पिछले हफ्ते इक्विटी निवेशकों के कैश आउट होने के बाद भी अनिश्चितता बनी हुई है
कमाई का मौसम पूरे जोरों पर है, जिसमें डॉव 30 कंपनियों की लगभग आधी रिपोर्टिंग शामिल है
आने वाले सप्ताह में जारी होने वाले प्रमुख आर्थिक आंकड़े
आने वाले सप्ताह में हाल के इक्विटी बाजार अस्थिरता के फीके पड़ने की उम्मीद न करें। आगामी कारोबारी सप्ताह फेड की 2022 की पहली नीति बैठक के साथ अमेरिका की कुछ सबसे अधिक देखी जाने वाली मेगा कैप टेक कंपनियों से आय के परिणाम लाता है।
मर्क्यूरियल मार्केट एक्शन की संभावना को जोड़ते हुए, सभी प्रमुख सूचकांकों - डॉव जोन्स, S&P 500, NASDAQ और Russell 2000 में दिन और सप्ताह के लिए गिरावट दर्ज की गई है, S&P और NASDAQ को 2020 में महामारी शुरू होने के बाद से अपने सबसे बड़े साप्ताहिक नुकसान का सामना करना पड़ा और डॉव ने अक्टूबर 2020 के बाद से अपना सबसे खराब साप्ताहिक प्रदर्शन देखा।
प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्रों ने गिरावट का नेतृत्व किया। साथ ही, FAANG जायंट नेटफ्लिक्स (NASDAQ:NFLX) गुरुवार को कमजोर कमाई रिपोर्ट के बाद निवेशकों को निराश करने के बाद शुक्रवार को पछाड़ दिया गया।
स्ट्रीमिंग एंटरटेनमेंट जायंट के शेयर शुक्रवार को निचले स्तर पर खुले और गिरे, पिछले सप्ताह के कारोबार के अंतिम दिन को 21.79% की हानि के साथ समाप्त किया। हालांकि पूर्व टेक पसंदीदा ने विश्लेषक अपेक्षाओं को पूरा किया, नरम मार्गदर्शन ने एक बार हॉट स्टॉक को हॉट पोटैटो में बदल दिया क्योंकि व्यापारियों ने शेयरों को डंप करने के लिए दौड़ लगाई क्योंकि कंपनी ने स्वीकार किया कि वे प्रतियोगिता में जमीन खो रहे थे।
स्ट्रीमिंग जायंट ने हाल ही में अपने मानक योजना मूल्य को 13.99 डॉलर से बढ़ाकर 15.49 डॉलर करने के बाद कंपनी की बाजार हिस्सेदारी का प्रतिशत और भी महत्वपूर्ण हो गया।
5 जुलाई, 2012 के बाद से नेटफ्लिक्स का सबसे खराब दैनिक नुकसान था, जब स्टॉक ने अपने मूल्य का एक चौथाई हिस्सा गिरा दिया। साप्ताहिक, यह 27 जुलाई 2012 के बाद से सबसे खराब प्रदर्शन था, जब एनएफएलएक्स शेयरों के मूल्य में 28% की कटौती की गई थी।
स्टॉक ने एक समर्थन तोड़ दिया जो कि किनारे की चाल को लंबा कर सकता था। नाटकीय गिरावट के बाद, हम उम्मीद करते हैं कि 2016 के बाद से लंबी अवधि की अपट्रेंड लाइन अब समर्थन प्रदान करेगी।
टेक शेयरों के लिए बेंचमार्क इंडेक्स, NASDAQ 100, शुक्रवार को 2.8% की गिरावट के साथ और सभी प्राथमिक अमेरिकी गेजों से कम प्रदर्शन कर रहा था। सप्ताह के लिए, एनडीएक्स 7.51% गिर गया, जिससे यह स्मॉल कैप रसेल 2000 के 8.07% फ्रीफॉल के बाद साप्ताहिक आधार पर दूसरा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला बन गया। इसके विपरीत, SPX ने केवल 4.73% की गिरावट के साथ 'आउटपरफॉर्म' किया, इसके बाद डॉव का 4.58% झटका लगा।
ऐसा प्रतीत होता है कि एक इक्विटी बाजार के पुनर्मूल्यांकन के भ्रम को देखते हुए कि अब तक इतिहास में सबसे अधिक अनुकूल मौद्रिक नीति का लाभार्थी रहा है, आगामी कड़ेपन ने निवेशकों को रिफ्लेशन ट्रेड के दोनों पक्षों से भुनाया है। जबकि डॉव पर सूचीबद्ध ब्लू-चिप मूल्य स्टॉक कम प्रभावित थे, रसेल 2000 पर सूचीबद्ध घरेलू फर्म जो एक खुली अर्थव्यवस्था पर भरोसा करते हैं, उन्हें सबसे अधिक नुकसान हुआ है।
