सितंबर में वैश्विक बाजारों में अस्थिरता अपेक्षा के अनुरूप 'नारकीय' होने के साथ, कमोडिटी में निवेशक चौथी तिमाही के लिए क्या बचा है और क्या Q3 के कुछ आउटपरफॉर्मर डिलीवर करना जारी रखेंगे, इसका जायजा ले रहे हैं।
भारी ऊर्जा भारित 19-कमोडिटी TR/CC CRB Excess Return Index तीसरी तिमाही में 2.2% और अकेले सितंबर में कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस की कीमतों में उछाल के कारण 5% बढ़ी।
2021 के अंतिम तीन महीनों के लिए शीर्ष बाजार सहभागियों की चिंता, निश्चित रूप से, मुद्रास्फीति है और फेडरल रिजर्व और अन्य केंद्रीय बैंक मूल्य दबाव के इतिहास में सबसे तीव्र अवधि में से एक को कम करने के लिए क्या करेंगे।
विभिन्न वस्तुएं मुद्रास्फीति पर अलग तरह से प्रतिक्रिया करती हैं; यहां तक कि जिन्हें सबसे अच्छा बचाव माना जाता है जैसे कि सोना ने कई कारणों से खराब प्रदर्शन किया है, जिनका उनके मूल सिद्धांतों से कोई लेना-देना नहीं है। उदाहरण के लिए, 10 वर्ष यू.एस ट्रेजरी नोट पर प्रतिफल ने इस साल किसी भी अन्य चर की तुलना में सोने की सुरक्षित-हेवन स्थिति को अधिक नुकसान पहुंचाया है।
निवेशकों के कम फेड मम्बो-जंबो पर भरोसा करने और बदलाव के लिए कठिन शुरुआत और स्टॉप तिथियों के साथ, और $ 120 बिलियन मासिक बांड-खरीद कार्यक्रम के टैपिंग पर, चौथी तिमाही पिछले तीन महीनों की तुलना में अधिक निश्चित हो सकती है। इस प्रकार अब तक नवंबर के लिए स्पष्टता का महीना होने की उम्मीद है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि अमेरिकी नौकरियां फेड के लिए पवित्र कब्र की संख्या इस महीने कैसे प्रदर्शन करती है।
वित्तीय रूप से संवेदनशील वातावरण से दूर, ऊर्जा और खाद्य वस्तुएं वर्ष के अंत तक निवेशकों की रुचि के सामान्य उतार और प्रवाह को देखना जारी रख सकती हैं, आपूर्ति-श्रृंखला और मौसम उनके मूल्य व्यवहार के लिए क्रमशः प्रमुख निर्धारक हैं।
मेक्सिको के यूएस गल्फ कोस्ट में ऊर्जा उत्पादन पर एक और तूफान इडा जैसे व्यवधान को छोड़कर, तेल और गैस का उत्पादन स्थिर हो सकता है, जिससे कीमतों में बढ़ोतरी सीमित हो सकती है।
ओपेक+ की रिपोर्ट में कहा गया है कि आने वाले महीनों के लिए प्रति दिन 400,000 बैरल से अधिक उत्पादन जोड़ने की योजना भी कीमतों पर एक मजबूत ढक्कन रख सकती है। इसका मतलब यह नहीं है कि अंतरिक्ष में दैनिक व्यापार सामान्य आपूर्ति-संबंधी झटकों से रहित होगा, जैसे कि शुरुआती सर्दियों के तूफान, जो आसानी से टकरा सकते हैं क्रूड और प्राकृतिक गैस एक दिन में कई प्रतिशत अंक की कीमतें।
इस तिमाही में अरेबिका कॉफी जैसी खाद्य वस्तुओं की कीमतों में निरंतर वृद्धि के लिए असाधारण रूप से खराब फसल मौसम भी एक उत्प्रेरक हो सकता है।
जबकि वर्ष के अंतिम तीन महीनों में विभिन्न कच्चे माल के बाजारों के परिणाम को आकार देने में बुनियादी बातों की स्पष्ट रूप से एक प्रमुख भूमिका होती है, वैसे ही तकनीकी संकेतक कभी-कभी महत्वपूर्ण होते हैं।
सुनील कुमार दीक्षित, कोलकाता स्थित एसके चार्टिंग के मुख्य रणनीतिकार और Investing.com के नियमित योगदानकर्ता, हमारे लिए बताते हैं कि चार्ट प्रत्येक कमोडिटी उपसमुच्चय और चुनिंदा बाजार के लिए क्या कहते हैं:
