ऊर्जा क्षेत्र के निवेशकों के लिए, एमएलपी ईटीएफ उच्च-यील्ड भुगतान की पेशकश कर सकते हैं

ऊर्जा शेयरों में निवेशक अक्सर मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) पर ध्यान देते हैं, एक साझेदारी संरचना जिसे आमतौर पर तेल और गैस कंपनियों द्वारा पसंद किया जाता है।

स्कूल ऑफ मैनेजमेंट के अलास्का फेयरबैंक्स विश्वविद्यालय के हैवेई चेन के नेतृत्व में शोध कहता है:

"एक एमएलपी में एक सामान्य भागीदार (जीपी) और कई सीमित साझेदार (एलपी) होते हैं ... कानून के अनुसार, एमएलपी को सभी भागीदारों को कम से कम 90% मुफ्त नकदी प्रवाह (एफसीएफ) का भुगतान करना पड़ता है।"

दूसरे शब्दों में, चूंकि एमएलपी में आमतौर पर उच्च वितरण (या लाभांश) की पैदावार होती है, निष्क्रिय आय चाहने वाले अपने शेयरों को अपनी निगरानी सूची में रखते हैं। अधिकांश एमएलपी वितरण त्रैमासिक करते हैं।

हालांकि, वित्तीय सेवा कंपनी चार्ल्स श्वाब निवेशकों को याद दिलाती है:

"जबकि एमएलपी कई अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में निवेशकों को उच्च आय भुगतान प्रदान करने में मदद कर सकते हैं, वे उच्च जोखिम और अधिक जटिलता के साथ भी आते हैं।"

श्वाब द्वारा उद्धृत उन जोखिमों में जटिल कर परिणाम, ब्याज दर जोखिम, अस्थिरता जोखिम और कानून जोखिम शामिल हैं।

इसके अलावा, इच्छुक पाठकों को यह समझना चाहिए कि एमएलपी स्टॉक या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश जो एमएलपी पर केंद्रित है, उनके दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में कैसे फिट हो सकता है। उस जानकारी के साथ, आज के लिए यहां दो ईटीएफ हैं।

1. Global X MLP ETF

• वर्तमान मूल्य: $35.90
• 52-सप्ताह की सीमा: $21.21 - $41.54
• वितरण उपज: 9.01%
• व्यय अनुपात: 0.46% प्रति वर्ष

Global X MLP ETF (NYSE:MLPA) दुनिया भर में कुछ सबसे बड़े, सबसे तरल मिडस्ट्रीम एमएलपी में निवेश करता है, जो तेल और प्राकृतिक गैस के भंडारण, परिवहन और प्रसंस्करण पर ध्यान केंद्रित करता है। . वे आम तौर पर अपने ग्राहकों के तेल और अन्य ऊर्जा वस्तुओं के परिवहन के लिए शुल्क जमा करते हैं।

इसलिए, जब हम मिडस्ट्रीम एमएलपी पर चर्चा करते हैं, तो निवेशकों को यह जानना होगा कि एमएलपी के अपने ग्राहकों के साथ किस प्रकार के अनुबंध हो सकते हैं। इनमें शुल्क-आधारित, संपूर्ण या आय समझौतों का प्रतिशत शामिल हो सकता है। ऊर्जा वस्तुओं की अस्थिर प्रकृति को देखते हुए, नकदी प्रवाह की स्थिरता का आकलन करने में अनुबंध की गुणवत्ता महत्वपूर्ण हो जाती है।

MLPA, जिसमें 20 होल्डिंग्स हैं, Solactive MLP Infrastructure Index को ट्रैक करता है। फंड ने अप्रैल 2012 में कारोबार करना शुरू किया। शीर्ष 10 नाम 1.04 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 70% बनाते हैं।

क्षेत्रों के संदर्भ में, हम पेट्रोलियम का पारंपरिक भंडारण और परिवहन (४८.२५%) देखते हैं, इसके बाद संग्रह और प्रसंस्करण (२८.२५%) और प्राकृतिक गैस (२३.५०%) का भंडारण और परिवहन होता है।

प्रमुख होल्डिंग्स में Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Energy Transfer (NYSE:ET), Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP), MPLX (NYSE:MPLX) और Plains All American Pipeline (NASDAQ:PAA) शामिल हैं। रोस्टर में कई बड़ी होल्डिंग्स ने बढ़ती आय, मजबूत नकदी प्रवाह और घटते कर्ज के स्तर के साथ दूसरी तिमाही में मजबूत मेट्रिक्स की सूचना दी।

फंड ने पिछले साल 60.9% और 2021 में 31.8% रिटर्न दिया। MLPA ने जून में कई साल के उच्च स्तर पर पहुंच गया। ऊंचे स्तरों पर किसी स्टॉक या फंड में प्रवेश करना आमतौर पर अल्पकालिक जोखिम के साथ आता है। इसलिए, $35 या उससे नीचे की ओर संभावित गिरावट सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी।

2. USCF Midstream Energy Income Fund

• वर्तमान मूल्य: $29.80
• 52-सप्ताह की सीमा: $24.32 - $31.50
• वितरण उपज: 3.74%
• व्यय अनुपात: 0.85 प्रति वर्ष

USCF Midstream Energy Income Fund (NYSE:UMI) एमएलपी सहित यूएस और कनाडाई मिड-स्ट्रीम एनर्जी कंपनियों को एक्सेस देता है। फंड ने मार्च 2021 में कारोबार शुरू किया और शुद्ध संपत्ति लगभग 105 बिलियन डॉलर है।

यूएमआई, जिसमें 22 होल्डिंग्स हैं, एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है। इन ऊर्जा नामों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले मेट्रिक्स में आय वृद्धि, बैलेंस शीट की ताकत, अनुबंध की गुणवत्ता, वितरण कवरेज (या क्या ये कंपनियां अपने वितरण का खर्च उठा सकती हैं), और प्रत्यक्ष-वस्तु मूल्य जोखिम हैं। यह अंतिम मीट्रिक मापता है कि कैसे कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव शेयर की कीमतों को प्रभावित कर सकता है, खासकर अल्पावधि में।

रोस्टर में शीर्ष नामों में Targa Resources (NYSE:TRGP), Enbridge (NYSE:ENB), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Cheniere Energy (NYSE:LNG) और TC Energy (NYSE:TRP) शामिल हैं। प्रमुख 10 नाम शुद्ध संपत्ति का लगभग 65% बनाते हैं।

मार्च में स्थापना के बाद से, फंड लगभग 20% बढ़ा है और जून के मध्य में $31.50 का रिकॉर्ड उच्च स्तर देखा। इच्छुक निवेशक लगभग 28.5 डॉलर निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

गुणवत्ता अनुबंधों के साथ-साथ ठोस मौलिक मेट्रिक्स के साथ मजबूत एमएलपी नकद गाय हैं जो निवेशकों को पसंद हैं। हमारा मानना है कि दोनों फंड Q4 में आपकी रडार स्क्रीन पर होने के लायक हैं।