- दिसंबर 2020 में सार्वजनिक होने के बाद से UPST स्टॉक 1,100% से अधिक बढ़ गया है
- अपस्टार्ट अब तक पर्सनल लोन के क्षेत्र में ऋण देने की प्रक्रिया को कारगर बनाने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग करने में सफल रहा है
- संभावित खरीद-और-पकड़ निवेशक एक बेहतर प्रवेश बिंदु के रूप में $ 275 की अल्पकालिक गिरावट को मान सकते हैं
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ:BOTZ): यह फंड 10.5% YTD ऊपर है, और UPST स्टॉक का भार 10.74% है;
- Global X FinTech ETF (NASDAQ:FINX): फंड 2.6% YTD ऊपर है, और UPST स्टॉक का भार 5.13% है;
- Global X Guru™ Index ETF (NYSE:GURU): फंड 11.2% YTD ऊपर है, और UPST स्टॉक का भारांक 2.22% है;
- WisdomTree Growth Leaders Fund (NYSE:PLAT): फंड 5.3% YTD ऊपर है, और UPST स्टॉक का भारांक 1.72% है।
ऋण देने वाले प्लेटफॉर्म Upstart (NASDAQ:UPST) में निवेशकों ने मुंह में पानी लाने वाले रिटर्न देखे हैं, क्योंकि कंपनी दिसंबर 2020 में क्रेडिट-योग्यता निर्धारित करने के लिए गैर-पारंपरिक कारकों पर विचार करने के लिए कृत्रिम बुद्धिमत्ता का उपयोग करती है। उस दिन। उस दिन , UPST के शेयर ने $26 के शुरुआती भाव पर कारोबार करना शुरू किया।
अब, शेयर लगभग 316.50 डॉलर हैं, जो 10 महीनों से भी कम समय में 1,100% से अधिक की वापसी का प्रतिनिधित्व करते हैं। अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करने के लिए, उस प्रकार के रिटर्न ने 2020 के अंत में UPST स्टॉक में निवेश किए गए $1,000 को $ 12,000 से अधिक में बदल दिया होगा। उस तरह की सफलता के साथ बहस करना मुश्किल है।
UPST के शेयर 23 सितंबर को 346.54 डॉलर के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गए। तब से वे लगभग 7% खो चुके हैं। 52-सप्ताह की सीमा $ 22.61 - $ 346.54 रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण $ 24.7 बिलियन है।
कैलिफ़ोर्निया स्थित अपस्टार्ट की स्थापना 2012 में हुई थी। यह अपस्टार्ट प्लेटफॉर्म पर व्यक्तिगत ऋण उत्पन्न करने के लिए बैंकों के साथ साझेदारी करता है। प्रबंधन का दावा है कि इसका एआई-प्लेटफ़ॉर्म उन दोनों उधारकर्ताओं के लिए फायदेमंद है, जिन्हें बेहतर ऋण शर्तें मिलती हैं, और ऋणदाता, जो कम उधार जोखिम देखते हैं।
एक बार ऋण स्वीकृत हो जाने के बाद, मूल वित्तीय संस्थान इसे अपनी बैलेंस शीट पर रख सकता है। वैकल्पिक रूप से, इन ऋणों का एक हिस्सा संस्थागत निवेशकों को बेच दिया जाता है। राजस्व के संदर्भ में, अपस्टार्ट को व्यक्तिगत ऋण की उत्पत्ति के साथ-साथ उधारकर्ताओं से भुगतान एकत्र करते समय उस ऋण की सेवा के लिए शुल्क मिलता है।
हाल के मेट्रिक्स सुझाव देते हैं:
"संयुक्त राज्य में कुल बकाया व्यक्तिगत ऋण ऋण 143 अरब डॉलर है। यू.एस. में 21.1 मिलियन बकाया व्यक्तिगत ऋण हैं… कुल मिलाकर, व्यक्तिगत ऋण की राशि कुल उपभोक्ता ऋण के 1% से भी कम है, क्रेडिट कार्ड ऋण के 7.27% हिस्से का एक अंश। प्रति उधारकर्ता औसत ऋण $8,402 है।"
वित्तीय प्रौद्योगिकी समूह ने 10 अगस्त को मजबूत Q2 वित्तीय जारी किया। राजस्व $ 194 मिलियन था, जो साल-दर-साल 1,018% था। $ 58.5 मिलियन की समायोजित शुद्ध आय 62 सेंट की प्रति शेयर पतला समायोजित आय में अनुवादित। एक और तरीका रखो, कंपनी लाभदायक है, इसे कई अन्य युवा उच्च-विकास शेयरों से अलग करती है।
वॉल स्ट्रीट अपस्टार्ट के बैंक भागीदारों को देखकर प्रसन्न हुआ, जो मंच का उपयोग करते हैं, 286,864 ऋण उत्पन्न हुए, कुल मिलाकर $ 2.80 बिलियन, 1,605% YoY। वित्त वर्ष 2021 के लिए, प्रबंधन को अब लगभग 750 मिलियन डॉलर के राजस्व की उम्मीद है, जो 600 मिलियन डॉलर के पूर्व मार्गदर्शन के मुकाबले है।
परिणामों पर, सीईओ डेव गिरौर्ड ने कहा:
"हमारे दूसरी तिमाही के परिणाम यह दिखाना जारी रखते हैं कि अपस्टार्ट में दुनिया के सबसे बड़े और सबसे प्रभावशाली फिनटेक में से एक होने की क्षमता क्यों है…। उधार वित्तीय सेवाओं में राजस्व और मुनाफे का केंद्र बिंदु है, और कृत्रिम बुद्धि इस उद्योग में अपने 5,000 साल के इतिहास में आने वाला सबसे परिवर्तनकारी परिवर्तन हो सकता है।
अमेरिका में अपस्टार्ट के पता योग्य बाजार के आकार को देखते हुए, निवेशक आशावादी हैं कि फिनटेक आने वाली तिमाहियों में ऋण की उत्पत्ति में काफी वृद्धि करेगा। इसके अलावा, यह ऑटो ऋण बाजार में भी प्रवेश करने की प्रक्रिया में है।
9 अगस्त को, UPST के शेयर लगभग $135 थे। अब, वे $316.50 पर मंडराते हैं। यानी दो महीने से भी कम समय में 130 फीसदी से ज्यादा का रिटर्न। इसलिए, विश्लेषक इस बात पर बहस करते हैं कि क्या निकट भविष्य में शेयरों में मुनाफावसूली हो सकती है।
UPST स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से मतदान किए गए आठ विश्लेषकों में से, अपस्टार्ट स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है। शेयरों का $290.63 का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 8.5% की गिरावट दर्शाता है।
दूसरे शब्दों में, स्ट्रीट का मानना है कि सभी उपलब्ध जानकारी और अच्छी खबरें पहले ही कीमत में अच्छी तरह से शामिल हो चुकी हैं। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $78 और $109.30 के बीच है।
