- DE स्टॉक 2021 में अब तक 26% से अधिक है और मई में एक बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गया है।
- डीरे भारी मशीनरी उद्योग में सबसे महत्वपूर्ण नामों में से एक है और दुनिया भर में कृषि उपकरणों के अग्रणी निर्माता के रूप में जाना जाता है।
- स्टॉक में संभावित अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद, बाय-एंड-होल्ड निवेशक DE शेयरों में किसी और अल्पकालिक गिरावट को एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में मान सकते हैं।
निर्माण और कृषि मशीनरी हैवीवेट Deere & Company (NYSE:DE) में निवेशकों ने अपने शेयरों को 26.6% साल-दर-साल बढ़ते हुए देखा है और 10 मई को $ 400.34 के बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गए हैं।
फिर भी स्टॉक शुक्रवार, 22 अक्टूबर को $340.71 पर बंद हुआ, जो मई के मध्य के स्तर से लगभग 15% कम था। डीरे के शेयरों के लिए 52-सप्ताह की सीमा 221.73 - 400.34 रही है; कंपनी का बाजार पूंजीकरण 105.64 अरब डॉलर है। मौजूदा कीमत 1.06% की लाभांश उपज का समर्थन करती है।
मोलाइन, इलिनोइस में स्थित, Deere भारी मशीनरी के सबसे महत्वपूर्ण वैश्विक निर्माताओं में से एक है। पाठकों को कंपनी की कम से कम कुछ मशीनों के बारे में पता होने की संभावना है, जिनमें बुलडोजर, वाणिज्यिक मोवर, जेनरेटर, तकनीक-भारी ट्रैक्टर और उपयोगिता वाहन शामिल हैं।
समूह ने 20 अगस्त को Q3 मेट्रिक्स जारी किया। राजस्व $11,527 बिलियन था, जो 29% साल-दर-साल (YOY) था। $1.667 बिलियन की शुद्ध आय प्रति शेयर $ 5.32 की कमाई में अनुवादित। एक साल पहले, तुलनीय संख्या $ 811 मिलियन, या $ 2.57 प्रति शेयर थी। डीरे में सभी खंडों ने मजबूत परिणामों में योगदान दिया।
प्रबंधन को अब पूरे वर्ष की आय $5.7- $ 5.9 बिलियन की उम्मीद है, जो पहले के $ 5.3 - $ 5.7 बिलियन के अनुमान से ऊपर है।
परिणामों पर सीईओ जॉन सी मे ने कहा:
“हमने अपनी स्मार्ट औद्योगिक रणनीति के अनुरूप तिमाही में रणनीतिक निवेश भी किया। वे हमारे ग्राहकों को प्रौद्योगिकी के प्रभावी उपयोग के माध्यम से बेहतर लाभप्रदता, उत्पादकता और स्थिरता प्राप्त करने में मदद करने के हमारे प्रयासों को आगे बढ़ाएंगे। ”
कंपनी के उत्पाद घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर दैनिक कृषि कार्यों का हिस्सा हैं। इस प्रकार, DE स्टॉक कृषि उद्योग के विकास से लाभान्वित हो रहा है। इस बीच, प्रबंधन अधिग्रहण कर रहा है और प्रौद्योगिकी में भारी निवेश कर रहा है।
उदाहरण के लिए, वॉल स्ट्रीट डीरे के स्वायत्त ट्रैक्टरों पर पूरा ध्यान दे रहा है। वे प्रतिनिधित्व करते हैं कि कैसे विघटनकारी स्वचालन प्रौद्योगिकियां डीई जैसे शेयरों को चौथी औद्योगिक क्रांति (4IR) का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बना सकती हैं, जो कि Salesforce.com (NYSE:CRM) के अनुसार है:
"कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई), रोबोटिक्स, इंटरनेट ऑफ थिंग्स (IoT), जेनेटिक इंजीनियरिंग, क्वांटम कंप्यूटिंग, और बहुत कुछ में प्रगति का एक संलयन।"
Q3 के परिणाम जारी होने से पहले, कृषि बेलवेदर के शेयर लगभग $ 365 थे। तब से, वे अस्थिर रहे हैं और दबाव में आ गए हैं, खासकर सितंबर की शुरुआत से। वॉल स्ट्रीट को उम्मीद है कि डीरे 24 नवंबर को Q4 मेट्रिक्स जारी करेगा।
डीरे स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 23 विश्लेषकों में से, स्टॉक को 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग मिली है।
