क्या चांदी चमक सकती है और सोने से दूरी बना सकती है?

सोने के साथ अपने लॉक-स्टेप मूव के दुर्लभ ब्रेकडाउन में, चांदी पिछले दो हफ्तों में लगभग 4% नीचे है।

दूसरी ओर, नवंबर शुरू होने के बाद से सोना मुश्किल से बढ़ा है, आज फेडरल रिजर्व की नीति बैठक के नतीजे पर सभी की निगाहें हैं और पीली धातु, स्टिमुलस-टेपर के अनुसार इसका क्या मतलब हो सकता है।

सभी चार्ट skcharting.com के सौजन्य से

तो, क्या यह व्यवधान अस्थायी है क्योंकि कई लोग इसे चांदी के लिए अच्छा मानते हैं? विशेष रूप से नवीनतम सेलऑफ़ के साथ इसे एक सस्ता खरीद बना रहा है, इसलिए इसकी आकर्षण और क्षमता को मूल्य-चाहने वालों के लिए एक लक्ष्य बनने के लिए बढ़ाया गया है?

शायद इसकी सतह पर। लेकिन इसके बिना भी, अगर कोई गहराई से खरोंच करता है, तो अभी चांदी में निवेश करने के लिए अनिवार्य कारण हैं।

मूल रूप से सोने का 'गरीब चचेरा भाई' एक समृद्ध विकल्प है

चांदी में ठोस औद्योगिक-आधारित मूल तत्व हैं, लेकिन यह हाल के वर्षों में सोने के लिए दूसरी भूमिका निभा रहा है, जिसका अर्थ है कि पीली धातु के बिना एक रैली शायद ही कभी जीवित रहती है।

चांदी की 50% से अधिक मांग औद्योगिक उपयोग से उत्पन्न होती है। एक निंदनीय धातु के रूप में, यह गहने बनाने के लिए सोने जितना ही अच्छा है। यह बिजली का भी अच्छा संवाहक है, और इलेक्ट्रॉनिक्स घटकों के निर्माण में बड़े पैमाने पर उपयोग किया जाता है।

स्वच्छ ऊर्जा के संक्रमण से आने वाले वर्षों में चांदी की भौतिक मांग बढ़ने की उम्मीद है, विशेष रूप से इलेक्ट्रिक वाहनों में कनेक्शन के लिए और सौर पैनलों के भीतर घटकों के लिए। पांचवीं पीढ़ी (5जी) के दूरसंचार नेटवर्क का रोलआउट भी मांग का एक बढ़ता स्रोत बनने के लिए तैयार है। लेकिन इन मांग कारकों के भविष्य में चांदी के लिए बड़े पैमाने पर खेलने की संभावना है, अभी नहीं।

अभी के लिए, औद्योगिक अनुप्रयोगों की एक श्रृंखला में चांदी के उपयोग का इसकी कीमत पर प्रभाव पड़ता है जब विनिर्माण गतिविधि बढ़ती है, उच्च मांग के कारण कीमत बढ़ जाती है, जबकि गतिविधि में गिरावट, जैसे कि मंदी के दौरान, कीमत कम हो जाती है।

इस कारण से, मासिक निर्माण पीएमआई, या दुनिया भर से क्रय प्रबंधक सूचकांक, चांदी की मांग का एक महत्वपूर्ण गेज है, क्योंकि यह औद्योगिक गतिविधि का संकेत प्रदान करता है।

जेपी मॉर्गन और आईएचएस मार्किट द्वारा संकलित वैश्विक पीएमआई अगस्त 2021 में छह महीने के निचले स्तर 54.1 पर गिर गया, जो जुलाई में 55.4 से गिर गया क्योंकि कई प्रमुख बाजारों में उत्पादन वृद्धि गति खो गई (50 से ऊपर की संख्या विनिर्माण गतिविधि में विस्तार को इंगित करती है, जबकि एक आंकड़ा नीचे जो संकुचन की ओर इशारा करता है)। हाल के महीनों में चांदी पर इसका काफी असर पड़ा है।

उस मंदी के कारक को जून से अटकलें लगाई जा रही हैं, जब फेडरल रिजर्व $ 120 बिलियन तक के उदार मासिक प्रोत्साहन को वापस लेने के लिए तैयार होगा, जो कि उसने मार्च 2020 से किया है। यह अटकलें पहले सोने पर तौला और चांदी की कीमतों को प्रभावित किया। भी।

