कमोडिटीज: ऊर्जा, धातु और फसलों के लिए मुश्किल सितंबर आने वाला है

जैसे ही अगस्त ट्रेडिंग आज के बाजार के अंत में समाप्त होगी और सितंबर इसकी जगह ले लेगा, यह केवल स्टॉक, बॉन्ड और एफएक्स में निवेशक नहीं हैं जो Q3 के अंतिम महीने के बारे में भय से भरे हुए हैं।

कमोडिटी में खिलाड़ी, जिनमें से कुछ ने तेल, धातुओं और चुनिंदा फसल की कीमतों में इस साल के मील के पत्थर की सवारी करके इक्विटी में अपने साथियों के साथ-साथ किया है, बस इस बारे में चिंतित हैं कि फेडरल रिजर्व कब "फ्री मनी" जो कोविड सुरक्षा के नाम पर पिछले 18 महीनों में अर्थव्यवस्था और बाजारों में डाला उसको निचोड़ना शुरू कर देगा।

TR/CC CRB Excess Return सूचकांक, जो 19-वस्तुओं को ट्रैक करता है, वर्ष के लिए 31% ऊपर है। वॉल स्ट्रीट का S&P 500 इंडेक्स, इस बीच, साल की शुरुआत से सिर्फ 21% ऊपर है।

चार्ट एसके दीक्षित चार्टिंग के सौजन्य से

फेड प्रोत्साहन का तथाकथित टेंपर और वह कब आएगा, वर्ष शुरू होने के बाद से सभी बाजारों के लिए एक ऑन-ऑफ आतंक रहा है। इस पर अटकलें सार्वभौमिक रही हैं, यह देखते हुए कि एक विशेष संपत्ति डॉलर का दूसरों पर (विशेष रूप से कमोडिटीज) होगा, जब फेड का 120 बिलियन डॉलर का मासिक खर्च कड़ा होने लगता है।

पिछले हफ्ते जैक्सन होल इवेंट में फेड चेयर जे पॉवेल की अस्पष्ट टिप्पणियों से अगस्त के लिए शुक्रवार की अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट में टेपर-चाय की पत्तियों को और अधिक पढ़ने के लिए प्रेरित किया जाएगा, तकनीकी चार्ट सितंबर में प्रत्येक प्रमुख वस्तु के लिए संभावित रूप से अलग कहानी बताते हैं।

सुनील कुमार दीक्षित, कोलकाता स्थित एसके दीक्षित चार्टिंग के मुख्य रणनीतिकार और Investing.com के नियमित योगदानकर्ता, प्रत्येक कमोडिटी उपसमुच्चय और चुनिंदा बाजार द्वारा इसे हमारे लिए तोड़ते हैं:

ऊर्जा

वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड ऑयल

WTI क्रूड इस साल 42% ऊपर है। लेकिन जुलाई के $ 77.17 के उच्च स्तर को तोड़ने में विफल रहने के बाद, यह अगस्त को 6% से अधिक कम करने के लिए तैयार है। इसके बजाय, यह कमजोरी और सुधार दिखाते हुए $ 65.38 के पिछले निचले स्तर से नीचे गिर गया।

WTI का जुलाई का उच्च $ 77.17 लगभग अक्टूबर 2018 के $ 77.12 के शिखर से मेल खाता है, जिसकी पुष्टि के लिए क्लासिक "डबल टॉप फॉर्मेशन" होने की संभावना है।

WTI का स्टोकेस्टिक RSI रीडिंग 95/98 इसे ओवरबॉट और सुधार के लिए बनाता है। इसके अलावा, मासिक चार्ट पर $ 59.83 के 100-सरल मूविंग एवरेज के नीचे एक ब्रेक, सुधार को 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज $ 53.43 तक बढ़ा सकता है।

इसके बावजूद, WTI का साप्ताहिक चार्ट स्टोकेस्टिक RSI को ओवरसोल्ड दिखाता है। यह WTI में तकनीकी उछाल ला सकता है, जो इसे $73.50 तक बढ़ा सकता है, जो कि बुल्स के लिए उत्प्रेरक होगा।

प्राकृतिक गैस

प्राकृतिक गैस 2021 का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली वस्तु है, जो वसंत और भारी उत्पादन के बाद से मौसम की चरम सीमाओं के संयोजन से लगभग 70% साल-दर-साल लौट रही है।

नाट्टी, जैसा कि ट्रेडिंग लिंगो में जाना जाता है, ने मासिक चार्ट पर 4.43 पर 200-सिंपल मूविंग एवरेज का परीक्षण किया, 4.29९ पर स्थिर होने से पहले 4.50 मनोवैज्ञानिक चिह्न को छू लिया।

मासिक चार्ट पर 4.43 पर 200-एसएमए से नीचे का समझौता गैस की कीमतों को 3.40 पर स्थिर समर्थन की ओर धकेल सकता है। इसके बावजूद, नैटी के स्टोकेस्टिक आरएसआई रीडिंग 89/84 में इसके ऊपर की ओर बढ़ने के लिए पर्याप्त जगह है।

धातुओं

स्पॉट गोल्ड

गोल्ड का स्पॉट प्राइस, जो बुलियन में रीयल-टाइम ट्रेडिंग को दर्शाता है, वर्ष के लिए केवल 4% से अधिक नीचे है, भले ही यह 4% से कम अगस्त को समाप्त करने के लिए तैयार है।

जनवरी से, सोना कठिन दौर से गुजर रहा है। शुरुआत में $ 1,675 से नीचे आने के बाद, सोना मई में वापस 1,905 डॉलर की उछाल के साथ अपने काले जादू को तोड़ता हुआ दिखाई दिया। वहां से, इसने नए सिरे से शॉर्ट-सेलिंग देखी, जिसने इसे अगस्त में $ 1,600 के मध्य में एक और कदम से पहले कुछ समय के लिए $ 1,700 और $ 1,800 के बीच आगे-पीछे किया।

