वॉल स्ट्रीट शेष वर्ष के लिए इक्विटी रिटर्न के संभावित भविष्यवक्ता के रूप में जनवरी के महीने पर ध्यान देता है। "जनवरी प्रभाव" के रूप में जानी जाने वाली अवधारणा के अनुसार, स्टॉक, विशेष रूप से छोटे-पूंजीकरण वाले शेयर, आमतौर पर जनवरी में अच्छा प्रदर्शन करते हैं।
शिक्षाविदों और बाजार के चिकित्सकों दोनों द्वारा काम का एक बड़ा निकाय इस बात पर प्रकाश डालता है कि इस मौसम के पीछे कई कारण हो सकते हैं। इनमें प्रबंधकों द्वारा पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन और खुदरा निवेशकों द्वारा वर्ष के अंत में कर तैयार करना शामिल है। इस बीच, कुछ टिप्पणीकारों का सुझाव है कि अब हम "जनवरी प्रभाव" की शुरुआत देख रहे हैं, जो पहले दिसंबर में शुरू हुई थी।
यह अनुमान लगाना कि जनवरी 2022 इक्विटी के लिए कैसा हो सकता है, आसान नहीं है और इस लेख के दायरे से बाहर है। लेकिन वे निवेशक जो इस तरह की संभावित मौसमी चाल में भाग लेना चाहते हैं, वे स्मॉल-कैप शेयरों के साथ-साथ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर भी विचार कर सकते हैं।
इस कॉलम के नियमित अनुयायी जानते हैं कि हम नियमित रूप से स्मॉल-कैप ईटीएफ को कवर करते हैं। आज का लेख ऐसे दो और फंड पेश करता है।
हमें निवेशकों को याद दिलाना चाहिए कि स्मॉल-कैप कंपनी की परिभाषा आमतौर पर देशों या दलालों के बीच भिन्न होती है। इसके अलावा, बड़ी संख्या में ईटीएफ जो स्मॉल-कैप पर ध्यान केंद्रित करते हैं, उनमें मिड-कैप भी शामिल हैं। उस जानकारी को ध्यान में रखते हुए, आज के दो फंड यहां दिए गए हैं:
1. The Vanguard Small-Cap Growth ETF
- वर्तमान मूल्य: $279.83
- 52-सप्ताह की सीमा: $255.22 - $306.78
- डिविडेंड यील्ड: 0.36%
- व्यय अनुपात: 0.07% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VBK), वर्तमान में 728 स्मॉल-कैप यूएस शेयरों में निवेश करता है। इसने जनवरी 2004 में कारोबार करना शुरू किया।
वीबीके सीआरएसपी यूएस स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स को ट्रैक करता है। 10 सबसे बड़े नाम 36.3 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति का 7% हैं। टेक्नोलॉजी और हेल्थकेयर क्षेत्रों में सबसे अधिक आवंटन (प्रत्येक लगभग 21%) है, इसके बाद इंडस्ट्रियल्स (17.50%), उपभोक्ता विवेकाधीन (16.10%) और रियल एस्टेट (8.40%) हैं।
Pool (NASDAQ:POOL), जो स्विमिंग पूल और सिंचाई की आपूर्ति वितरित करता है; तकनीकी आपूर्तिकर्ता Entegris (NASDAQ:ENTG), जो मुख्य रूप से चिप उद्योग में कार्य करता है; Bio-Techne (NASDAQ:TECH), जो स्वास्थ्य सेवा बाजार के लिए नैदानिक समाधान विकसित करता है; तेल और गैस उत्पादक Coterra Energy (NYSE:CTRA); और Trex Company (NYSE:TREX), जो अलंकार और रेलिंग उत्पादों का निर्माण करती है, रोस्टर में नामों का नेतृत्व करती है।
