स्नैप पर अभी भी बुलिश, भले ही यह 52-सप्ताह के निचले स्तर पर है? इसे व्यापार करने के 3 तरीके

• पिछले 12 महीनों में सोशल मीडिया स्नैप स्टॉक में 23% से अधिक की गिरावट आई है
• 306 मिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं के साथ, स्नैप किशोरों के बीच सबसे लोकप्रिय सामाजिक नेटवर्क में से एक है
• लंबी अवधि के निवेशक स्नैप शेयरों में गिरावट पर खरीदारी करने पर विचार कर सकते हैं, खासकर अगर वे $ 40 . से नीचे आते हैं

सोशल मीडिया ग्रुप Snap (NYSE:SNAP) में निवेशकों का 2021 अच्छा नहीं रहा। पिछले 12 महीनों में शेयरों में 23% से अधिक की गिरावट आई है। वास्तव में, 2022 की शुरुआत के बाद से, स्नैप ने 6% से अधिक खो दिया है। बुधवार को शेयर 42.73 डॉलर पर बंद हुआ।

SNAP Weekly Chart.

फिर भी, 24 सितंबर, 2021 को, SNAP शेयरों ने $83.34 का रिकॉर्ड उच्च स्तर देखा, जिसका अर्थ है कि चार महीने से भी कम समय में, उन्होंने लगभग 47% खो दिया है। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 38.51 - $ 83.34 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण $ 70.4 बिलियन है।

2011 में लॉन्च किया गया स्नैपचैट किशोरों के बीच सबसे लोकप्रिय सोशल नेटवर्क प्लेटफॉर्म में से एक है। ऐप में वर्तमान में 306 मिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ता हैं, जिनमें से दो-तिहाई उपयोगकर्ता उत्तरी अमेरिका से बाहर रहते हैं। अन्य सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म की तरह, स्नैप का अधिकांश राजस्व विज्ञापनों को बेचने से आता है। इसलिए, दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं में वृद्धि वॉल स्ट्रीट घड़ियों के सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है।

हाल के मेट्रिक्स सुझाव देते हैं:

"सोशल मीडिया विज्ञापन खंड में विज्ञापन खर्च 2022 में $62,998m तक पहुंचने का अनुमान है।"

2026 तक, 2022-2026 के बीच 8.80% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) दिखाते हुए, बाजार लगभग 90 बिलियन डॉलर तक पहुंचने की उम्मीद है।

प्रबंधन ने 21 अक्टूबर को Q3 मेट्रिक्स की घोषणा की। राजस्व $ 1.07 बिलियन था, जो साल-दर-साल 57% था। प्रबंधन ने इस बात पर प्रकाश डाला कि Apple (NASDAQ:AAPL) द्वारा किए गए iOS गोपनीयता परिवर्तन ने विज्ञापन आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया है।

इस बीच, शुद्ध घाटा घटकर - $72 मिलियन रह गया। एक साल पहले, यह था - $ 200 मिलियन। समायोजित ईपीएस 17 सेंट था। स्नैप ने तिमाही के दौरान 13 मिलियन दैनिक उपयोगकर्ता जोड़े, जो लगभग 23% YoY है।

परिणामों पर सीईओ इवान स्पीगल ने कहा:

"अब हम महत्वपूर्ण हेडविंड को नेविगेट करने के लिए आवश्यक पैमाने पर काम कर रहे हैं, जिसमें iOS प्लेटफॉर्म में बदलाव शामिल हैं जो विज्ञापन को लक्षित, मापा और अनुकूलित करने के साथ-साथ वैश्विक आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों और हमारे भागीदारों को प्रभावित करने वाले श्रम की कमी को प्रभावित करते हैं।"

निवेशकों ने हाल ही में कई विकास नामों पर ब्रेक मारा है, और स्नैप उनमें से एक रहा है। तिमाही नतीजे जारी होने से पहले शेयर 75 डॉलर के आसपास थे। अगले दिन, वे $60 से नीचे खुले। 10 जनवरी को, स्नैप स्टॉक 52-सप्ताह के निचले स्तर 38.51 डॉलर पर पहुंच गया।

स्नैप स्टॉक से क्या अपेक्षा करें

Investing.com के माध्यम से किए गए 39 विश्लेषकों में से, SNAP स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।

विश्लेषकों के पास स्टॉक पर $ 73.75 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से करीब 72% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $53 और $104 के बीच है।

Consensus Estimates of Analysts Polled By Investing.com.

