यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- अमेरिकी ऊर्जा नीति तेल और गैस की कीमतों का समर्थन करती है
- प्राकृतिक गैस की मांग दुनिया भर में बढ़ रही है
- एलएनजी ने घरेलू बाजार का अंतर्राष्ट्रीयकरण किया
- एपीए: एक लाभदायक उत्पादक
- 2021 के अंत में स्टॉक सस्ता
CME के NYMEX डिवीजन पर नैचुरल गैस फ्यूचर्स की कीमत जून 2020 के दौरान एक सदी के एक चौथाई के निम्नतम स्तर से बढ़कर अक्टूबर 2021 में 2014 की शुरुआत के बाद के उच्चतम मूल्य पर पहुंच गई। ऊर्जा कमोडिटी की कीमत चार से अधिक हो गई। और अपने निम्न से उच्च तक डेढ़ गुना अधिक।
प्राकृतिक गैस की कीमत उतनी ही ज्वलनशील होती है जितनी कि कच्चे रूप में जब इसे पृथ्वी की पपड़ी से निकाला जाता है। 1990 में प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स का कारोबार शुरू होने के बाद से, कीमत 1.02 डॉलर से कम होकर 15.65 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू हो गई है।
फ्यूचर्स लुइसियाना के एराथ में हेनरी हब में कीमत को दर्शाता है। अन्य यूएस डिलीवरी पॉइंट्स पर प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स मार्केट में भारी छूट या प्रीमियम पर व्यापार कर सकती है, जो कि बेंचमार्क है। अमेरिकी पाइपलाइन प्रणाली से परे, प्राकृतिक गैस की कीमतें उच्चतम अमेरिकी घरेलू कीमत से भी अधिक हो सकती हैं, जैसा कि हमने 2021 में देखा है। एशिया और यूरोप में प्राकृतिक गैस की कमी ने कीमतों को उन क्षेत्रों में उच्च रिकॉर्ड करने के लिए प्रेरित किया है।
अपनी सहायक कंपनियों के माध्यम से, APA Corporation (NASDAQ:APA) तेल और गैस संपत्तियों की खोज और उत्पादन करता है। कंपनी का अमेरिका, मिस्र और यूनाइटेड किंगडम में संचालन है और सूरीनाम के अपतटीय स्थित अन्वेषण गतिविधियां हैं।
ह्यूस्टन, टेक्सास स्थित एपीए वेस्ट टेक्सास में एकत्रण, प्रसंस्करण और संचरण संपत्ति संचालित करता है और चार पर्मियन-टू-गल्फ कोस्ट पाइपलाइनों का मालिक है। हमारे विचार में 2022 के लिए आपके निवेश रडार पर रखने के लिए एपीए एक ऊर्जा कंपनी है, इसके पांच कारण हैं।
1. अमेरिकी ऊर्जा नीति तेल और गैस की कीमतों का समर्थन करती है
21 जनवरी, 2021 को, अमेरिकी राष्ट्रपति जो बिडेन ने कार्यालय में अपने पहले दिन, कीस्टोन एक्सएल पाइपलाइन परियोजना को रद्द कर दिया। मई में, प्रशासन ने अलास्का में संघीय भूमि पर तेल और गैस के लिए फ्रैकिंग और ड्रिलिंग पर प्रतिबंध लगा दिया। बिडेन प्रशासन ने जीवाश्म ईंधन उत्पादन पर नियमों को कड़ा कर दिया है और उन पाइपलाइनों को बंद करने का इरादा रखता है जो पर्यावरणीय क्षति का कारण बनती हैं।
इस बीच, अमेरिका और दुनिया भर में ऊर्जा की मांग तेजी से बढ़ रही है। अक्टूबर के शिखर से हालिया सुधारों के बाद भी, 2021 में तेल और गैस की कीमतें काफी अधिक बढ़ गईं।
