फेड से अपने बांड कार्यक्रम में टेपर करने की उम्मीद है, BoE के सदस्य दर वृद्धि के लिए कहते हैं
जोखिम और कमजोर आय के बावजूद निवेशकों ने शुक्रवार को इक्विटी को रिकॉर्ड ऊंचाई पर धकेल दिया
नवंबर शुरू होते ही, फेडरल रिजर्व वैश्विक और इक्विटी बाजार 'नृत्य' का एक महत्वपूर्ण चालक बना हुआ है। अमेरिकी केंद्रीय बैंक उम्मीद कर रहा है कि आने वाले सप्ताह में निवेशक अपने अगले नीति अद्यतन पर अधिक प्रतिक्रिया नहीं देंगे, जो कि अर्थव्यवस्था और वित्तीय बाजारों के लिए एक नाटकीय और महत्वपूर्ण बिंदु हो सकता है।
लगभग दो वर्षों के आक्रामक रूप से बाजार का समर्थन करने के बाद, क्योंकि COVID-19 विश्व स्तर पर बढ़ गया, कठोर दबाव वाली संपत्ति, नीति निर्माता अब अधिक तटस्थ मुद्रा अपनाते हुए पाठ्यक्रम बदल रहे हैं। फेडरल रिजर्व मंगलवार और बुधवार को बैठक करता है, जिसके नतीजे आने वाले सप्ताह में बाजारों के लिए शायद सबसे महत्वपूर्ण घटना है।
मुद्रास्फीति को अब क्षणिक नहीं माना जाएगा, नीति सख्त होने की संभावना
फेड चेयर जेरोम पॉवेल ने महीनों तक जोर देने के बाद लगातार बढ़ती मुद्रास्फीति के साथ निराशा स्वीकार करने के बाद नीतिगत उलटफेर के लिए उम्मीदें अधिक चल रही हैं कि बढ़ती लागत 'अस्थायी' थी। कोर पीसीई, फेड के जाने-माने मुद्रास्फीति उपाय- क्योंकि इसमें अस्थिर खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को शामिल नहीं किया गया है, सितंबर में चौथे सीधे महीने के लिए वार्षिक आधार पर 3.6% की वृद्धि हुई है।
अब अटकलें लगाई जा रही हैं कि फेड अंतत: अपने 120 बिलियन डॉलर प्रति माह के बांड-खरीद कार्यक्रम में कटौती शुरू करने के अपने इरादे की घोषणा करेगा, जिसके साथ केंद्रीय बैंक ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था को अत्यधिक स्नेही बनाए रखा है।
अतिरिक्त वैश्विक केंद्रीय बैंक इस सप्ताह भी बैठक करेंगे, जिसमें नॉर्वे का नॉर्गे बैंक भी शामिल है, जिसने सितंबर में दरें बढ़ाईं और दिसंबर में फिर से बढ़ोतरी की उम्मीद है, और रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया।
गुरुवार को बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक हुई। BoE वैश्विक केंद्रीय बैंकों में से एक है जो सामान्यीकरण की राह पर नीति का नेतृत्व कर रहा है। बाहरी सदस्य माइकल सॉन्डर्स और गवर्नर एंड्रयू बेली ने मुद्रास्फीति को कम करने के लिए दरों में वृद्धि का जोरदार समर्थन किया, जो कि हाथ से निकल रही है।
फिर भी, सप्ताहांत से पहले पाउंड स्टर्लिंग डॉलर की मजबूती के कारण 0.75% गिर गया क्योंकि कोषागार में वृद्धि हुई।
डॉलर के अग्रिम के बीच केबल अपने अल्पकालिक बढ़ते चैनल से गिर गया, दो सप्ताह के लाभ को मिटा दिया क्योंकि यह जून के शिखर के बाद से अपने गिरते चैनल के साथ फिर से शुरू हुआ।
कीमतों में तेजी की अस्थायी प्रकृति पर फेड का प्रारंभिक दृष्टिकोण आपूर्ति और मांग मैट्रिक्स स्थितियों में निहित था। जैसा कि केंद्रीय बैंक ने मूल रूप से देखा था, आपूर्ति केवल एक तकनीकीता के कारण कम थी क्योंकि महामारी के बाद वितरण बिंदुओं पर माल की अड़चन, संभवतः WWII के बाद से सबसे खराब व्यवधान था। एक बार माल की आवाजाही साफ हो जाने के बाद, फेड ने तर्क दिया, कीमतें वापस गिर जाएंगी। लेकिन अब तक ऐसा नहीं हुआ है.