Chart: Investing.com

हालांकि, कई मूल्यांकन मॉडल के अनुसार, जैसे पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल मान, InvestingPro के माध्यम से SNAP स्टॉक का औसत उचित मूल्य $35.61 है, जिसका अर्थ है लगभग 17% की संभावित गिरावट।

SNAP Fair Value

इसके अलावा, हम संचार सेवा क्षेत्र में साथियों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को देख सकते हैं। विकास स्वास्थ्य के संदर्भ में, स्नैप 5 में से 4 (शीर्ष स्कोर) स्कोर करता है। फिर भी, इसके नकदी प्रवाह और लाभप्रदता पर चिंता इसकी समग्र प्रदर्शन रेटिंग को "निष्पक्ष" तक धकेल देती है।

वर्तमान में, स्नैप स्टॉक के लिए पी/बी और पी/एस अनुपात क्रमशः 29.9x और 18.3x हैं। तुलनात्मक रूप से, इसके साथियों के लिए वे मेट्रिक्स 3.1x और 8.0x पर खड़े हैं।

और अगर हम दो अन्य सोशल मीडिया दिग्गजों को देखें, तो हम देख सकते हैं कि ग्रोथ स्टॉक के लिए भी, स्नैप का मूल्यांकन बहुत ही कम है। मेटा प्लेटफॉर्म (NASDAQ:FB) के लिए तुलनीय संख्या 7.0x और 8.3x है। Twitter (NYSE:TWTR) के लिए, वे 4.5x और 6.7x पर खड़े हैं।

हम उम्मीद करते हैं कि फरवरी की शुरुआत में प्रबंधन द्वारा Q4 परिणामों की घोषणा करने से पहले, SNAP स्टॉक महीने के अंत तक अस्थिर बना रहेगा। अगर वॉल स्ट्रीट इस सेगमेंट के समग्र परिणामों से खुश नहीं है, तो स्नैप और उसके सोशल मीडिया साथी दोनों दबाव में आ सकते हैं। उस स्थिति में, हम संभवतः स्नैप शेयरों को एक बार फिर $40 से नीचे जाते हुए देख सकते हैं।

फिर भी, किसी भी संभावित अल्पकालिक गिरावट के बावजूद, हम लंबे समय में SNAP पर आशावादी हैं।

पोर्टफोलियो में स्नैप स्टॉक जोड़ना

दो से तीन साल के क्षितिज वाले स्नैप बुल्स, जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए इन स्तरों के आसपास स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं। लक्ष्य 73.75 डॉलर होगा, विश्लेषकों की आम सहमति की उम्मीद।

वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें स्नैप होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल होंगे:

• Simplify Volt Pop Culture Disruption ETF (NYSE:VPOP)
• Global X Social Media ETF (NASDAQ:SOCL)
• Invesco Dynamic Software ETF (NYSE:PSJ)
• Roundhill Ball Metaverse ETF (NYSE:META)

अंत में, जो निवेशक मानते हैं कि स्नैप स्टॉक नए साल के शुरुआती हिस्से में नई ऊंचाई तक पहुंच सकता है, वे स्नैप स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन बेचने पर विचार कर सकते हैं - एक रणनीति जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेटअप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है।

कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग

इस तरह का एक बुलिश ट्रेड विशेष रूप से उन लोगों से अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभावित रूप से स्नैप शेयरों को अपने मौजूदा बाजार मूल्य 42.70 डॉलर से कम के लिए बुधवार को इंट्राडे लिखते समय।

स्नैप स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शन है।

मान लेते हैं कि एक निवेशक स्नैप स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर $42.70 की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।

एक संभावना यह होगी कि स्नैप स्टॉक के गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड स्नैप पुट ऑप्शन के एक कॉन्ट्रैक्ट को बेचने की है।

इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है (इसलिए “कैश सिक्योर्ड”)।

मान लेते हैं कि ट्रेडर मार्च 18 की ऑप्शन एक्सपायरी डेट तक इस ट्रेड को कर रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक $42.70 है, एक ओटीएम पुट ऑप्शन में $40 की स्ट्राइक होगी।

तो विक्रेता को $40 की हड़ताल पर स्नैप के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।

स्नैप मार्च 18 40-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $3.25 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है। एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $3.25 X 100, या $325 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 18 मार्च को ट्रेडिंग बंद कर देगा।

यह मानते हुए कि एक ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब $42.70 पर प्रवेश करेगा, 18 मार्च को समाप्ति पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न $ 325 होगा।

विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि स्नैप स्टॉक $ 40 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। यदि ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।

अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब स्नैप स्टॉक का बाजार मूल्य $40 के स्ट्राइक मूल्य से कम है) तो किसी भी समय या 18 मार्च को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। इसके बाद विक्रेता को $40 के पुट ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस (यानी कुल $4,000) पर स्नैप स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।

हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($40) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($3.25) से कम है, अर्थात $36.75। यह वह मूल्य है जिस पर विक्रेता को हानि होने लगती है।

कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में स्नैप स्टॉक में किसी भी तरह की तड़प को भुनाने का एक तरीका हो सकता है, खासकर कमाई की घोषणा के आसपास।

निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप SNAP शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर्ड कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।