पूंजीकरण $124 बिलियन है।
सैन फ्रांसिस्को स्थित स्क्वायर व्यापारियों के लिए भुगतान सेवाओं के अपने पारिस्थितिकी तंत्र के साथ-साथ व्यक्तिगत उपयोगकर्ताओं के लिए अपने कैश ऐप के लिए प्रसिद्ध है जो ऐप के माध्यम से बिटकॉइन का व्यापार और स्टोर कर सकते हैं।
अक्टूबर 2020 से कंपनी अलग-अलग अंतराल पर बिटकॉइन भी खरीद रही है। इसलिए, यह बिटकॉइन को संपत्ति और राजस्व खंड के रूप में अपनी बैलेंस शीट पर रखता है। नतीजतन, क्रिप्टोक्यूरैंक्स में चाल, विशेष रूप से बिटकॉइन में, आमतौर पर एसक्यू स्टॉक की कीमत को प्रभावित करती है, कम से कम अल्पावधि में।
उदाहरण के लिए, PayPal (NASDAQ:PYPL) ने हाल ही में घोषणा की कि उसके यूके स्थित ग्राहक जल्द ही प्लेटफॉर्म पर कई डिजिटल मुद्राओं का व्यापार और भंडारण कर सकते हैं। समाचार शीर्षक में PYPL और SQ दोनों शेयरों में तेजी देखी गई।
हाल के मीट्रिक हाइलाइट:
"क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार का आकार 2021 में यूएस $ 1.6 बिलियन से बढ़कर 2026 तक यूएस $ 2.2 बिलियन, 7.1% की सीएजीआर से बढ़ने की उम्मीद है।"
इसलिए निवेशक उत्साहित हैं कि स्क्वायर और पेपाल जैसी कंपनियां इस वृद्धि से लाभान्वित हो सकती हैं।
स्क्वायर ने हाल ही में मजबूत Q2 मेट्रिक्स जारी किया। साल-दर-साल 143% ऊपर कुल राजस्व $4.68 बिलियन था। बिटकॉइन को छोड़कर, दूसरी तिमाही में राजस्व $ 1.96 बिलियन था, जो कि 87% YOY था। बिटकॉइन का राजस्व 2.72 बिलियन डॉलर था।
समायोजित आय 266.7% ऊपर 66 सेंट पर आई। कंपनी ने 4.6 बिलियन डॉलर नकद और समकक्ष के साथ तिमाही का अंत किया। वॉल स्ट्रीट लेनदेन, सदस्यता के साथ-साथ हार्डवेयर राजस्व में वृद्धि से प्रसन्न था।
एक शेयरधारक पत्र में, प्रबंधन ने कहा:
"हमने 2021 की दूसरी तिमाही के दौरान बड़े पैमाने पर मजबूत विकास दिया। सकल लाभ साल दर साल 91% बढ़कर 1.14 बिलियन डॉलर हो गया, जो दो साल की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) के आधार पर 57% था।"
अप्रैल में, स्क्वायर ने वैश्विक संगीत और मनोरंजन मंच, TIDAL में बहुसंख्यक स्वामित्व हिस्सेदारी हासिल कर ली। इसने हाल ही में घोषणा की कि वह ऑस्ट्रेलियाई "अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें" समूह Afterpay (ASX:APT) खरीदेगा।
SQ स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 44 विश्लेषकों में से, स्क्वायर स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है। शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य 302.20 डॉलर है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 13% की वापसी दर्शाता है।
स्रोत: Investing.com
स्टॉक का पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमश: 263.6, 7.8 और 46 पर है। इसका मतलब है कि स्क्वायर जैसी फिनटेक दिग्गज के लिए भी मूल्यांकन स्तर बहुत अधिक है। तुलना करके, पेपाल का पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात 68.26, 13.77 और 15.71 हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि एसक्यू स्टॉक में हालिया गिरावट संभवतः जारी रह सकती है, इसे $ 250 के स्तर तक ले जा सकती है। उस स्थिति में, हम नए अप-लेग शुरू होने से पहले कई हफ्तों के लिए शेयरों को $ 240 और $ 260 के बीच आधार बनाने की उम्मीद करेंगे।
हमें यह भी ध्यान रखना चाहिए कि एसक्यू का बीटा (बीटा) 2.13 है, जो समग्र बाजार के संबंध में सुरक्षा की अस्थिरता का एक उपाय है।
एक कंपनी के लिए जिसका β 1 से अधिक है, इसका मतलब है कि यह बाजार की तुलना में अधिक अस्थिर है। 2.13 के बीटा के साथ, SQ स्टॉक समग्र बाजार की तुलना में कम से कम दोगुना अस्थिर होगा। दूसरे शब्दों में, हमें इसके शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव की उम्मीद करनी चाहिए, खासकर अल्पावधि में।
स्टॉक के लिए हमारी पहली उम्मीद $ 260, या उससे भी नीचे की ओर संभावित पुलबैक के लिए है। ऐसी गिरावट के मामले में, लंबी अवधि के निवेशकों को बेहतर मूल्य मिलेगा।
3 संभावित व्यापार
1. मौजूदा स्तर पर SQ स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब स्क्वायर में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