इस सप्ताह वैश्विक चिप की कमी भी एक महत्वपूर्ण बाजार उत्प्रेरक हो सकती है। Rambus (NASDAQ:RMBS), ON Semiconductor (NASDAQ:ON) और NXP (NASDAQ:NXPI) सहित कई अर्धचालक कंपनियां सोमवार को रिपोर्ट करेंगे और प्रत्येक संभावित रूप से चल रही आपूर्ति की कमी और इसकी संभावित अवधि के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करेगा।
इस अनुमान के बावजूद कि राजकोषीय प्रोत्साहन को अंततः समाप्त कर दिया जाएगा, साथ ही गुरुवार को Amazon (NASDAQ:AMZN) और Apple (NASDAQ:AAPL) से कॉर्पोरेट परिणामों को कम कर दिया जाएगा। अमेरिकी शेयर शुक्रवार को चार प्रमुख सूचकांकों S&P 500, Dow Jones और NASDAQ Composite में से तीन नए रिकॉर्ड पर बंद हुए। साथ ही, अक्टूबर में एसएंडपी में 6.9% की वृद्धि हुई, जो पिछले नवंबर के बाद से सबसे महत्वपूर्ण मासिक वृद्धि है।
निवेशक अतिरिक्त, असंख्य जोखिमों के बावजूद कमाई की धड़कन के कारण शेयरों की बोली लगा रहे हैं। हालांकि, अब ऐसा लगता है कि बड़े बड़े नामों से चूक भी निवेशकों के उत्साह के रास्ते में नहीं आ सकती, मौलिक औचित्य को धिक्कार है। हम उस तरह के व्यवहार को एक महत्वपूर्ण लाल झंडा मानते हैं।
फिर भी, वृद्धि उचित थी या नहीं, एसएंडपी 500 इंडेक्स ने एक इवनिंग स्टार को उड़ा दिया, साथ ही साथ हमारे गुरुवार के व्यापार को भी।
डॉलर सप्ताह के लिए कोषागार के साथ बढ़ा, जिसमें 10-वर्षीय बेंचमार्क भी शामिल है।
ग्रीनबैक बढ़ते हुए चैनल के निचले भाग से उछला जो एक विशाल डबल बॉटम की नेकलाइन से मिलता है।
सोना 1800 डॉलर के स्तर के नीचे संघर्ष करता रहा।
कीमती धातु की बढ़ती अल्पकालिक प्रवृत्ति को दीर्घकालिक, साप्ताहिक एच एंड एस निरंतरता पैटर्न के खिलाफ प्रतिरोध मिलना जारी है।
बिटकॉइन ने व्यापार को सीमित करना जारी रखा।
हालाँकि, 4-घंटे के चार्ट पर, क्रिप्टोक्यूरेंसी H & S बॉटम विकसित कर सकती है।
शुक्रवार को तेल में दूसरे दिन तेजी रही।
बहरहाल, 4-घंटे के चार्ट पर, यह एक एच एंड एस बॉटम बना रहा है।
आगामी कारोबारी सप्ताह को बुक करते हुए, शुक्रवार को यूएस प्रिंट करता है शायद इसकी सबसे प्रत्याशित मासिक आर्थिक रिलीज, अक्टूबर के लिए नॉनफार्म पेरोल डेटा, जो हाल ही में बाजारों के लिए चुनौतीपूर्ण साबित हुआ है।
आने वाला सप्ताह
सभी सूचीबद्ध समय EDT हैं
रविवार
21:45: चीन-कैक्सिन मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 50.0 पर फ्लैट रहने का अनुमान है।
सोमवार
5:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 57.7 पर स्थिर रहने की उम्मीद है।
11:00: यूएस-आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 60.1 से घटकर 60.5 हो गया।
19:50: जापान - BoJ मौद्रिक नीति वक्तव्य
23:30: ऑस्ट्रेलिया - आरबीए ब्याज दर निर्णय: 0.10% पर दरों को बनाए रखने का पूर्वानुमान।
मंगलवार
4:55: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 58.2 पर फ्लैट जारी रहने की उम्मीद है।
बुधवार
5:30: यूके - सर्विसेज पीएमआई: 58.0 पर रहेगा।
8:15: यूएस - एडीपी गैर-कृषि रोजगार परिवर्तन: 568K से 400K तक गिरने की भविष्यवाणी की।
10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले हफ्ते 4.267M बैरल का निर्माण हुआ।
11:00: यूएस-आईएसएम गैर-विनिर्माण पीएमआई: 61.9 से बढ़कर 62.1 हो गया।
14:00: यूएस - फेड ब्याज दर निर्णय
गुरूवार
5:30: यूके - निर्माण पीएमआई: शायद 52.6 से 54.0 पर चढ़ गया।
8:00: यूके - BoE ब्याज दर निर्णय: दरों को 0.10% पर रखने की भविष्यवाणी की गई।
8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 281K से 275K तक गिरने की उम्मीद है।
शुक्रवार
8:30: यूएस - गैर-कृषि पेरोल: 194K से 413K तक बढ़ने का पूर्वानुमान।
8:30; अमेरिका – बेरोजगारी दर: 4.8% से 4.7% तक टिकने के लिए देखा गया।
8:30: कनाडा - रोजगार परिवर्तन: 157.1K से घटकर 50.0K होने की उम्मीद है।
10:00: कनाडा - Ivey PMI: सितंबर का प्रिंट 70.4 पर आया।