हालिया निराशाजनक कमाई के बाद ऑलस्टेट स्टॉक में ट्रेडिंग कैसे करें

संपत्ति और हताहत बीमाकर्ता Allstate (NYSE:ALL) के शेयर साल-दर-साल लगभग 3.8% ऊपर हैं। इसकी तुलना में, Dow Jones Insurance Index ने लगभग 26% प्रतिफल दिया। इस बीच एक और बीमा हैवीवेट UnitedHealth Group (NYSE:UNH) का स्टॉक 2021 में अब तक 41% ऊपर है।

वर्ष ऑलस्टेट के लिए एक अपट्रेंड पर शुरू हुआ, हालांकि 2021 की हवाओं के नीचे आने के कारण रिटर्न अधिक कम हो गया है। 26 मई को, मजबूत Q1 परिणामों के बाद, सभी शेयरों ने $140.00, एक रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया। फिर अल्पकालिक मुनाफा हुआ, उसके बाद एक और बहु-महीने का उच्च स्तर आया जिसने शेयरों को फिर से लगभग $140 पर ले लिया।

लेकिन उसके बाद से स्टॉक में करीब 18.5 फीसदी की गिरावट आई है। यह वर्तमान में $ 114 के आसपास मँडरा रहा है। मौजूदा कीमत 2.84% के डिविडेंड यील्ड को सपोर्ट करती है। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $102.55 - $140.00 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण (कैप) 32.7 अरब डॉलर है।

यूएस ऑटो बीमा बाजार 310 अरब डॉलर से अधिक का है। ऑलस्टेट बाजार हिस्सेदारी के मामले में अग्रणी पांच नामों में से एक है। इसी तरह, यह संपत्ति और हताहत (पी एंड सी) बीमा खंड में शीर्ष नामों में से एक है।

3 नवंबर को ऑलस्टेट ने Q3 वित्तीय जारी किया जिसने भौहें उठाईं। $12.48 बिलियन के राजस्व का अर्थ था 16.9% साल-दर-साल (YOY) वृद्धि। लेकिन प्रति शेयर समायोजित शुद्ध आय में काफी कमी आई - 73 सेंट बनाम $ 2.87 Q3 2020 स्तर। महत्वपूर्ण कमी मुख्य रूप से ऑटो और घर के मालिकों के बीमा में गैर-आपदा नुकसान के उच्च स्तर को दर्शाती है।

कमाई जारी होने के बाद सीईओ टॉम विल्सन ने कहा:

"ऑटो बीमा को तिमाही में एक हामीदारी का नुकसान हुआ था क्योंकि आपूर्ति श्रृंखला व्यवधानों ने इस्तेमाल की गई कारों और मूल उपकरण भागों के लिए तेजी से कीमतों में वृद्धि की ... अल्पकालिक अस्थिरता को ऑफसेट करने के अलावा, हमारी चल रही रणनीतिक पहलों ने दीर्घकालिक मूल्य में वृद्धि की है।"

प्रबंधन द्वारा व्यक्त उत्साहजनक भावना के बावजूद, निवेशक प्रभावित नहीं हुए। तिमाही नतीजे जारी होने से पहले, सभी स्टॉक 125 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहे थे। फिर, 9 दिसंबर को, यह 106.11 डॉलर के इंट्राडे लो पर पहुंच गया। और 24 दिसंबर को यह 114.13 डॉलर पर बंद हुआ।

सभी स्टॉक से क्या अपेक्षा करें

Investing.com के माध्यम से किए गए 17 विश्लेषकों में से, ऑलस्टेट स्टॉक की "तटस्थ" रेटिंग है।

Chart: Investing.com

विश्लेषकों का स्टॉक पर 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य $129.46 है, जो मौजूदा स्तरों से 13% से अधिक की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 105 और $ 176 के बीच है।

Chart: InvestingPro

इसी तरह, कई मूल्यांकन मॉडल के अनुसार, जैसे कि वे जो पी/ई, पी/बी या पी/एस गुणकों या ड्यूपॉन्ट विश्लेषण पर विचार कर सकते हैं, InvestingPro के माध्यम से ऑलस्टेट स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य है $ 141.46 पर, लगभग 24% की वृद्धि की संभावना को दर्शाता है।

इसके अलावा, हम वित्तीय क्षेत्र में साथियों के खिलाफ 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को देख सकते हैं। सापेक्ष मूल्य और लाभ स्वास्थ्य के संदर्भ में, ऑलस्टेट स्कोर 5 में से 4 (शीर्ष स्कोर)। इसका समग्र प्रदर्शन "शानदार" है।

