सोमवार के वॉल स्ट्रीट सत्र के दौरान, ऐसा लग रहा था जैसे दिन की गतिविधि S&P 500 रक्त स्नान प्रदान करेगी क्योंकि सूचकांक तेजी से गिरता रहा। लेकिन दो घंटे में, ट्रेडर्स सेल (NS:SAIL) से बाय में शिफ्ट हो गए और ब्रॉड बेंचमार्क 2.03% के नुकसान से पलट गया, जो 20 दिसंबर के निचले स्तर के करीब था।
वर्तमान आख्यान के अनुसार, डिप बायर्स वे थे जिन्होंने कल के पांचवें दिन के सेलऑफ़ को धराशायी कर दिया - सितंबर के बाद से इंडेक्स की सबसे लंबी हारने वाली श्रृंखला।
हालांकि, शार्प, अपवर्ड रिवर्सल के लिए अधिक ठोस इंटरमार्केट कनेक्शन हो सकता है। कल भी, जनवरी 2020 के बाद से ट्रेजरी यील्ड अपने उच्चतम स्तर से पीछे हट गया। इक्विटी के नजरिए से, प्रौद्योगिकी शेयरों में हालिया बिकवाली उच्च दरों की संभावना से शुरू हुई थी, जो उन कंपनियों पर दबाव डालेगी जिनके शेयरों में सबसे अधिक, सबसे ऊंचा मूल्यांकन था।
गिरती यील्ड को एक संकेत माना जा सकता है कि बाजार में पहले से ही उच्च दरों की कीमत हो सकती है, कम से कम कुछ समय के लिए। और निश्चित रूप से, मेगा टेक कंपनियों ने SPX के पलटाव का नेतृत्व किया।
वास्तव में, प्रौद्योगिकी क्षेत्र, स्वास्थ्य सेवा के अलावा एकमात्र ऐसा था जो सोमवार को हरे निशान में बंद होने में कामयाब रहा। तदनुसार, NASDAQ सूचकांक ही एकमात्र ऐसा गेज था जिसने सकारात्मक क्षेत्र में, भले ही बमुश्किल लाभ प्राप्त किया, बंद हुआ।
तो, S&P 500 इंडेक्स के लिए अपेक्षित प्रक्षेपवक्र आगे क्या हो सकता है?
इंडेक्स को अपनी अपट्रेंड लाइन का समर्थन मिला, जो अपने इंट्राडे लो को बंद करके, सत्र के उच्च स्तर के पास, एक बुलिश हैमर बनाने के लिए बंद हुआ। यह बेंचमार्क के बढ़ते चैनल (पीला) को पुष्ट करता है।
हालांकि, चौकस व्यापारी देखेंगे कि चैनल ऊंचाई (हरा) खो रहा है। उसी तरह, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) शॉर्ट एमए अपने लॉन्ग एमए से नीचे चला गया, यह दर्शाता है कि मौजूदा मूल्य निर्धारण लंबी कीमतों के सापेक्ष कमजोर हो रहा है।
रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) अपनी अपट्रेंड लाइन से नीचे गिर गया। एमएसीडी (जिसकी ताकत एक संकेतक के रूप में सकारात्मक या नकारात्मक विचलन प्रदान करने में है) और आरएसआई दोनों ने नवंबर से जनवरी के शिखर तक कीमतों में वृद्धि का समर्थन करने में विफल होने पर नकारात्मक विचलन दिया।
4-घंटे के चार्ट और साप्ताहिक चार्ट में समान नकारात्मक विचलन दिखाई देते हैं, यह दर्शाता है कि गति समय-सीमा के व्यापक स्पेक्ट्रम में कमजोर हो रही है, जो हाल के मूल्य अग्रिमों का समर्थन नहीं करता है।
पूर्वानुमान: जबकि S&P 500 एक अपट्रेंड में बना हुआ है, यह धीमा है, जो कि एक शीर्ष का पहला संकेत हो सकता है।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को संकेतकों के समर्थन के साथ अपट्रेंड का विस्तार करने के लिए नई ऊंचाई बनाने के लिए कीमत की प्रतीक्षा करनी चाहिए। वैकल्पिक रूप से, वे इंडेक्स को शॉर्टिंग करने पर विचार करने के लिए ट्रेंड रिवर्सल की प्रतीक्षा कर सकते हैं।
मध्यम व्यापारियों को एक लॉन्ग पोजीशन का जोखिम लेंगे - यदि कीमत सोमवार के निचले स्तर के करीब है और समर्थन पाता है तो समर्थन के शीर्ष पर होने के आकर्षक जोखिम-इनाम अनुपात को देखते हुए।
आक्रामक व्यापारी एक सुसंगत व्यापार योजना के अनुसार लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं जो उनके बजट, समय और जोखिम सहनशीलता से सहमत है। यहाँ एक उदाहरण है:
व्यापार नमूना - मध्यम/आक्रामक लॉन्ग पोजीशन
- प्रवेश: 4,600
- स्टॉप-लॉस: 4,580
- जोखिम: 20 अंक
- लक्ष्य: 4,700
- इनाम: 100 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:5