कल एसक्यू 267.57 डॉलर पर बंद हुआ था। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लंबी स्थिति को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक संभावित रूप से $ 289.23 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर प्रयास करता है, या इससे भी अधिक, संभवतः $ 300 से ऊपर जा रहा है।
यह मानते हुए कि कोई निवेशक मौजूदा कीमत पर इस ट्रेड में प्रवेश करता है और फिर लगभग 290 डॉलर से बाहर निकलता है, रिटर्न लगभग 8.5% होगा। हालांकि, जो निवेशक बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. बेयर पुट स्प्रेड
पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में SQ स्टॉक में कुछ और लाभ हो सकता है, वे एक बियर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं।
इन लंबी अवधि के निवेशकों के लिए अपने लंबे स्टॉक ऑप्शन के साथ इस रणनीति का उपयोग करना भी उपयुक्त हो सकता है। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।
इस व्यापार के लिए एक व्यापारी को एक उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लंबा स्क्वायर पुट और कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक छोटा एसक्यू रखना पड़ता है। दोनों पुट की एक्सपायरी डेट समान होगी।
ऐसा बेयर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर स्क्वायर शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा।
उदाहरण के लिए, ट्रेडर एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे SQ December, 17 260-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह विकल्प वर्तमान में $21.70 पर पेश किया गया है। इस प्रकार, इस पुट विकल्प के मालिक होने के लिए व्यापारी को $ 2,170 का खर्च आएगा, जो कि चार महीने से थोड़ा कम समय में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे SQ December, 15 240-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह विकल्प वर्तमान में $ 13.55 पर पेश किया गया है। इस प्रकार, ट्रेडर को इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए $१,३५५ प्राप्त होंगे, जो कि दो महीने से भी कम समय में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($21.70-13.55) X 100 = $815 (प्लस कमीशन) होगा।
यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों SQ पुट एक्सपायर हो जाते हैं, तो $815 का यह अधिकतम नुकसान महसूस किया जा सकता है। यदि समाप्ति पर स्क्वायर शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे, जो इस बिंदु पर $ 260 है।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों (यानी, ($260.00-$240.00) X 100) के बीच अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $815) प्लस कमीशन घटाकर।
हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $2,000 है। इसलिए, लाभ की संभावना $2,000-$815 = $1,185 है।
समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) यह व्यापार $ 251.85 पर भी टूट जाएगा।
3. एक ईटीएफ खरीदें जिसमें शीर्ष होल्डिंग के रूप में स्क्वायर है
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, पाठक जो एसक्यू स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में बड़ा निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड को खरीदने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को एक प्रमुख नाम के रूप में रखता है।
इन ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
- Simplify Volt Fintech Disruption ETF (NYSE:VFIN): फंड 6.9% YTD नीचे है, और SQ स्टॉक का भार 17.14% है, हमने इस जारीकर्ता द्वारा दो अन्य समान ETF को कवर किया है;
- ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF): फंड 34.4% YTD ऊपर है, और SQ स्टॉक का भार 10.87% है;
- VanEck Vectors® Digital Transformation ETF (NASDAQ:DAPP): अप्रैल 2020 में अपनी स्थापना के बाद से यह नया फंड लगभग 15.5% नीचे है और SQ स्टॉक का भारांक 9.82% है।.
निष्कर्ष
2015 में सार्वजनिक होने के बाद से, स्क्वायर स्टॉक एक शीर्ष प्रदर्शनकर्ता बन गया है। हमें उम्मीद है कि आने वाली तिमाहियों में शेयर नई ऊंचाई पर पहुंचेंगे।
हालांकि, अल्पावधि में कुछ और मुनाफा हो सकता है, जिससे निवेशकों को खरीद-फरोख्त का बेहतर अवसर मिल सकता है।