जब से फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने नवंबर 2021 के अंत में अमेरिकी मौद्रिक नीति पर अपने हॉकिश लहजे के साथ बाजारों को चौंका दिया, तब से निवेशक स्टॉक बेच रहे हैं। टेक शेयरों और स्मॉल कैप में विशेष रूप से गिरावट आई।
परिणामस्वरूप, स्मॉल कैप रसेल 2000 इंडेक्स ने लगभग 12% मूल्य खो दिया, तकनीकी-भारी NASDAQ 100 से लगभग 1% कम। व्यापक S&P 500 8.75% गिर गया, जबकि मेगा कैप, मूल्य स्टॉक से लदी Dow Jones 6% से कम पीछे हट गया।
बाजार अधिक महंगे डॉलर की संभावना के अनुसार परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन कर रहा है, जिससे सबसे अधिक मूल्यवान स्टॉक अब सौदा नहीं रह गया है।
रसेल 2000 और NASDAQ 100 दोनों ने मार्च 2020 के निचले हिस्से से नवंबर में अपने संबंधित शिखर तक बेहतर प्रदर्शन किया, रसेल 2000 ने उस अवधि के दौरान 146.5% की बढ़त हासिल की, जबकि NASDAQ 100 137% चढ़ गया।
रसेल 2000 का प्रक्षेपवक्र मार्च 2020 और नवंबर 2021 के बीच इतना तारकीय था, इसने SPX और डॉव को पछाड़ दिया, भले ही SPX और डॉव नवंबर के बाद बढ़ते रहे। दरअसल, इस महीने की शुरुआत तक एसएंडपी में 84% की बढ़ोतरी हुई, जबकि जनवरी की शुरुआत में भी गिरावट से पहले डॉव में सिर्फ 65.8% की वृद्धि हुई।
अब, कुछ सुझाव दे रहे हैं कि स्मॉल कैप इंडेक्स नीचे से नीचे जा सकता है, क्योंकि यह नवंबर के शिखर से लगभग 19% नीचे है। हम अधिक निराशावादी हैं। हम देखते हैं कि यह 20% की सीमा को अगले बेयर बाजार क्षेत्र में पार कर रहा है।
रसेल 2000 ने चोटियों और गर्तों की एक अवरोही श्रृंखला पोस्ट की, एक डाउनट्रेंड की स्थापना की, क्योंकि बेंचमार्क फरवरी 2021 के बाद से एक सीमा से सबसे ऊपर था। 50 डीएमए के 200 डीएमए से नीचे पार करने के बाद, डेथ क्रॉस को ट्रिगर करने के बाद रेंज में गिरावट आई।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को एक वापसी कदम की प्रतीक्षा करनी चाहिए जो सूचकांक को शॉर्टिंग करने पर विचार करने से पहले नेकलाइन की अखंडता का पुन: परीक्षण करता है।
मध्यम व्यापारी भी सुधारात्मक रैली की प्रतीक्षा करेंगे, लेकिन प्रतिरोध की पुष्टि के लिए नहीं तो बेहतर प्रविष्टि के लिए।
एक गिरते हुए चैनल के नीचे समर्थन मिलने पर, आक्रामक व्यापारी एक लॉन्ग कॉन्ट्रेरियन पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं, वापसी की चाल पर भरोसा कर सकते हैं।
व्यापार नमूना - कॉन्ट्रेरियन लॉन्ग पोजीशन
- प्रवेश: 1,950
- स्टॉप-लॉस: 1,930
- जोखिम: 20 अंक
- लक्ष्य: 2,050
- इनाम: 100 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:5