अमेरिका को ऊर्जा स्वतंत्रता हासिल करने में दशकों लग गए। हालांकि, 2021 में, वैश्विक पेट्रोलियम बाजार में ओपेक और रूस की मूल्य निर्धारण शक्ति को सौंपते हुए, पेंडुलम वापस आ गया। पिछले महीनों में, पेट्रोल की कीमतें 2014 के बाद से उच्चतम स्तर तक बढ़ने के साथ, बाइडेन प्रशासन ने कार्टेल को दो बार उत्पादन बढ़ाने के लिए कहा।
ओपेक+ ने पिछले वर्षों में अमेरिकी शेल उत्पादन में वृद्धि के कारण कम कीमतों को सहन करने के बाद मना कर दिया। नवंबर में, अमेरिकी राष्ट्रपति ने कीमतों को कम करने के लिए अमेरिकी रणनीतिक पेट्रोलियम रिजर्व से पचास मिलियन बैरल जारी करने वाले एक कार्यकारी आदेश पर हस्ताक्षर किए। उपाय अस्थायी रूप से काम कर सकता है क्योंकि NYMEX क्रूड ऑयल फ्यूचर्स $ 85 से गिरकर $ 63 प्रति बैरल से नीचे आ गया है।
हालाँकि, SPR रिलीज़ प्रतीकात्मक था क्योंकि यह केवल तीन दिनों की अमेरिकी खपत के बराबर था। जबकि अमेरिका नवंबर में पेट्रोलियम बेच रहा था, चीनी हाइड्रोकार्बन आयात बढ़ गया।
Source: Reuters
नवंबर में चीन का कच्चा तेल आयात 14.3% बढ़कर 10.17 एमबीपीडी हो गया। चीनी मांग अकेले ही लगभग सभी यूएस एसपीआर रिलीज के लिए जिम्मेदार है।
बिडेन प्रशासन ने अमेरिका को ऊर्जा उत्पादन और खपत के लिए हरित पथ पर रखा है। हालांकि, जीवाश्म ईंधन ने दुनिया को शक्ति देना जारी रखा है, और अधिकांश अमेरिकी कारें गैसोलीन से संचालित होती हैं।
लब्बोलुआब यह है कि पारंपरिक ऊर्जा उत्पादों की मजबूत मांग, क्योंकि अमेरिका अब हरित पथ पर है, ने वैश्विक आपूर्ति कम कर दी है, भले ही मांग बढ़ रही हो।
2. दुनिया भर में प्राकृतिक गैस की मांग बढ़ रही है
नवंबर में, चीनी एलएनजी आयात 14.4% बढ़ा।
एशिया और यूरोप में कमी के कारण दुनिया भर में प्राकृतिक गैस की कीमतें बढ़ गई हैं, जिससे अमेरिकी कीमतों पर दबाव बढ़ गया है।
Source: CQG
ऊपर दिए गए चार्ट से पता चलता है कि निकटवर्ती NYMEX प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स अक्टूबर में $6.466 प्रति MMBtu के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो फरवरी 2014 के बाद से उच्चतम मूल्य है।
भले ही वे पिछले सप्ताह के अंत में $ 3.599 के स्तर तक गिर गए, फिर भी वे 2020 के अंत की तुलना में 45% अधिक थे। वाष्पशील ऊर्जा वस्तु 28 दिसंबर को $ 4 प्रति MMBtu के पास वापस आ गई थी।
3. एलएनजी ने घरेलू बाजार का अंतर्राष्ट्रीयकरण किया
तकनीकी विकास के लिए धन्यवाद, प्राकृतिक गैस एक निर्यात योग्य वस्तु बन गई है जो अब पाइपलाइनों पर निर्भर नहीं है। द्रवीकरण तकनीक एलएनजी को अमेरिका और दुनिया भर के अन्य उत्पादकों से समुद्री टैंकरों के माध्यम से प्रवाहित करने की अनुमति देती है।
