- व्यापार के अंतिम सप्ताह के दौरान एक रैली का इतिहास इसके पक्ष में है
- निवेशकों ने पिछले हफ्ते हॉकिश फेड और ओमाइक्रोन को स्वीकार किया, लेकिन नए साल में यह बदल सकता है
दिसंबर में फेड के हॉकिश झुकाव और कोविड के नवीनतम संस्करण, ओमाइक्रोन के तेजी से चल रहे प्रसार के बावजूद, संभवतः अब तक वायरस का सबसे अधिक फैलने वाला तनाव, सभी चार प्रमुख अमेरिकी बेंचमार्क - S&P 500, डॉव जोन्स, NASDAQ और रसेल 2000 गुरुवार को हॉलिडे-शॉर्टेड ट्रेडिंग के अंत में बढ़े। साथ ही, शुक्रवार के क्रिसमस ब्रेक से पहले सप्ताह के लिए प्रत्येक सूचकांक में वृद्धि हुई, जिसमें एसएंडपी 500 ने बूट करने के लिए एक नया रिकॉर्ड बनाया।
हालांकि बाजार 2022 में अमेरिकी फेडरल रिजर्व के कड़े कदमों की उम्मीद कर रहे हैं, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ, निवेशक जोखिम बढ़ाने के इच्छुक हैं। यह 2021 के अंत और शायद उससे आगे के लिए देर से सांता रैली की संभावना के लिए अच्छा है।
तूफान से पहले या बाद की शांति?
यह आश्चर्य की बात है कि वर्षों में सबसे हॉकिश फेड चालों में से एक को बाजारों से इतना कम पुश-बैक या धूमधाम मिला है। वर्षों से, हम सोच रहे हैं कि केंद्रीय बैंक खुद को उस गहरे प्रोत्साहन छेद से कैसे निकालेगा, जिसमें उसने खुद को खोदा है। दरअसल, इससे पहले, इक्विटी बाजार के नखरे को आसान बनाने से पीछे हटने की कोई भी बात। फिर भी, जब यह आखिरकार आधिकारिक हो गया है, तो निवेशकों की ओर से मुश्किल से ही एक झलक मिली है।
हमें लगता है कि यह बड़ा अजीब है। यह हो सकता है कि हाल ही में उच्च कदम संस्थागत व्यापारियों के साथ कम मात्रा का परिणाम हो जो पहले से ही छुट्टी पर हैं और केवल खुदरा निवेशकों की एक सरणी सक्रिय रूप से भाग ले रही है। आने वाले सप्ताह में भी यही स्थिति हो सकती है।
जो हमें आश्चर्यचकित करता है: क्या हाल ही में बाजार की अशांति शांत से पहले तूफान थी, या आने वाला सप्ताह तूफान से पहले शांत होगा? हम निश्चित रूप से नहीं जान सकते, लेकिन हमारे विचार में अभी भी एक और जूता गिरने के लिए तैयार हो रहा है।
इसके अलावा, नवीनतम वायरस संस्करण के बारे में खबरें थमती दिख रही हैं। फिर भी, संक्रमण की खतरनाक दर चिंताजनक होनी चाहिए। भले ही ओमाइक्रोन से गंभीर मामलों का प्रतिशत डेल्टा तनाव से काफी कम है, फिर भी उच्च संक्रमण दर गंभीर मामलों की कुल संख्या को वैसे भी बढ़ा सकती है।
नया संस्करण एक अन्य परिदृश्य के लिए एक प्रमुख संकेतक हो सकता है, जिसके बारे में कुछ स्वास्थ्य अधिकारियों ने चेतावनी दी है - एक ऐसा वायरस जो पूरी तरह से समाहित किए बिना नए वेरिएंट को स्पिन करना जारी रखता है। इसके बावजूद, Pfizer (NYSE:PFE) और Merck (NYSE:MRK) से ओरल कोविड थैरेपी को एफडीए की मंजूरी से निवेशकों को उम्मीद है।
आने वाले सप्ताह में इक्विटी रैली की संभावना के लिए: 1928 से क्रिसमस और नए साल की छुट्टी के बीच, S&P 500 लगभग 79% बढ़ा, औसतन लगभग 1.7% की बढ़त।
इसके अलावा, व्यापक बेंचमार्क साल-दर-साल लगभग +25% है, और सांता क्लॉज़ की रैलियाँ एक टेलविंड के रूप में गति के साथ अधिक मुखर होती हैं। वह सेट अप SPX तकनीकी चार्ट पर भी पहचाना जा सकता है।
S&P एक एच एंड एस निरंतरता पैटर्न विकसित कर रहा है। एमएसीडी और आरएसआई संकेत देते हैं कि मूल्य और गति एक ब्रेकआउट के लिए उच्च रिकॉर्ड करने के लिए प्राथमिक हैं।
एक उल्लेखनीय मौलिक विषय जो स्टॉक को बढ़ावा दे सकता है वह अमेरिकी राष्ट्रपति जो बिडेन के $ 1.75 ट्रिलियन 'बिल्ड बैक बेटर' जलवायु और सामाजिक खर्च बिल पर एक सफलता है। जब वेस्ट वर्जीनिया के सीनेटर जो मैनचिन ने अंतिम समय में अपना समर्थन खींच लिया, तो स्टॉक गिर गया, जिससे बिल पास होने के लिए एक आवश्यक वोट कम हो गया।
हालांकि हम अक्सर अर्थव्यवस्था के बारे में रिस्क एपेटाइट और निवेशक भावना के बारे में सुराग के लिए कोषागारों को देखते हैं, यील्ड्स हमारे दृष्टिकोण से स्पष्ट पर्याप्त संकेत नहीं भेज रही है।