Chart: Investing.com
शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $400.32 है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 17.5% की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 265 और $ 480 के बीच है।
डीई स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 19.74x, 2.49x और 6.72x है। तुलनात्मक रूप से, पूंजीगत सामान समूह CNH Industrial (NYSE:CNHI) के लिए ये अनुपात 75.32x, 0.76x और 3.98x हैं।
दूसरी ओर, Caterpillar (NYSE:CAT) के लिए वे 25.64x, 2.39x और 6.53x हैं, जो दुनिया भर में अग्रणी उपकरण निर्माताओं में से एक है। और अंत में कृषि मशीनरी समूह Agco (NYSE:AGCO) के लिए, ये मीट्रिक 13.63x, 0.94x और 3.14x पर खड़े हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि डीई के कई लघु और मध्यवर्ती अवधि के ऑसीलेटर अभी भी सावधानी संकेत चमक रहे हैं। हालांकि, लंबी अवधि का अपट्रेंड बरकरार है।
अल्पकालिक भावना विश्लेषण के भाग के रूप में, डीरे स्टॉक ऑप्शंसों के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को देखना महत्वपूर्ण होगा जो आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाता है। हालांकि, यह इस कदम की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है।
DE की वर्तमान निहित अस्थिरता 24.8 है, जो 20-दिवसीय चलती औसत 26.0 से कम है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता कम चल रही है, जिसका अर्थ यह हो सकता है कि ऑप्शंस बाजार आने वाले दिनों में बड़ी चाल की उम्मीद नहीं कर रहे हैं। हालाँकि, हम 24 नवंबर के आय परिणाम के आसपास बढ़ी हुई तड़प देख सकते हैं।
हमारी पहली उम्मीद $ 325 के स्तर की ओर संभावित पुलबैक के लिए है, जिसके बाद शेयरों की संभावना बग़ल में होगी, जबकि यह एक नया आधार स्थापित करेगा। इस तरह की गिरावट के मामले में, लंबी अवधि के निवेशकों को बेहतर मूल्य मिलेगा।
डीरे स्टॉक पर 3 संभावित ट्रेड
1. मौजूदा स्तरों पर शेयर खरीदें
जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब डीरे स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
22 अक्टूबर को DE स्टॉक $340.71 पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लंबी स्थिति को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक $ 400 की ओर प्रयास करता है, एक स्तर जो विश्लेषकों के अनुमानों के साथ-साथ हाल के बहु-वर्षीय उच्च से मेल खाता है। इस तरह की तेजी का मतलब मौजूदा स्तर से 17% से अधिक की वापसी होगी।
जो पाठक जल्द ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां डीरे मुख्य होल्डिंग है
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, जो पाठक डीरे स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
- iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (NYSE:VEGI): यह फंड 18.9% YTD ऊपर है, और DE स्टॉक का भारांक 18.97% है;
- VanEck Natural Resources ETF (NYSE:HAP): फंड 25.0% YTD ऊपर है, और DE स्टॉक का भार 7.34% है;
- VanEck Agribusiness ETF (NYSE:MOO): फंड 22.2% YTD ऊपर है, और DE स्टॉक का भार 7.37% है;
- Clearbridge Focus Value ESG ETF (NYSE:CFCV): फंड में 21.7% YTD और DE स्टॉक का भारांक 4.59% है।
3. डीई स्टॉक पर डायगोनल डेबिट स्प्रेड