इसके अलावा, यूक्रेन पर यूएस-रूसी तनाव पश्चिमी यूरोप में रूसी प्राकृतिक गैस पाइपलाइनों पर प्रतिबंधों का कारण बन सकता है, जिससे अमेरिकी प्राकृतिक गैस निर्यात की मांग बढ़ सकती है। विदेशों में कीमतें बहुत अधिक होने के कारण, अमेरिकी उत्पादकों और एलएनजी प्रोसेसर के विदेशों में अमेरिकी उत्पादन को मोड़ने की संभावना है, घरेलू आपूर्ति पर भार पड़ता है क्योंकि अमेरिकी नियम नए उत्पादन का समर्थन नहीं करते हैं।
मौजूदा उत्पादकों को लाभ होने की संभावना है क्योंकि नियामक वातावरण के कारण कुछ नई कंपनियां उभर रही हैं।
4. एपीए: एक लाभदायक उत्पादक
एपीए संचालन घरेलू और वैश्विक स्तर पर, साथ ही उत्तरी सागर में, ब्रेंट तेल की कीमतों, कम परिचालन लागत और न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं के जोखिम के साथ मुक्त नकदी प्रवाह की उच्च दर उत्पन्न करता है।
एपीए के पास उच्च विकास, कम लागत वाले पर्मियन बेसिन में ड्रिलिंग के अवसरों का एक लंबा रनवे भी है। सूरीनाम में टोटल (NYSE:TTE) के साथ APA की साझेदारी बड़े पैमाने पर उत्पादन विकास का द्वार खोलती है।
पिछली तिमाहियों में, एपीए की आय प्रभावशाली रही है।
Source: Yahoo Finance
चार्ट पर प्रकाश डाला गया है कि एपीए ने पिछली चार लगातार तिमाहियों में विश्लेषकों की आय के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया है। Q4 2021 के लिए मौजूदा अनुमान $1.48 प्रति शेयर के लिए हैं।
Investing.com द्वारा 28 विश्लेषकों के एक सर्वेक्षण का औसत 10-महीने का मूल्य लक्ष्य $34.02 प्रति शेयर है, जो 27 दिसंबर को $28 के स्तर के नीचे स्टॉक ट्रेडिंग के साथ लगभग 22% अधिक है।
Chart: Investing.com
पूर्वानुमान $23 से $45 प्रति शेयर तक होते हैं, और स्टॉक पर समग्र सहमति इसे 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग देती है।
5. 2021 के अंत में स्टॉक सस्ता
महामारी के चरम पर, 2020 में, एपीए के शेयर गिरकर 3.80 डॉलर प्रति शेयर पर आ गए।
Source: Barchart
लंबी अवधि के चार्ट से पता चलता है कि शेयरों के लिए पहला तकनीकी प्रतिरोध स्तर जनवरी 2020 में $33.77 प्रति शेयर के उच्च स्तर पर है। एपीए मार्च 2020 के निचले स्तर से ऊपर की ओर चल रहा है।
स्टॉक की कीमत पर अपसाइड मोमेंटम के साथ, एपीए शेयरधारकों को $0.50 प्रति शेयर वार्षिक डिविडेंड प्राप्त होता है, जो 27 दिसंबर को $27.97 की कीमत पर 1.79% यील्ड में अनुवाद करता है।
2022 में पारंपरिक ऊर्जा क्षेत्र में एपीए 'डायमंड इन द रफ' हो सकता है। कई विश्लेषकों ने कच्चे तेल के लिए $ 100 प्रति बैरल और प्राकृतिक गैस हायर लो बनाने के लिए कॉल करने के साथ, एपीए को लाभ जारी रहेगा।
उच्च आय से शेयर की कीमत को बढ़ावा देना चाहिए। ऐसे माहौल में जहां शेयर बाजार रिकॉर्ड ऊंचाई पर या उसके करीब है और मूल्य का पता लगाना चुनौतीपूर्ण है, मैं 2022 में एपीए शेयरों की संभावनाओं पर बुलिश हूं।