- BRK.B स्टॉक पिछले एक साल में 30% से अधिक बढ़ा है, और मई में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर देखा गया।
- बर्कशायर हैथवे स्टॉक लंबी अवधि के निवेश की क्षमता और चक्रवृद्धि ब्याज के जादू को दर्शाता है।
- Q4 में संभावित अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद, बाय-एंड-होल्ड निवेशक BRK.B शेयरों में किसी और अल्पकालिक गिरावट को एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में मान सकते हैं।
Berkshire Hathaway B (NYSE:BRKb) में निवेशकों ने 2021 में मजबूत शेयरों का आनंद लिया है। बीआरकेबी स्टॉक 2021 में लगभग 19% और पिछले 12 महीनों में 30.6% ऊपर है। मई में शेयर 295.08 डॉलर के सर्वकालिक उच्च (एटीएच) पर पहुंच गया।
लेकिन तब से, उन्हें लगभग 6.5% का नुकसान हुआ है।
52-सप्ताह की मूल्य सीमा $ 197.81 - $ 295.08 रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण (कैप) $ 416.3 बिलियन है।
वॉरेन बफेट, अब तक के सबसे सफल निवेशकों में से एक, जिन्हें कभी-कभी उनके निवेश कौशल और विवेक के कारण 'ओरेकल (NYSE:ORCL) ऑफ ओमाहा' के रूप में जाना जाता है, बर्कशायर हैथवे के अध्यक्ष और सीईओ हैं। उन्होंने 1965 में नेब्रास्का स्थित कंपनी खरीदी और पिछले लगभग छह दशकों में, बफेट और उनके लंबे समय के साथी चार्ली मुंगेर ने बर्कशायर हैथवे के शानदार विकास की देखरेख की, जिसने पूर्व कपड़ा निर्माता को दुनिया की सबसे बड़ी विविध होल्डिंग कंपनी में बदल दिया।
वॉल स्ट्रीट अर्थव्यवस्था और व्यापक बाजारों पर बफेट के विचारों पर पूरा ध्यान देता है। इस प्रकार, उनके वार्षिक शेयरधारक पत्रों पर बहुत ध्यान दिया जाता है। उनके माध्यम से, निवेशक यह भी स्पष्ट रूप से समझ सकते हैं कि बर्कशायर हैथवे के स्टॉक ने वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है।
1965 और 2020 के बीच, बर्कशायर हैथवेज़ का चक्रवृद्धि वार्षिक लाभ 20.0% था। S&P 500 सूचकांक के लिए, प्रतिफल १०.२% था (लाभांश सहित)। दूसरे शब्दों में कहें तो 1965 में बर्कशायर हैथवे में निवेश किया गया 1,000 डॉलर अब बढ़कर 28 मिलियन डॉलर हो गया होगा।
यदि उस समय इतनी ही राशि S&P 500 में निवेश की गई होती, तो अब यह लगभग $235,000 होती। इस प्रकार बर्कशायर हैथवे चक्रवृद्धि ब्याज के जादू के साथ लंबी अवधि के निवेश की क्षमता को दर्शाता है।
बर्कशायर हैथवे में रुचि रखने वाले पाठक दो प्रकार के शेयर खरीद सकते हैं, क्लास ए स्टॉक (NYSE:BRKa) और क्लास बी शेयर जिन्हें ऊपर संदर्भित किया गया है। अधिकांश खुदरा निवेशकों के लिए, दो प्रकार के शेयरों के बीच मुख्य अंतर कीमत में है।
1 अक्टूबर को, बीआरकेबी स्टॉक 275.71 डॉलर पर बंद हुआ। हालांकि, बीआरकेए 414,877.97 डॉलर पर बंद हुआ (नहीं, यह गलत नहीं है)। वास्तव में, बीआरकेए के पास वर्तमान में इतिहास में किसी भी कंपनी का सबसे अधिक शेयर मूल्य है। इसका मार्केट कैप करीब 626.5 अरब डॉलर है।
बीआरकेए शेयरों की कीमत को देखते हुए, ज्यादातर खुदरा निवेशक और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) बीआरकेबी शेयर खरीदते हैं।
बर्कशायर हैथवे वास्तव में क्या होल्ड करता है?
