इन 3 तरीकों से Airbnb शेयर बाय-एंड-होल्ड पोर्टफोलियो को बढ़ावा देने में मदद कर सकते हैं

• ABNB का स्टॉक 2021 में अब तक लगभग 15% ऊपर है, और फरवरी में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर देखा गया।
• Airbnb पारंपरिक होटल व्यवसाय को बाधित करने में सफल रहा है, एक प्रवृत्ति जो आने वाली तिमाहियों में जारी रहने की संभावना है
• संभावित अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद संभावित बाय-एंड-होल्ड निवेशक एबीएनबी शेयरों में किसी और अल्पकालिक गिरावट को एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में मान सकते हैं।

Airbnb (NASDAQ:ABNB) स्टॉक में निवेशकों ने ठोस 2021 का आनंद लिया है। सैन फ्रांसिस्को स्थित इंटरनेट 'स्टे एंड एक्सपीरियंस' प्लेटफॉर्म के शेयर 14.8% साल-दर-साल (YTD) ऊपर हैं। 11 फरवरी को स्टॉक 219.94 डॉलर के सर्वकालिक उच्च (एटीएच) पर पहुंच गया।

28 सितंबर को बंद होने तक, ABNB के शेयर $168.58 पर थे

तुलना के लिए, पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि डॉव जोन्स यू.एस. होटल इंडेक्स 20.8% YTD ऊपर है। हालांकि, एबीएनबी स्टॉक के विपरीत, सूचकांक 27 सितंबर को एटीएच पर पहुंच गया।

सैन फ्रांसिस्को स्थित आवास मंच एयरबीएनबी के शेयरों के लिए 52-सप्ताह की सीमा $ 121.50 - $ 219.94 के बीच है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण $ 115.8 बिलियन है।

2008 में स्थापित, साझा-अर्थव्यवस्था प्रिय Airbnb ने दुनिया भर में संभावित मेजबानों के साथ यात्रियों को जोड़ने वाला एक मंच सफलतापूर्वक बनाया है। कंपनी दिसंबर 2020 में $ 146 की शुरुआती कीमत पर सार्वजनिक हुई।

16 नवंबर, 2020 के अपने प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ दायर, प्रबंधन ने कहा:

"बढ़ते यात्रा बाजार और अनुभव अर्थव्यवस्था में हमारे पास पर्याप्त बाजार अवसर हैं ... हम अनुमान लगाते हैं कि हमारा कुल पता योग्य बाजार ("TAM") $ 3.4 ट्रिलियन होगा, जिसमें अल्पकालिक प्रवास के लिए $ 1.8 ट्रिलियन, लंबी अवधि के प्रवास के लिए $ 210 बिलियन, और अनुभवों के लिए $1.4 ट्रिलियन।"

12 अगस्त को, Airbnb ने दूसरी तिमाही के नतीजे जारी किए, जिसने राजस्व और बुकिंग के लिए स्ट्रीट के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया। राजस्व $ 1.34 बिलियन था, लगभग 300% वर्ष-दर-वर्ष (YoY) और Q2 2019 के स्तर को 10% से अधिक कर दिया। हालांकि, कंपनी को प्रति शेयर आय का 11 सेंट का नुकसान हुआ।

तिमाही के दौरान, Airbnb के पास ८३.१ मिलियन रातें और अनुभव बुक किए गए, जो साल-दर-साल २००% के करीब है। औसत दैनिक दर (एडीआर) बढ़कर 161 डॉलर हो गई, जो पिछली तिमाही में 160 डॉलर थी।

दूसरे शब्दों में कहें तो ग्राहकों ने घरों और अनुभवों के लिए थोड़ा अधिक खर्च किया था। वॉल स्ट्रीट उस आंकड़े के 41% YoY त्वरण से प्रसन्न था। निवेशक इस बात से भी उत्साहित हैं कि Airbnb दूर-दराज के शहरों के साथ-साथ लंबी अवधि के किराये (यानी 28 दिनों से अधिक) पर अधिक ध्यान केंद्रित करेगा।

महामारी, विशेष रूप से डेल्टा संस्करण, अभी भी प्रबंधन के साथ-साथ यात्रा उद्योग के लिए भी एक चिंता का विषय है। कंपनी ने नोट किया:

"... डेल्टा संस्करण समग्र यात्रा व्यवहार को प्रभावित करना जारी रखेगा, जिसमें मेहमान कितनी बार और कब बुक करते हैं और रद्द करते हैं ... जबकि कोविड -19 महामारी हमारे भविष्य के परिणामों के लिए अनिश्चितता पैदा करती है, हम उम्मीद करते हैं कि Q3 2021 राजस्व रिकॉर्ड पर हमारा सबसे मजबूत तिमाही राजस्व होगा। और उच्चतम समायोजित EBITDA डॉलर और मार्जिन देने के लिए।

आय की घोषणा के बाद के दिनों में, ABNB के स्टॉक में शुरू में लगभग 5% की गिरावट आई। 20 अगस्त को, यह $141.50 के इंट्राडे लो पर पहुंच गया। वर्तमान में, यह लगभग $ 168 है। दूसरे शब्दों में, छह सप्ताह से भी कम समय में शेयरों में लगभग 19% की वृद्धि हुई है।

