आगे का सप्ताह: फेड पर फोकस; स्टॉक्स में वृद्धि लेकिन 3 हेडविंड अभी भी बाजारों में तेज़ी ला सकते हैं

बुधवार को समाप्त होने वाली यूएस फेडरल रिजर्व की नीति बैठक से अद्यतन जानकारी से पहले, व्यापारिक सप्ताह शुरू करने के लिए बाजार किसी प्रकार के होल्डिंग पैटर्न में बने रहने की संभावना है। हालांकि कोई दर वृद्धि की उम्मीद नहीं है, व्यापक सहमति प्रतीत होती है कि, शुक्रवार की मुद्रास्फीति के आंकड़ों के जारी होने के बाद 1982 के बाद से यूएस सीपीआई के लिए सबसे बड़ा वार्षिक लाभ दिखाया गया है, केंद्रीय बैंक को अपने कड़े प्रयासों को तेज करना होगा।

यह सब फेड के अगले कदमों का वर्णन करने के लिए फेड चेयर जेरोम पॉवेल द्वारा उपयोग की जाने वाली भाषा के लिए नीचे आता है। यह संभवत: शुक्रवार को चार प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों S&P 500, NASDAQ और Dow Jones में से तीन द्वारा प्रभावित नई ऊंचाई की स्थिरता को निर्धारित करेगा।

यदि पॉवेल एक सीधा संदेश भेजता है कि केंद्रीय बैंक सख्त प्रक्रिया में तेजी लाने का इरादा रखता है, तो तेज बिकवाली की उम्मीद है। हालाँकि, यदि वह अधिक डोविश अपडेट प्रदान करता है, जैसा कि उसने अतीत में किया है, यह कहकर कि फेड धैर्यवान है और धीरे-धीरे कार्य करेगा या नहीं, ऐसा होने पर निवेशक शायद पाठ्यक्रम पर बने रहेंगे और इक्विटी को अभी तक ऊंचा उठाएंगे।

तीनों मोर्चों पर नकारात्मक खबरें अभी भी बाजार पर दबाव बना सकती हैं

एसएंडपी 500 न केवल लगभग 40 वर्षों में उच्चतम मुद्रास्फीति के बावजूद, बल्कि इस खबर के बाद भी कि दक्षिण अफ्रीका में ओमिक्रॉन संस्करण की बढ़ती संख्या के बावजूद, "गंभीर बीमारी सीमित है" व्यापारिक सप्ताह को समाप्त करने के करीब एक नए रिकॉर्ड पर पहुंच गया।

हालांकि बढ़ती मुद्रास्फीति की उम्मीदों को पहले से ही बाजार की उम्मीदों में बेक किया गया है, मजबूत इक्विटी को देखते हुए, चार दशक की उच्च मुद्रास्फीति के करीब तीन उत्प्रेरकों में से किसी एक पर नकारात्मक समाचार, जारी सख्ती, और कोई भी नया ओमाइक्रोन आश्चर्य अभी भी विनाशकारी साबित हो सकता है। बाजार, नए सिरे से निवेशक उन्माद के लिए एक ट्रिगर के रूप में कार्य कर रहा है।

अस्थिरता सूचकांक (VIX) निचले स्तर पर हो सकता है, जो दर्शाता है कि निवेशकों की घबराहट एक बार फिर बढ़ सकती है।

एक मुश्किल विषय जो खुदरा निवेशक अनदेखा करते हैं, वह है शेयरों पर कोषागार का प्रभाव। यदि निवेशक मौद्रिक नीति पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखते हैं और ओमाइक्रोन की उपेक्षा करते हैं, तो ट्रेजरी यील्ड्स, जिसमें 10-वर्षीय बेंचमार्क नोट भी शामिल है, में वृद्धि होने की संभावना है, जिससे पूंजी अत्यधिक मूल्यवान इक्विटी से दूर हो जाएगी। इसके विपरीत, यदि नवीनतम COVID-19 तनाव वर्तमान में ग्रहण की तुलना में अधिक हानिकारक साबित होता है, तो निवेशक इक्विटी को डंप कर सकते हैं और ढेर में ट्रेजरी में लौट सकते हैं, जिससे उनकी यील्ड् कम हो सकती है।

फिर भी, निवेशक ओमिक्रॉन और फेड दरों में बढ़ोतरी की गति दोनों पर अडिग रहते हैं। यह 10 साल के दैनिक चार्ट पर संघर्ष के माध्यम से दिखाई देता है। अक्टूबर से एच एंड एस टॉप पर यील्ड को चाकू की धार पर रखते हुए निवेशक इसे बाहर कर रहे हैं। यदि पैटर्न पूरा हो जाता है, तो यह फरवरी से एच एंड एस का दाहिना कंधा बन सकता है। यदि बड़ा पैटर्न पूरा होता है, तो यह यील्ड को अपने रिकॉर्ड चढ़ाव को फिर से दर्ज करने के लिए मजबूर कर सकता है, जो कि मार्च 2020 के कुख्यात तल के दौरान दर्ज किया गया था।

डॉलर शुक्रवार को यील्ड के साथ में गिरावट आई, क्योंकि, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया था, मुद्रास्फीति की कीमत पहले से ही थी।

USD एक सीमा के भीतर चला गया है जो एक पेनेंट का गठन करता है, जिससे एक उल्टा ब्रेकआउट प्रदान करने और इसके अंतर्निहित अपट्रेंड को फिर से शुरू करने की उम्मीद है।