अगस्त की शुरुआत में, बर्कशायर हैथवे ने Q2 वित्तीय जारी किया। कुल राजस्व $69,114 मिलियन आया। एक साल पहले यह आंकड़ा 56,840 मिलियन डॉलर था। Q2 2020 में $26,407 की तुलना में शुद्ध आय $28,425 थी।
बर्कशायर हैथवे कई व्यवसायों का मालिक है, जिसमें बीमाकर्ता जिको, बीएनएसएफ रेलवे और सीज़ कैंडीज शामिल हैं। यह सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों में भी निवेश करती है, जो मुख्य रूप से तीन खंडों में काम करती है:
- बैंक, बीमा और वित्त (30 जून तक, कुल उचित मूल्य $86,621 बिलियन);
- उपभोक्ता उत्पाद (कुल उचित मूल्य $150.811 बिलियन);
- वाणिज्यिक, औद्योगिक और अन्य ($ 70,510 बिलियन का कुल उचित मूल्य)
सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ बर्कशायर हैथवे की नियमित 13 एफ फाइलिंग नियमित रूप से कंपनी के सार्वजनिक निवेश का विवरण देती है। बर्कशायर की शीर्ष होल्डिंग्स में Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC), American Express (NYSE:AXP) और Coca-Cola (NYSE:KO)।
बीआरकेबी स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 3 विश्लेषकों में से, BRKb स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है।
शेयरों का 328 डॉलर का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 19% की वृद्धि दर्शाता है।
बीआरकेबी स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 6.09x, 2.39x और 1.34x है। तुलनात्मक रूप से, Apple के लिए समान अनुपात, इसकी सबसे बड़ी होल्डिंग, 27.94x, 6.79x और 36.74x है।
तकनीकी चार्ट देखने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि कई बीआरकेबी लघु और मध्यम अवधि के संकेतक सावधानी के संकेत दिखा रहे हैं। हालांकि, स्टॉक का दीर्घकालिक अपट्रेंड अभी भी बरकरार है।
इस प्रकार, यदि व्यापक बाजार, विशेष रूप से बर्कशायर हैथवेज़ की सबसे बड़ी होल्डिंग्स, अक्टूबर के दौरान और दबाव में आती हैं, तो हम देख सकते हैं कि बीआरकेबी के शेयर $ 265, या $ 255 तक गिर सकते हैं, जिसके बाद स्टॉक एक नया आधार स्थापित करते समय बग़ल में व्यापार कर सकता है। इस तरह की गिरावट के मामले में, बर्कशायर हैथवे को $ 250 के स्तर के आसपास मजबूत समर्थन मिलने की संभावना है।
दरअसल, कीमत में हालिया तेजी को देखते हुए, हमारी उम्मीद है कि स्टॉक अल्पावधि में लगभग 5% गिर जाएगा। हालांकि, इस तरह की गिरावट उन निवेशकों के लिए बेहतर प्रवेश बिंदु प्रदान कर सकती है जो आने वाले वर्षों में विकास में तेजी की उम्मीद करते हैं।
BRK.B पर 3 संभावित ट्रेड
1. मौजूदा स्तरों पर स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब BRK.b स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
1 अक्टूबर को बर्कशायर हैथवे 275.71 डॉलर पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक $ 295.08 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर एक और प्रयास करता है। फिर, अगला लक्ष्य 328 डॉलर का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य होगा।
बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित निवेशक अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां एक मुख्य होल्डिंग के रूप में बीआरकेबी हो
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से ईटीएफ को कवर करते हैं जो कि खरीद और पकड़ निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, पाठक जो बर्कशायर हैथवे स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
- Financial Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLF): यह फंड 29.4% YTD ऊपर है, और BRKb स्टॉक का भार 12.14% है;
- Absolute Core Strategy ETF (NYSE:ABEQ): फंड 6.2% YTD ऊपर है, और BRKb स्टॉक का भार 8.56% है;
- Davis Select U.S. Equity ETF (NYSE:DUSA): फंड 16.5% YTD ऊपर है, और BRKb स्टॉक का भार 7.86% है;
- iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSE:MTUM): फंड 9.9% YTD ऊपर है, और BRKb स्टॉक का भार 4.25% है।
3. बेयर पुट स्प्रेड
पाठक जो मानते हैं कि अधिक मुनाफा हो सकता है और अल्पावधि में बीआरकेबी स्टॉक में गिरावट हो सकती है, वे 'बेयर पुट स्प्रेड' रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट-अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
यह लंबी अवधि के बर्कशायर हैथवे निवेशकों से भी अपील कर सकता है कि वे इस रणनीति का उपयोग अपने लॉन्ग स्टॉक पोजीशन के साथ करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।
इस व्यापार के लिए एक व्यापारी को एक लंबे बर्कशायर हैथवे को एक उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ और एक छोटे बर्कशायर हैथवे को कम स्ट्राइक मूल्य के साथ रखने की आवश्यकता होती है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।
ऐसा 'बेयर पुट स्प्रेड' नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर बर्कशायर हैथवे के शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा।
उदाहरण के लिए, ट्रेडर एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे BRKb 21 जनवरी 2022 270-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $9.30 पर पेश किया गया है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन का मालिक बनने के लिए व्यापारी को $930 का खर्च आएगा, जो लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे कि बीआरकेबी 21 जनवरी 2022 250-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $4.68 पर पेश किया गया है। इस प्रकार, ट्रेडर को इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए $468 प्राप्त होंगे, जो कि लगभग चार महीनों में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम 'पुट स्प्रेड' (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($9.30 - $4.68) X 100 = $462.00 (प्लस कमीशन) होगा।
$462 का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि पोजिशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों बीआरकेबी पुट एक्सपायर हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर बीआरकेबी शेयर की कीमत 'लॉन्ग पुट' (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे, जो इस बिंदु पर $ 270 है।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों (यानी, ($270.00 - $250.00) X 100) के बीच अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $462.00) प्लस कमीशन घटाकर।
हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $20.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $2,000 - $462 = $1,538 है।
यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $ 265.38 पर भी टूट जाएगा।