हमारा तीसरा व्यापार लीप्स ऑप्शंस का उपयोग करते हुए डीयर पर फैला हुआ विकर्ण डेबिट है, जहां लाभ क्षमता और जोखिम दोनों सीमित हैं। हमने इस प्रकार की ऑप्शंस रणनीति के कई उदाहरण प्रदान किए हैं जिन्हें किसी दिए गए स्टॉक पर "गरीब व्यक्ति की कवर्ड कॉल" के रूप में भी जाना जाता है।
एक व्यापारी पहले कम स्ट्राइक मूल्य के साथ "दीर्घकालिक" कॉल खरीदता है। उसी समय, ट्रेडर एक "लघु-अवधि" कॉल को उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ बेचता है, जिससे एक लॉन्ग डायगोनल स्प्रेड बनता है।
अंतर्निहित स्टॉक के कॉल ऑप्शंस में अलग-अलग स्ट्राइक और अलग-अलग समाप्ति तिथियां होती हैं। ट्रेडर लॉन्ग एक ऑप्शन पर जाता है और दूसरे को शॉर्ट करता है ताकि डायगोनल स्प्रेड बनाया जा सके।
इस तरह की रणनीति में प्रवेश करने वाले अधिकांश व्यापारियों को अंतर्निहित सुरक्षा पर हल्का सा बुलिश होगा। डीरे के 100 शेयर खरीदने के बजाय, ट्रेडर डीप-इन-द-मनी LEAPS कॉल ऑप्शन खरीदेगा, जहां वह LEAPS कॉल स्टॉक के मालिक होने के लिए "सरोगेट" के रूप में कार्य करता है।
इस रणनीति के पहले चरण के लिए, ट्रेडर डीप इन-द-मनी (ITM) LEAPS कॉल खरीद सकता है, जैसे DE 19 जनवरी 2024, 250-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन। यह ऑप्शंस वर्तमान में $112.05 पर उपलब्ध है। 100 शेयरों को एकमुश्त खरीदने के लिए इस कॉल ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $ 11,205 का खर्च आएगा, जो $ 34,071 के बजाय लगभग दो साल और तीन महीने में समाप्त हो जाता है।
इस ऑप्शंस का डेल्टा 80 के करीब है। डेल्टा वह राशि दिखाता है, जिसकी अंतर्निहित सुरक्षा में $1 परिवर्तन के आधार पर एक ऑप्शंस की कीमत बढ़ने की उम्मीद है।
यदि DE स्टॉक $1 से बढ़कर $341.71 हो जाता है, तो $112.05 की मौजूदा Option कीमत 80 के डेल्टा के आधार पर लगभग 80 सेंट तक बढ़ने की उम्मीद की जाएगी। हालाँकि, वास्तविक परिवर्तन कई अन्य कारकों के आधार पर थोड़ा अधिक या कम हो सकता है। इस लेख के दायरे से बाहर।
इस रणनीति के दूसरे चरण के लिए, ट्रेडर थोड़ा आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) शॉर्ट-टर्म कॉल बेचता है, जैसे DE Dec. 17 350-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन। इस ऑप्शंस का वर्तमान प्रीमियम $10.45 है। ट्रेडिंग कमीशन को छोड़कर, ऑप्शन विक्रेता को $1,045 प्राप्त होंगे।
रणनीति में दो समाप्ति तिथियां हैं, जिससे इस व्यापार में ब्रेक-ईवन बिंदु के लिए एक सटीक सूत्र देना काफी मुश्किल हो जाता है। ऐसे ट्रेड सेटअप के लिए विभिन्न ब्रोकर "लाभ-हानि कैलकुलेटर" की पेशकश कर सकते हैं।
अधिकतम क्षमता का एहसास तब होता है जब स्टॉक की कीमत उसकी समाप्ति तिथि पर शॉर्ट कॉल के स्ट्राइक मूल्य के बराबर होती है। इसलिए ट्रेडर चाहता है कि DE स्टॉक की कीमत समाप्ति पर (17 दिसंबर, 2021 को) शॉर्ट ऑप्शन (यानी, यहां $350) के स्ट्राइक मूल्य के जितना करीब हो, उसके ऊपर जाए बिना बनी रहे।
यहां, सिद्धांत रूप में, अधिकतम रिटर्न, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, समाप्ति पर $350 की कीमत पर लगभग $1,656 होगा। (हम एक ऑप्शंस लाभ-हानि कैलकुलेटर का उपयोग करके इस मूल्य पर पहुंचे)।
डीरे के 100 शेयरों में शुरू में $34,071 का निवेश न करने से, व्यापारी की संभावित वापसी का लाभ उठाया जाता है।
आदर्श रूप से, ट्रेडर को उम्मीद है कि शॉर्ट कॉल आउट-ऑफ-द-मनी (बेकार) समाप्त हो जाएगी। फिर, ट्रेडर एक के बाद एक कॉल बेच सकता है, जब तक कि लंबी लीप्स कॉल दो वर्षों में समाप्त नहीं हो जाती।