इसके अलावा, जैसा कि हमने पहले उल्लेख किया है, प्रौद्योगिकी क्षेत्र उच्च दरों का पहला नुकसान होता है क्योंकि भविष्य में विकास की उम्मीद आम तौर पर शेयरों को चलाती है। इस प्रकार, जब मुद्रा का मूल्य जिसमें स्टॉक की कीमत बढ़ती है, शेयरों को खरीदने की लागत बढ़ जाती है, जिससे यह कम आकर्षक हो जाता है।
जैसा कि फेड ने अपने प्रोत्साहन में कटौती की और ब्याज दरों में वृद्धि की, हम आर्थिक रूप से संवेदनशील क्षेत्रों के बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद करते हैं। यही एक कारण है ऊर्जा इस वर्ष अब तक 12.52% ऊपर है। वास्तव में, यह वर्तमान में इस वर्ष हरे रंग में एकमात्र क्षेत्र है। हालांकि, हालांकि यह एक चक्रीय उद्योग है, ऊर्जा शेयरों की कीमत किसी भी वैश्विक आर्थिक सुधार की प्रतिक्रिया के बजाय तेल आपूर्ति और उत्पादन व्यवधानों से अधिक निर्धारित की गई है।
फिर भी, साप्ताहिक आधार पर, चक्रीय क्षेत्रों ने बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि प्रौद्योगिकी पिछड़ गई, पिछले एक महीने और तीन महीने की अवधि में प्रत्येक के लिए उस स्तर के प्रदर्शन के साथ।
वास्तव में यह सब पाठ्यपुस्तक है। जब मांग बढ़ने पर कीमतों में वृद्धि होती है, तो मुद्रास्फीति बढ़ने पर फेड दरें बढ़ाता है; परिणामस्वरूप अधिक रोजगार सृजित होते हैं और वेतन में वृद्धि होती है। ओवरहीटिंग अर्थव्यवस्था उत्पादन में तेजी लाने के साथ आती है, जो ऊर्जा, सामग्री और उद्योग की मांग को बढ़ाती है। वित्तीय को बढ़ती दरों से लाभ होता है, क्योंकि वे ऋण और ऋण के लिए उच्च लाभ मार्जिन प्रदान करते हैं। इसलिए, विशिष्ट क्षेत्रों के लिए इस वातावरण से लाभान्वित होना स्वाभाविक है।
चक्रीय स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर, प्रौद्योगिकी स्टॉक जो लॉक-डाउन अर्थव्यवस्था के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं, उनके मूल्यांकन को बढ़ाते हैं, क्योंकि निवेशक अपने पैसे को चक्रीय में स्थानांतरित करते हैं, जो अब मूल्य प्रदान करते हैं, इस बिंदु तक उपेक्षित किया गया है।
जो इस आने वाले हफ्ते की फेडरल रिजर्व की बैठक को इतना महत्वपूर्ण बनाता है। निवेशक किसी भी अतिरिक्त नीतिगत सुराग की तलाश कर रहे हैं जो उन्हें अपने बाजार के खेल में मदद कर सके। वर्तमान में, अधिकांश अर्थशास्त्री मार्च में एक चौथाई प्रतिशत की वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं।
साथ ही इस सप्ताह, व्यापारी गुरुवार के यूएस जीडीपी प्रिंट पर पूरा ध्यान देंगे ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनके पोर्टफोलियो आर्थिक प्रवृत्ति के अनुरूप हैं। निवेशक शुक्रवार के व्यक्तिगत उपभोग व्यय डेटा पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे, जिसे फेड बारीकी से देखता है।
सप्ताह के लिए अन्य बड़ी थीम मेगा कैप कॉर्पोरेट आय रिलीज है, जिसमें 3M (NYSE:MMM), IBM (NYSE:IBM), Intel (NASDAQ:INTC), Boeing (NYSE:BA), Caterpillar (NYSE:CAT) और American Express (NYSE:AXP) सहित 30 डॉव घटकों में से लगभग आधे कंपनिया शामिल हैं।
Microsoft (NASDAQ:MSFT) और Apple (NASDAQ:AAPL), सबसे बड़ी मार्केट कैप वाली कंपनियां, क्रमशः मंगलवार और गुरुवार को परिणाम जारी करेंगी। Tesla (NASDAQ:TSLA) बुधवार को रिपोर्ट करेगा।