मिरर इमेज में - सोने में तेजी।

कीमती धातु या तो एक राइजिंग फ्लैग (ब्लैक पैरेलल राइजिंग लाइन्स) या एक पेनेंट (कनवर्जिंग रेड लाइन्स) विकसित कर सकता है, यह सुझाव देता है कि डाउनसाइड ब्रेकआउट पीली धातु को कम करेगा।

बिटकॉइन ने सप्ताह की शुरुआत बैकफुट पर की, दूसरे सप्ताह के लिए फिसलते हुए और अपने लगातार पांचवें सप्ताह तक गिरावट को बढ़ाते हुए, 2018 की शुरुआत के बाद से डिजिटल मुद्रा के लिए सबसे लंबी गिरावट श्रृंखला।

मार्केट कैप के हिसाब से नंबर एक क्रिप्टोकरेंसी लगातार तीसरे हफ्ते अपनी अपट्रेंड लाइन से नीचे गिर गई है, जिससे लगातार गिरावट की संभावना बढ़ गई है। यदि कीमत $ 29,000 से नीचे आती है, तो टोकन बिटकॉइन के इतिहास में सबसे बड़े आकार का शीर्ष पूरा कर लेगा।

हालांकि बीटीसी के उत्साही लोग इस तरह के परिदृश्य पर विचार भी नहीं कर सकते हैं, प्रभावशाली लोगों और कुछ विश्लेषकों ने प्रति टोकन $ 100,000 और $ 1 मिलियन के बारे में बात करने के बाद, पिछले दुर्घटनाओं को याद करना महत्वपूर्ण है। हालांकि हम यह नहीं कह रहे हैं कि बिटकॉइन चढ़ना जारी रख सकता है, इसकी अत्यधिक अस्थिरता की प्रवृत्ति को देखते हुए, यह दुर्घटनाग्रस्त भी हो सकता है।

शुक्रवार को तेल में तेजी आई। हालांकि तकनीकी रूप से कमोडिटी की कीमत में गिरावट आ सकती है।

4-घंटे का चार्ट डाउन स्लोपिंग एच एंड एस टॉप विकसित कर सकता है। ऊपर के दैनिक चार्ट पर, WTI का पैटर्न अपने उच्च स्तर के अनुरूप नहीं है, जो एक विशाल शीर्ष के लिए स्थापित हो सकता है।

आने वाला सप्ताह

सभी सूचीबद्ध समय EST हैं

रविवार

18:50: जापान-टंकन लार्ज मैन्युफैक्चरर्स इंडेक्स: 18 से 19 तक पहुंचने का अनुमान है।

18:50: जापान - टंकन लार्ज नॉन-मैन्युफैक्चरर्स इंडेक्स: 2 से 6 तक उछलने की उम्मीद है।

मंगलवार

2:00: यूके - औसत आय सूचकांक + बोनस: 5.8% से 4.5% तक गिरने की संभावना है।

2:00: यूके - दावेदार गणना परिवर्तन: पहले -14.9K पर मुद्रित।

8:30: यूएस-पीपीआई: 0.6% पर फ्लैट रहने के लिए देखा गया।

21:00: चीन-औद्योगिक उत्पादन: 3.5% से 3.8% तक बढ़ने का अनुमान।

बुधवार

2:00: यूके-सीपीआई: शायद 4.2% से 4.7% तक चढ़ गया।

8:30: यूएस - कोर रिटेल सेल्स: 1.7% से घटकर 1.0% होने का अनुमान है।

8:30: यूएस - खुदरा बिक्री: 1.7% से आधे से अधिक 0.8% होने का अनुमान

10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले हफ्ते की रीडिंग -0.240M पर आई।

14:00: यूएस - एफओएमसी ब्याज दर निर्णय

19:30: ऑस्ट्रेलिया - रोजगार परिवर्तन: 200.0K पर प्रिंट होने की भविष्यवाणी की गई, जो पहले -46.3K से एक बड़ी छलांग थी।

गुरूवार

3:30: स्विट्ज़रलैंड - एसएनबी ब्याज दर निर्णय: -0.75% पर होल्ड करने का अनुमान।

3:30: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 57.4 से नीचे 57.0 पर पहुंच गया।

4:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग एंड सर्विसेज पीएमआई: पहले क्रमशः 58.1 और 58.5 पर छपा।

7:00: यूके - BoE ब्याज दर निर्णय: 0.10% पर दरें धारण करने की संभावना।

7:45: यूरोजोन - ईसीबी ब्याज दर निर्णय: 0.00% पर बने रहने का अनुमान।

8:30: यूएस - बिल्डिंग परमिट: 1.653M से 1.660M तक बढ़ने की उम्मीद है।

8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 184,000 से बढ़कर 195,000 होने की संभावना है।

8:30: यूएस-फिलाडेल्फिया फेड मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स: 39.0 से 30.0 तक गिरने का अनुमान।

21:30: जापान - BoJ मौद्रिक नीति वक्तव्य

शुक्रवार

2:00: यूके - खुदरा बिक्री: 0.8% MoM से 0.5% तक गिर गया है।

4:00: जर्मनी-आईएफओ बिजनेस क्लाइमेट इंडेक्स: 96.5 से 95.4 तक कम होने का अनुमान है।

5:00: यूरोजोन – सीपीआई: 4.90% पर स्थिर रहने की उम्मीद

5:30: रूस - ब्याज दर निर्णय: 50 आधार अंक बढ़कर 8.00% होने का अनुमान