UPST स्टॉक के लिए पिछला P/E, P/S और P/B अनुपात क्रमशः 491.45x, 55.21x और 32.67x है। अपस्टार्ट अपने एआई-प्लेटफॉर्म की पेशकश में अद्वितीय है।
हालांकि, तुलना करने के लिए, एक अन्य युवा वित्त समूह, कॉइनबेस ग्लोबल (NASDAQ:COIN) के संकेतक देखें। इसका पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात 28.24x, 9.64x और 10.23x है। इस बीच, लेंडिंगक्लब के लिए पी/एस और पी/बी अनुपात (एनवाईएसई:एलसी) 5.07x और 3.46x हैं। इससे पता चलता है कि वॉल स्ट्रीट के कई लोग अपस्टार्ट स्टॉक के लिए मौजूदा मूल्यांकन स्तर को अत्यधिक उच्च और इस प्रकार, अस्थिर पाते हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि कई UPST स्टॉक इंटरमीडिएट-टर्म ऑसिलेटर्स ओवरबॉट हैं। यद्यपि वे हफ्तों तक विस्तारित रह सकते हैं, यदि महीनों नहीं, तो संभावित लाभ-प्राप्ति भी कोने के आसपास हो सकती है।
यदि व्यापक बाजार, या उच्च-विकास तकनीकी शेयर, अक्टूबर में दबाव में आने वाले थे, तो हम संभावित रूप से अपस्टार्ट स्टॉक में गिरावट को पहले $ 300, और फिर $ 275 की ओर देख सकते थे, जिसके बाद यह एक नया आधार स्थापित करते समय बग़ल में व्यापार कर सकता था।
हमारी उम्मीद है कि स्टॉक की कीमत जल्द ही दबाव में आ जाएगी और इन स्तरों से लगभग 10% -15% गिर जाएगी। इस तरह की संभावित गिरावट नए UPST निवेशकों को एक बेहतर प्रवेश बिंदु प्रदान करेगी।
फिनटेक स्पेस में एक उच्च-विकास विघटनकर्ता के रूप में, अपस्टार्ट शेयरों में किसी भी संभावित गिरावट के अल्पकालिक रहने की संभावना है। वर्ष के अंत में, हम संभवतः UPST स्टॉक में एक नया पैर ऊपर उठते हुए देख सकते हैं जो अंततः एक नए ATH की ओर ले जाएगा। इस बीच, कंपनी खुद को एक अधिग्रहण उम्मीदवार भी ढूंढ सकती है।
3 संभावित व्यापार
1. मौजूदा स्तरों पर अपस्टार्ट स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब अपस्टार्ट शेयरों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
30 सितंबर को UPST स्टॉक 316.50 डॉलर पर है। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक $ 346.55 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर एक और प्रयास करता है। इस तरह के कदम से 9% से अधिक की वापसी होगी।
इस बीच, जो निवेशक बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां यूपीएसटी एक मुख्य होल्डिंग हो
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, जो पाठक अपस्टार्ट स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
इन ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
3. बेर पुट स्प्रेड
पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में UPST स्टॉक में अधिक लाभ हो सकता है, वे भालू पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
लंबी अवधि के UPST निवेशकों के लिए यह उपयुक्त हो सकता है कि वे अपने लॉन्ग स्टॉक ऑप्शन के साथ इस रणनीति का उपयोग करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।
इस दृष्टिकोण के लिए एक व्यापारी को उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लॉन्ग अपस्टार्ट पुट और कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक शॉर्ट अपस्टार्ट पुट की आवश्यकता होती है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।
ऐसा बेर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर अपस्टार्ट के शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा।
उदाहरण के लिए, व्यापारी एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे UPST 21 जनवरी 2022 310-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $48.00 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन का मालिक बनने के लिए व्यापारी को $4,800 का खर्च आएगा, जो लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ दूसरा पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे UPST 21 जनवरी 2022 290-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $37.75 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए ट्रेडर को $3,775 प्राप्त होंगे, जो कि लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($48.00 - $37.75) X 100 = $1,025.00 (प्लस कमीशन) होगा।
$1,000 का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि पोजीशन समाप्त होने तक रखी जाती है और दोनों UPST पुट बेकार हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर UPST शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, जो इस बिंदु पर $ 310 है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों (यानी, ($310.00 - $290.00) X 100) के बीच अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $1,025.00) प्लस कमीशन घटाकर।
हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $20.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $2,000 - $1,025 = $975 है।
यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $ 299.75 पर भी टूट जाएगा।