निवेशक ट्रेजरी यील्ड पर भी नजर रखेंगे, जो आगामी ब्याज दरों का एक प्रमुख संकेतक है। पिछले हफ्ते 10-वर्षीय बेंचमार्क की यील्ड ने सप्ताह के मध्य में 1.9% के स्तर को छुआ, लेकिन शुक्रवार तक 1.76% पर वापस आ गया।
तकनीकी रूप से, अस्थिरता एक महत्वपूर्ण स्तर पर हुई। अभी के लिए, यील्ड्स ने मार्च पीक के लिए समर्थन का सम्मान किया, एक निरंतर अग्रिम का सुझाव दिया। यदि दरों में वृद्धि होती है, तो उन्हें चक्रीय समर्थन करते हुए प्रौद्योगिकी शेयरों पर दबाव बनाए रखने का अनुमान है।
डॉलर का भी सप्ताह उतार-चढ़ाव भरा रहा।
ग्रीनबैक अपने अवरोही त्रिकोण में वापस बंद हो गया, एक पैटर्न जो दर्शाता है कि विक्रेता खरीदारों को कैसे मात देते हैं।
डॉलर में मजबूती के बावजूद दूसरे सप्ताह सोना चढ़ा।
पीली धातु एक सममित त्रिभुज के भीतर घूम रही है, यह दर्शाता है कि खरीदार और विक्रेता दोनों समान रूप से उत्सुक हैं।
बिटकॉइन का मंदी जारी रहा और इस सप्ताह क्रिप्टोक्यूरेंसी में 18.5% की गिरावट आई।
मार्केट कैप द्वारा #1 डिजिटल टोकन, जिसे कुछ लोग 'मूल्य का भंडार' मानते हैं, अभी कुछ भी नहीं है। BTC/USD अब हमारे $30,000 के लक्ष्य के आधे रास्ते पर पहुंच गया है। $ 29,000 के स्तर पर एक सफलता की संभावना बढ़ रही है, जो बहुत अधिक बिकवाली के लिए दांव को बढ़ाता है।
तेल के चालू और बंद उत्पादन व्यवधानों के परिणामस्वरूप 4.88% की कमी के साथ साप्ताहिक अग्रिम 1.57% की मामूली बढ़त हुई।
तकनीकी रूप से, जबकि WTI में लगातार पांचवें सप्ताह की वृद्धि हुई, कीमत ने एक हाई वेव कैंडल विकसित किया, जो अक्टूबर के शिखर से नीचे बंद हुआ। कैंडल दिशा और भय के नुकसान का संकेत देती है। तथ्य यह है कि यह अक्टूबर के उच्च स्तर से नीचे बंद हुआ, बुल्स पर अधिक भार पड़ता है।
आने वाला सप्ताह
सभी सूचीबद्ध समय EST हैं
सोमवार
3:30: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 57.4 से 57.0 तक पीछे हटने के लिए देखा गया।
4:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 57.9 से घटकर 57.7 होने की उम्मीद है।
4:30: यूके - सर्विसेज पीएमआई: 53.6 से 53.9 तक बढ़ने का अनुमान है।
19:30: ऑस्ट्रेलिया - सीपीआई: 0.8% से बढ़कर 1.0% हो गया।
मंगलवार
4:00: जर्मनी-आईएफओ बिजनेस क्लाइमेट इंडेक्स: 94.7 पर सपाट रहने की संभावना है।
10:00: यूएस - सीबी कंज्यूमर कॉन्फिडेंस: 115.8 से गिरकर 111.8 पर आ गया।
बुधवार
10:00: यूएस - न्यू होम सेल्स: 744K से 760K तक बढ़ने का अनुमान है।
10:00: कनाडा – BoC मौद्रिक नीति रिपोर्ट, ब्याज दर निर्णय
10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले हफ्ते के प्रिंट में 0.515M बैरल की वृद्धि देखी गई।
14:00: यूएस - फेड ब्याज दर निर्णय
14:30: यूएस - एफओएमसी प्रेस कॉन्फ्रेंस
गुरूवार
8:30: यूएस - कोर ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर: 0.8% से 0.4% तक गिरने की उम्मीद है।
8:30: यूएस - जीडीपी: दोगुने से अधिक होने का अनुमान, 2.3% से 5.4% तक।
10:00: यूएस - पेंडिंग होम सेल्स: -2.2% से 0.3% तक कूदने का अनुमान है।
शुक्रवार
4:00: जर्मनी – जीडीपी: 1.7% से गिरकर -0.2% होने का अनुमान है।
शनिवार
20:00: चीन - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: आधिकारिक संख्या जो पहले 50.3 पर छपी थी।
20:45: चीन - कैक्सिन मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: दिसंबर की रिलीज 50.9 पर आई।