पिछले एक साल में, VBK लगभग 5.6% बढ़ा है। नवंबर की शुरुआत में फंड ने रिकॉर्ड ऊंचाई को छुआ। लेकिन तब से, ओमाइक्रोन संस्करण के प्रभाव पर सवालिया निशान और बढ़ते मुद्रास्फीति के स्तर के बीच अमेरिकी अर्थव्यवस्था कैसे आगे बढ़ सकती है, ने कई स्मॉल-कैप पर दबाव डाला है। नतीजतन, नवंबर के बाद से ईटीएफ में 7.5% से अधिक की गिरावट आई है।
पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 31.4x और 0.2x है। कीमत में हालिया गिरावट को देखते हुए, इच्छुक पाठक इन स्तरों के आसपास निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वीबीके जैसा फंड लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद कर सकता है जो अन्यथा मेगा-कैप टेक शेयरों की ओर काफी झुका हुआ हो सकता है।
2. Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF
- वर्तमान मूल्य: $167.59
- 52-सप्ताह की सीमा: $135.51 - $178.95
- डिविडेंड यील्ड: 0.16%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
हमारा अगला फंड, S&P SmallCap 600® Pure Growth ETF (NYSE:RZG), स्मॉल-कैप अमेरिकी फर्मों में निवेश करता है, जो अपने उद्योग के साथियों की तुलना में तेजी से बढ़ने की संभावना रखते हैं। ऐसी कंपनियां, जो आमतौर पर अपने जीवन चक्र में शुरुआती चरण में होती हैं, आमतौर पर तीन साल के विकास कारकों पर चुनी जाती हैं।
RZG, जो S&P स्मॉलकैप 600 ग्रोथ इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, के पास वर्तमान में 130 होल्डिंग्स हैं। इसे मार्च 2006 में लॉन्च किया गया था, और शुद्ध संपत्ति बढ़कर 142.5 मिलियन डॉलर हो गई है।
शीर्ष पांच क्षेत्रों में फाइनेंसियल (24.17%), हेल्थकेयर (19.47%), उपभोक्ता विवेकाधीन (15.17%), इनफार्मेशन टेक्नोलॉजी (13.90%), और इंडस्ट्रियल्स (10.70%) शामिल हैं। वर्तमान में, प्रमुख 10 होल्डिंग्स में फंड का 15% से अधिक शामिल है।
B. Riley Financial (NASDAQ:RILY), जो वित्तीय और व्यावसायिक सलाहकार सेवाएं प्रदान करता है; आनुवंशिक परीक्षण समूह Fulgent Genetics (NASDAQ:FLGT); Encore Wire (NASDAQ:WIRE), जो विद्युत निर्माण तार बनाती है; एथलेटिक सामान खुदरा विक्रेता Hibbett Sports (NASDAQ:HIBB); और Celsius (NASDAQ:CELH), जो अपने कैलोरी बर्न करने वाले पेय पदार्थों के लिए जाना जाता है, फंड में कुछ नाम शामिल हैं।
पिछले 52 हफ्तों में, RZG ने 21.3% से अधिक का रिटर्न दिया। वीबीजी की तरह, इसने भी नवंबर की शुरुआत में एक सर्वकालिक उच्च स्तर देखा। फॉरवर्ड पी/ई और पी/बी रेशियो 16.63x और 3.26x है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि स्मॉल-कैप शेयरों में काफी उतार-चढ़ाव होता है, खासकर अल्पावधि में। जैसा कि एक नई कमाई का मौसम जल्द ही शुरू होने वाला है, संभावित निवेशक आरजेडजी की कीमत में पुलबैक की प्रतीक्षा करने पर विचार कर सकते हैं।
अंत में, वे निवेशक जो विकास के बजाय मूल्य निवेश पसंद करते हैं, वे Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF (NYSE:RZV) पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं। यह पिछले 12 महीनों में लगभग 47.5% बढ़ा है और 8 नवंबर को रिकॉर्ड उच्च स्तर पर देखा गया।