ऊर्जा
कच्चे तेल में 55% की वृद्धि हुई है, जिसमें से 2% तीसरी तिमाही से आ रहा है।
सभी चार्ट एसके चार्टिंग के सौजन्य से
"तेल गुरुत्वाकर्षण को धता बता रहा है और मासिक चार्ट पर 200-सिंपल मूविंग एवरेज से नीचे जाने से इनकार कर रहा है। यदि जारी रहा, तो यह काले सोने में पंख जोड़ सकता है, कीमतों को $79 क्षेत्र में भेज सकता है और $83 तक बढ़ा सकता है," दीक्षित ने कहा।
प्राकृतिक गैस 2021 का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली वस्तु है, जो वसंत और भारी उत्पादन के बाद से मौसम की चरम सीमाओं के संयोजन से लगभग 135% साल-दर-साल लौट रही है। उस लाभ का लगभग 60% अकेले तीसरी तिमाही में आया।
दीक्षित ने कहा:
"सितंबर में $ 5.86 पर बंद होने से पहले नैटगैस $ 6.28 तक बढ़ गया। पहले आकर्षण के रूप में मासिक चार्ट पर $ 4.431 के 5-एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के साथ संगम में $ 4.438 के 200-सरल मूविंग एवरेज के साथ परवलयिक वृद्धि वितरण चरण में प्रवेश करने की बहुत संभावना है।
"इसके अलावा, 100/97 की अत्यधिक ओवरसोल्ड स्टोकेस्टिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स रीडिंग समेकन की संभावना का समर्थन करती है, यदि सुधार नहीं है।"
धातु
स्पॉट गोल्ड, जो बुलियन में रीयल-टाइम ट्रेडिंग को दर्शाता है, वर्ष के लिए केवल 8% से अधिक नीचे है।
दीक्षित ने कहा:
"स्पॉट गोल्ड का सितंबर 1,756 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ था, जो महीने के उच्चतम 1,834 डॉलर से 78 डॉलर नीचे था। स्टोचैस्टिक आरएसआई 3.40/6.05 पढ़ना धातु की ओवरसोल्ड स्थिति को इंगित करता है। $ 1,745 से ऊपर की कीमतें सोने को $1770-$1,785-$1,800 की ओर बढ़ने में मदद कर सकती हैं।"
"$ 1,745 से नीचे टूटकर $ 1,722- $ 1,716 के स्तर पर बिक्री फिर से शुरू हो सकती है, जो $ 1,690 के क्षैतिज गतिशील समर्थन तक फैली हुई है।"
न्यूयॉर्क के COMEX पर कॉपर फ्यूचर्स साल-दर-साल लगभग 16% ऊपर है। लेकिन यह तीसरी तिमाही में लगभग 5% की गिरावट के बाद था, जो सितंबर में 6.5% और अगस्त में 2.3% की कमी से निकला था। सेविंग ग्रेस जुलाई में 4.3 फीसदी की बढ़त थी।
"दो महीने के लिए लाल रंग में बंद होने के बाद, तांबा 3.77 फाइबोनैचि स्तर और 3.55 मध्य बोलिंगर बैंड तक विस्तारित एक बेयरिश करेक्शन दिखाता है। ये 23 पर एक बेयरिश स्टोचस्टिक सिग्नल लाइन और 43 पर एक धीमी स्टोचस्टिक द्वारा समर्थित हैं, जिसमें डाउनसाइड के लिए पर्याप्त जगह है," दीक्षित ने कहा।
फसल
ICE (NYSE:ICE) फ्यूचर्स यूएस पर अरेबिका कॉफी 2021 के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली फसल है, जो इस वर्ष 51% और तीसरी तिमाही में 22% है।
दीक्षित ने कहा, "जुलाई 2021 बुलिश एनगल्फिंग फॉर्मेशन के भीतर कॉफी सितंबर महीने में बहुत बुलिश बंद हुई।"
"$ 1.82 के प्राथमिक समर्थन से ऊपर की कीमतें कॉफी को $ 2.15 और $ 2.25 तक पेश कर सकती हैं। स्टोकेस्टिक सिग्नल लाइन 97 पर है जबकि धीमी स्टोकेस्टिक लाइन 93 पर है।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है।