ऑलस्टेट स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/बी और पी/एस अनुपात 5.1x, 1.3x और 0.6x है। तुलनात्मक रूप से, साथियों के लिए वे मीट्रिक 9.6x, 0.9x और 1.1x पर खड़े हैं। दूसरे शब्दों में कहें तो सभी स्टॉक मौजूदा स्तर पर संभावित रूप से वैल्यू ऑफर कर रहे हैं।

अंत में, तकनीकी चार्ट देखने वालों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि ऑल के कई दीर्घकालिक संकेतक ओवरसोल्ड स्तरों की ओर इशारा कर रहे हैं, और अगस्त के बाद से गिरावट का सुझाव दे सकते हैं।

आने वाले हफ्तों में, हम उम्मीद करते हैं कि ऑलस्टेट स्टॉक $ 110 और $ 120 के बीच संभावित रूप से व्यापार करेगा, और एक आधार तैयार करेगा जिससे एक नया सत्र शुरू हो सकता है।

पोर्टफोलियो में ऑलस्टेट स्टॉक जोड़ना

दो से तीन साल के क्षितिज वाले ऑलस्टेट बुल्स, जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए इन स्तरों के आसपास स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं। लक्ष्य 141.46 डॉलर होगा, कई मॉडलों द्वारा निहित उचित मूल्य।

वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें होल्डिंग के रूप में ऑलस्टेट स्टॉक हों। उदाहरणों में शामिल होंगे: Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF (NASDAQ:KBWP), iShares U.S. Insurance ETF (NYSE:IAK), और Siren DIVCON Dividend Defender ETF (NYSE:DFND).

अंत में, जो ऑप्शन रणनीतियों के साथ अनुभवी हैं और मानते हैं कि ऑलस्टेट शेयरों में और गिरावट हो सकती है, वे बेयर पुट स्प्रेड करना पसंद कर सकते हैं।

अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ अधिकांश खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, शैक्षिक उद्देश्यों के लिए निम्नलिखित चर्चा की पेशकश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।

कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग

निवेशक जो मानते हैं कि ऑलस्टेट स्टॉक आने वाले हफ्तों में नई ऊंचाई तक पहुंच सकते हैं, वे ऑलस्टेट स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन को बेचने पर विचार कर सकते हैं, जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट-अप ऑलस्टेट निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।

मान लीजिए कि एक निवेशक ऑलस्टेट स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता, वर्तमान में 114.13 डॉलर प्रति शेयर। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।

एक संभावना यह होगी कि ऑलस्टेट स्टॉक के गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड ऑलस्टेट पुट ऑप्शन के एक कॉन्ट्रैक्ट को बेचने की है।

इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है।

मान लेते हैं कि ट्रेडर 18 फरवरी 2022 की ऑप्शन एक्सपायरी डेट तक इस ट्रेड को कर रहा है। चूंकि स्टॉक 114.13 डॉलर का है, इसलिए ओटीएम पुट ऑप्शन में 110 डॉलर का स्ट्राइक होगा।

इस प्रकार विक्रेता को $110.00 की हड़ताल पर ऑलस्टेट के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।

ALL 18 फरवरी 2022 110.00-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $2.63 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।

एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $2.63 X 100, या $263 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 18 फरवरी को ट्रेडिंग बंद कर देगा।

विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि ऑलस्टेट स्टॉक 110.00 डॉलर के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। अगर ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।

अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब ऑलस्टेट स्टॉक का बाजार मूल्य $110.00 के स्ट्राइक मूल्य से कम है) किसी भी समय या फरवरी 18 को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन सौंपा जा सकता है। इसके बाद विक्रेता को ऑलस्टेट स्टॉक के 100 शेयर पुट ऑप्शन के $110.00 के स्ट्राइक मूल्य पर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा (यानी, कुल $11,000)।

हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु स्ट्राइक मूल्य ($110.00) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($2.63) से कम है, अर्थात, $107.37। यह वह मूल्य है जिस पर विक्रेता को हानि होने लगती है।

कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। शेयर आधार बनाने के दौरान आने वाले हफ्तों में ऑलस्टेट स्टॉक में किसी भी तरह की तड़प को भुनाने का यह एक तरीका हो सकता है।

निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप ऑलस्टेट शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर्ड कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।