$ 1,670, $ 1,676 और $ 1,688 के साथ अपनी आरोही समर्थन प्रवृत्ति लाइन को जारी रखते हुए, सोने की हाजिर कीमत वापस ऊपर की ओर उछल गई है। लेकिन यह जुलाई के $ 1,834 के स्तर को तोड़ने में असमर्थ रहा है, जो कि पीली धातु के लिए तत्काल चुनौती है।

आगे जाकर, 8/13 की स्टोकेस्टिक आरएसआई रीडिंग सोने के लिए अत्यधिक ओवरसोल्ड स्थितियों पर संकेत देती है। $ 1,834 से ऊपर की निरंतर चाल एक उल्टा पलटाव कर सकती है, जिसमें $ 1,860 और $ 1,920 अगले स्टेशन होंगे। लेकिन $1,834 से नीचे की विफलता से $1,800 और $1,770 का लक्ष्य कमजोर हो सकता है

यूएस कॉपर

न्यूयॉर्क के COMEX पर कॉपर फ्यूचर्स साल-दर-साल लगभग 24% ऊपर हैं, लेकिन अगस्त के लिए लगभग 2.5% कम हैं।

शीर्ष उपभोक्ता चीन द्वारा आयात में गिरावट से पहले, लाल धातु की कीमतें मई में $ 4.89 प्रति पाउंड के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गईं।

बीजिंग ने हाल के महीनों में धातु की कीमतों को कम करने और मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने के लिए अपने भंडार में चतुराई से तांबे का इस्तेमाल किया है। उसने पिछले हफ्ते घोषणा की थी कि वह कीमतों को नियंत्रित करने और वस्तुओं की मुद्रास्फीति को विकास को प्रभावित करने से रोकने के लिए चल रहे अभियान के हिस्से के रूप में 1 सितंबर को राज्य के भंडार से 30,000 टन तांबे सहित धातुओं का एक तीसरा बैच जारी करेगा।

यदि यह 4.60 से ऊपर बना रहता है, तो यूएस कॉपर 4.88 डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर को फिर से प्राप्त कर सकता है। लेकिन $ 4.08 से नीचे का व्यापार इसे $ 3.96 पर फिर से देखने के लिए नीचे धकेल सकता है, हालांकि $ 3.40 पर आगे के मध्य बोलिंगर बैंड को मजबूत समर्थन के रूप में कार्य करना चाहिए।

फसलों

सोयाबीन

शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड पर सोयाबीन फ्यूचर्स ने साल के पहले चार महीनों में शानदार प्रदर्शन किया, कुल मिलाकर 17% की बढ़त के साथ, पिछले छह महीने की रैली के बाद जिसने 55% दिया।

हालांकि, अप्रैल के बाद से, सोयाबीन की कीमतों में अधिक आपूर्ति के कारण गिरावट आई है, तिलहन अब वर्ष में सपाट है और अगस्त के लिए 2.8% नीचे है।

अपने $8.08 के निचले स्तर और $16.68 के उच्च स्तर से 50% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट को देखते हुए, सोयाबीन का $12.38 का स्तर मोटे तौर पर जुलाई के $12.68 के निचले स्तर पर आधारित था।

46/67 की स्टोकेस्टिक आरएसआई रीडिंग $ 12.68 के स्तर को फिर से प्राप्त करने के लिए पर्याप्त गिरावट दिखाती है और $ 12.38 के 50% फाइबोनैचि स्तर को हिट करती है, इसके बाद $ 12.07 और $ 11.74 के क्षैतिज समर्थन करती है।

अधिक आपूर्ति संबंधी चिंताओं को छोड़कर, तकनीकी मूल्य वसूली सोयाबीन को ऊपर धकेल सकती है, पहला उल्टा लक्ष्य 14.68 डॉलर के साथ, जो कि फिबोनाची स्तर के रिट्रेसमेंट का एक और 50% है, जिसे $ 16.68 से $ 12.68 तक मापा गया है।

अरेबिका कॉफी

ICE (NYSE:ICE) फ्यूचर्स पर अरेबिका कॉफी 2021 के लिए यूएस सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली फसल है, इस वर्ष 55% और अकेले अगस्त में लगभग 10% की बढ़त हुई है।

हालांकि अगस्त के मध्य में इसमें उतार-चढ़ाव का दौर देखा गया, लेकिन ब्राजील के शीर्ष कॉफी उत्पादक क्षेत्र में फसल के जमने से अरबी के रास्ते में ऊपर की ओर थोड़ी चुनौती मिली है।

एक पाउंड अरेबिका के लिए जुलाई का उच्च $2.152, इसके बाद $1.7955 के करीब होने के कारण पैटर्न लक्ष्य के साथ $2.4555 तक पहुंचने के साथ एक तेजी से संलग्न गठन हुआ है।

अरेबिका के बुलिश ट्रेंड का जारी रहना शॉर्ट टर्म में $1.91 से ऊपर और शॉर्ट से मीडियम-टर्म में $1.81 से ऊपर की कीमतों के अधीन है।

क्रॉप फंडामेंटल्स को भी अपनी भूमिका निभानी होगी, हालांकि मासिक चार्ट पर 97/97 पढ़ने वाले स्टोकेस्टिक्स अरबी के ऊपर की ओर सीमित कर सकते हैं और $ 1.81 से नीचे के ब्रेक को मजबूर कर सकते हैं, जो $ 1.68 से $ 1.62 के और नीचे के द्वार खोल सकते हैं।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है।