ये दोनों बादल अब साफ हो गए हैं। सितंबर में जेपीएम का वैश्विक पीएमआई रीडिंग 54.1 पर स्थिर रहा।

इस बीच, फेड ने पिछले महीने अपनी सितंबर की नीति बैठक के प्रकाशित मिनटों के माध्यम से पुष्टि की कि इसके लंबे समय से चल रहे प्रोत्साहन का टेंपर नवंबर या दिसंबर में शुरू होगा और अगले साल के मध्य तक समाप्त होगा।

केंद्रीय बैंक की आज अक्टूबर की बैठक आयोजित करने के साथ, उम्मीदें बढ़ गई हैं कि अध्यक्ष जेरोम पॉवेल बाजारों को फेड की योजनाओं के करीब एक कदम आगे लाएंगे।

फेड ने $ 15 बिलियन के मासिक रोल बैक का संकेत दिया है जो कि COVID-19 के महामारी में बदलने के बाद से अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए बॉन्ड और अन्य संपत्ति खरीदने के लिए हर महीने खर्च किए जा रहे 120 बिलियन डॉलर को आठ महीने में समाप्त कर देगा।

फेड ने इस बात पर भी जोर दिया है कि वह महामारी की शुरुआत के बाद से शून्य और 0.25% के बीच ब्याज दरों में बढ़ोतरी करने की जल्दी में नहीं है। इसने सोने को मॉलिंग से बचाया है, हालांकि यह 1,800 डॉलर की बर्थ पर फिर से कब्जा करने में असमर्थ रहा है।

न्यूयॉर्क के COMEX पर कारोबार करने वाले सिल्वर फ्यूचर्स का अक्टूबर में लाल रंग में चार के बाद पहला सकारात्मक महीना था, जो दिसंबर 2020 के बाद से अपने सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन के लिए 8.63% बढ़ा, जब यह 16.8% बढ़ा।

तकनीकी: $25.78 के उच्च और $21.57 के निम्न स्तर की स्पॉट चांदी की क्षमता

बुधवार के न्यूयॉर्क सत्र से पहले, चांदी का स्पॉट प्राइस} 23.45 डॉलर प्रति औंस पर था। हम अपने विश्लेषण के लिए इसकी सापेक्ष स्थिरता को देखते हुए स्पॉट कीमत का उपयोग करेंगे

skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित का कहना है कि चांदी के हालिया साइडवेज कदम से स्पॉट कीमत थोड़ी कम होकर $ 22.63- $ 22.40 के स्तर पर आ सकती है, इसके अगले कदम से पहले। उन्होंने आगे कहा:

"$ 22.63- $ 22.40 के स्तर का पुन: परीक्षण और चढ़ाव से वापस उछाल स्पॉट चांदी को अपने तेजी के पैटर्न को फिर से शुरू करने में मदद कर सकता है और $ 25.78 से शुरू होने वाले उच्च लक्ष्य के लिए $ 24.80 नेकलाइन को तोड़ने की प्रतीक्षा कर सकता है, जो कि $ 21.88 के निचले स्तर से मापा गया 50% फाइबोनैचि स्तर है। (नवंबर 2020 का) $30.06 उच्च (जनवरी 2021 का)।"

लेकिन $ 22.63 के 100-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज से ऊपर रखने में विफलता तथाकथित उल्टे सिर और कंधे के गठन को अमान्य कर सकती है और चांदी को 21.57 डॉलर के प्रमुख निचले स्तर पर उजागर कर सकती है, दीक्षित ने चेतावनी दी।

निष्कर्ष में, उन्होंने कहा:

"सिल्वर की बुलिश क्षमता अपने हालिया बग़ल में कदम के बाद कुछ जोखिम लेने वालों के लिए यह शर्त लगाने के लिए पर्याप्त होनी चाहिए कि यह शायद यहां से कम होने के बजाय अधिक बढ़ जाएगा।

"फिर भी, मौजूदा मूल्य कार्रवाई को देखते हुए, खरीदारों को शायद तब तक इंतजार करना चाहिए जब तक कि चांदी ऊपर की ओर न पलट जाए और $ 24.78 और $ 25.78 के उच्च लक्ष्य पर कब्जा करने के लिए $ 23.53 से ऊपर बना रहे। जब तक कीमत $ 23.53 से नीचे बनी रहती है, तब तक बिक्री $ 22.63 के पुन: परीक्षण के लिए जारी रह सकती है।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है।