एबीएनबी स्टॉक से क्या उम्मीद करें

Investing.com के माध्यम से किए गए 37 विश्लेषकों में से Airbnb स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है।

चार्ट: Investing.com

शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $175.30 है, जो मौजूदा स्तरों (यानी, फ्लैट) से 4% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $132 और $240 के बीच है।

एबीएनबी स्टॉक के लिए पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 24.76x और 31.79x है। तुलनात्मक रूप से, Expedia (NASDAQ:EXPE) के लिए समान अनुपात 4.43x और 23.32x है और वे Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) के लिए 14.16x और 21.19x हैं। जो इंगित करता है कि निवेशक Airbnb शेयरों की वृद्धि क्षमता के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं।

तकनीकी चार्ट देखने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि कई एबीएनबी स्टॉक शॉर्ट-टर्म ऑसिलेटर्स ओवरबॉट हैं। यद्यपि वे हफ्तों तक विस्तारित रह सकते हैं, यदि महीनों नहीं, तो संभावित लाभ-प्राप्ति भी कोने के आसपास हो सकती है।

इसलिए, यदि महीने के बाकी दिनों में या अक्टूबर में व्यापक बाजार, या विशेष रूप से यात्रा शेयरों पर और दबाव पड़ता है, तो हम सबसे पहले Airbnb के स्टॉक को $155, या $150 तक गिरते हुए देख सकते हैं, जिसके बाद यह स्थापित होने के दौरान बग़ल में व्यापार कर सकता है। एक नया आधार। ऐसी गिरावट की स्थिति में, ABNB को $150 के स्तर के आसपास मजबूत समर्थन मिलने की संभावना है।

दरअसल, कीमत में हालिया तेजी को देखते हुए, हमारी उम्मीद है कि स्टॉक अल्पावधि में 5-7% और गिर जाएगा। कुछ निवेशकों के कैश रजिस्टर में बजने और अपने मुनाफे में से कुछ को घर ले जाने की संभावना है। हालांकि, इस तरह की गिरावट उन बाय-एंड-होल्ड निवेशकों के लिए बेहतर प्रवेश बिंदु प्रदान कर सकती है जो आने वाले वर्षों में विकास में तेजी की उम्मीद करते हैं।

ABNB स्टॉक पर 3 संभावित ट्रेड

1. मौजूदा स्तरों पर एबीएनबी स्टॉक खरीदें

जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब Airbnb स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

28 सितंबर को Airbnb का स्टॉक $168.58 पर था। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लंबी स्थिति को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक $ 219.94 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर एक और प्रयास करता है। इस तरह के कदम से लगभग 30% की वापसी होगी।

इस बीच, जो निवेशक बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।

2. एक मुख्य होल्डिंग के रूप में एबीएनबी के साथ एक ईटीएफ खरीदें

कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, पाठक जो एबीएनबी स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।

ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:

• ETFMG Travel Tech ETF (NYSE:AWAY): यह फंड 9.1% YTD ऊपर है, और ABNB स्टॉक का भारांक 4.57% है;
• Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO): फंड फ्लैट YTD है, और ABNB स्टॉक का भारांक 2.46% है;
• SoFi Gig Economy (NASDAQ:GIGE): फंड 4.3% YTD नीचे है, और ABNB स्टॉक का भार 3.74% है;
• VictoryShares NASDAQ Next 50 ETF (NASDAQ:QQQN): फंड 3.1% YTD नीचे है, और ABNB स्टॉक का भार 4.49% है।

3. बेर पुट स्प्रेड

पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में एबीएनबी स्टॉक में अधिक लाभ हो सकता है, वे एक बेर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।

लंबी अवधि के एबीएनबी निवेशकों के लिए यह भी संभव हो सकता है कि वे अपनी लंबी स्टॉक स्थिति के साथ इस रणनीति का उपयोग करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।

इस ट्रेड के लिए एक ट्रेडर के पास उच्च स्ट्राइक मूल्य वाला एक लंबा Airbnb पुट और कम स्ट्राइक मूल्य वाला एक छोटा ABNB पुट होना आवश्यक है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।

ऐसा बेयर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर Airbnb के शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा।

उदाहरण के लिए, ट्रेडर एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे ABNB 21 जनवरी 2022 160-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $11.10 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $1,110 का खर्च आएगा, जो लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।

साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे ABNB 21 जनवरी 2022 140-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $4.75 पर पेश किया गया है। इस प्रकार, ट्रेडर को इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए $475 प्राप्त होंगे, जो लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।

इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($11.10 - 4.75) X 100 = $635.00 (प्लस कमीशन) होगा।

$635 का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों ABNB पुट की एक्सपायरी बेकार हो जाती है। यदि समाप्ति पर Airbnb शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, जो $160 है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे।

इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों या ($160.00 - $140.00) X 100 घटा स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $635.00) प्लस कमीशन के बीच के अंतर तक सीमित है।

हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $20.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $2,000 - $635 = $1,365 है।

यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $ 153.65 पर भी टूट जाएगा।