10 साल के नोट सहित दरें, 200 डीएमए से ऊपर चढ़ गई हैं, जो संभवत: नेकलाइन टू द टॉप (एच एंड एस, डबल टॉप?) की भूमिका ग्रहण कर रही है। हालाँकि, हम अभी तक इसे एक असफल शीर्ष कहने के लिए तैयार नहीं हैं, क्योंकि दरों को एक उभरते सममित त्रिभुज के रूप में प्रतिरोध मिला है।
यह एक निरंतरता पैटर्न बन जाता है और ऊपर से आने पर यह ब्रेकआउट की संभावना को बढ़ा देता है। अगर ऐसा होता है, तो इसका मतलब है कि निवेशक पूंजी को सेफ-हेवन में वापस ले जा रहे हैं, जो शेयरों के लिए एक नकारात्मक शगुन है।
अमेरिकी डॉलर दरों के साथ सकारात्मक संबंध रखता है। अपट्रेंड में व्यवधान के बीच USD भी समाधान की प्रतीक्षा कर रहा है।
सबसे पहले, हमने सोचा था कि एक छोटी अवधि का पेनेंट एक आरोही त्रिकोण में बदल सकता है। इसे बुलिश माना जाएगा, यह दर्शाता है कि खरीदार आगे बढ़ने के इच्छुक हैं। उसी समय, विक्रेता कम उत्साही होते हैं, केवल एक ही उच्च स्तर पर बेचते हैं।
ध्यान दें कि बुल्स इस पैटर्न का उपयोग स्प्रिंगबोर्ड के रूप में ग्रीनबैक की गति को बढ़ाने के लिए कर रहे हैं, इसे एक तेज राइजिंग चैनल में भेज रहे हैं।
ट्रेजरी यील्ड्स की तरह सोना हम पर छल कर रहा है। आखिरकार, दोनों को सेफ-हेवन माना जाता है। लेकिन स्थितियां बदल रही हैं, और इसलिए कीमती धातु पर हमारे विचार बदल रहे हैं।
अब ऐसा प्रतीत होता है कि बाजार की ताकतें पीली धातु को ऊपर भेजने के लिए कमर कस रही हैं। हो सकता है कि सोना एक एच एंड एस कंटीन्यूएशन पैटर्न (या समान निहितार्थ वाले सममित त्रिभुज) विकसित कर रहा हो। $1,900 के स्तर का प्रवेश अगस्त 2020 के रिकॉर्ड के लिए एक चुनौती का सुझाव देगा।
बिटकॉइन सप्ताहांत में लगभग अपरिवर्तित रहा, गुरुवार को 3 दिसंबर के बाद से इसकी उच्चतम कीमत तक बढ़ने के बाद, हाल ही में 'डिप खरीदने' के बारे में बहुत सारी बातें हुई हैं।
हालांकि, यह बताया जाना चाहिए कि क्रिप्टोकुरेंसी की कीमत नवंबर के रिकॉर्ड से नीचे है, जबकि अग्रणी डिजिटल टोकन का मूल्य 12 महीनों में दोगुना से अधिक हो गया है।
ऐसे में इसकी कीमत अब आसमान छू रही है. साथ ही, बिटकॉइन का तकनीकी चार्ट चिंताजनक है।
अप्रैल पीक के बाद से BTC/USD एक राइजिंग वेज विकसित कर रहा है। इस पैटर्न में खरीदारों की ठुकराई हुई उम्मीदें शामिल हैं, क्योंकि उन्होंने वह सब कुछ दिया जो उनके पास था लेकिन गति को बनाए नहीं रख सके।
कीमत अधिक नहीं जा रही है। यह अब अप्रैल और नवंबर चोटियों के बीच बैठा है। यह पैटर्न डबल टॉप के लिए भी सेटअप हो सकता है, जिसकी नेकलाइन $ 29,000 के स्तर पर है। यदि ऐसा होता है, तो हम लगभग $0 के निहित लक्ष्य को देख रहे हैं।
तेल सप्ताहांत से पहले सीधे तीसरे दिन चढ़ गया, 8 दिसंबर के बाद से इसकी सबसे लंबी जीत का सिलसिला और एक महीने में अपने उच्चतम बिंदु पर पहुंच गया। तकनीकी रूप से, हालांकि, हमें डर है कि रैली नहीं चलेगी।
अपमूव 27 अप्रैल से टूटी अपट्रेंड लाइन के नीचे रुक गया है और हो सकता है कि उसने अपस्लोपिंग एच एंड एस टॉप विकसित किया हो।
आने वाला सप्ताह
सभी सूचीबद्ध समय EST हैं
सोमवार
ऑस्ट्रेलिया, कनाडा, यूके और अन्य स्थानों में क्रिसमस के लिए बाजार बंद रहे।
मंगलवार
10:00: यूएस - सीबी कंज्यूमर कॉन्फिडेंस: पिछला रीडिंग 109.5 पर आया था।
बुधवार
10:00: यूएस - लंबित घरेलू बिक्री: 7.5% से 0.6% तक गिरने की उम्मीद है।
10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले हफ्ते के प्रिंट में -4.715M bbls की गिरावट देखी गई।
गुरूवार
8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 205K पर स्थिर रहने के लिए देखा गया।
20:00: चीन - विनिर्माण पीएमआई: 50.1 . से 49.6 तक पीछे हटने का अनुमान
शुक्रवार
नए साल की छुट्टी; ब्राजील, जापान, सिंगापुर, रूस, जर्मनी, स्विटजरलैंड और ब्रिटेन सहित अन्य बाजारों में बाजार बंद रहे।