आगे का सप्ताह: अस्थिरता वृद्धि के लिये उत्प्रेरक है और इक्विटी पर दबाव डाल रही है और सोने को बढ़ावा दे रही है

• रूस-यूक्रेन गतिरोध तेज
• कमाई का दौर शुरू
• इंडेक्स टेक्निकल्स बेयरिश हो गए हैं

आगामी, हॉलिडे-शॉर्टेड ट्रेडिंग सप्ताह के दौरान अमेरिकी प्रमुख सूचकांकों के लिए अस्थिरता को बढ़ावा देने की संभावना वाले मूलभूत ट्रिगर्स की सूची में तेल की कीमतों में बढ़ोतरी जोड़ें।

मौजूदा उत्प्रेरकों में फेडरल रिजर्व को कड़ा करना शामिल है क्योंकि अमेरिकी केंद्रीय बैंक यह तय करना जारी रखता है कि बढ़ती मुद्रास्फीति को कैसे संभालना है और साथ ही विशेष रूप से शुक्रवार के व्यक्तिगत उपभोग व्यय प्रिंट के माध्यम से निकलने के लिए बहुत सारे आर्थिक डेटा को फेड के सबसे महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति गेज में से एक माना जाता है। साथ ही, बाजारों की नजर रूस के यूक्रेन पर हमले के बढ़ते खतरे पर होगी।

इसके अलावा, निवेशक तिमाही रिपोर्ट के एक और सप्ताह पर ध्यान केंद्रित करेंगे क्योंकि यह कमाई का मौसम हवा में है। Home Depot (NYSE:HD) और Macy's (NYSE:M) जैसे खुदरा विक्रेता, Occidental Petroleum (NYSE:OXY) और Coterra Energy (NYSE:CTRA) जैसी ऊर्जा कंपनियों के एक समूह के साथ परिणाम जारी करेंगे।

खेल में इतने सारे चर के साथ, क्षितिज पर व्यापार के एक शांत सप्ताह की कल्पना करना मुश्किल है।

प्रमुख अमेरिकी सूचकांक उलटे, प्रतिफल में वृद्धि, सोना टूटा

प्रत्येक प्रमुख अमेरिकी सूचकांक - S&P 500, NASDAQ, Dow Jones और Russell 2000 हाल ही में अपने 200 DMA से नीचे आ गए हैं, 2020 के निचले स्तर पर प्रमुख एमए को पार करने के बाद पहली बार। सप्ताह के लिए डॉव 1.9% नीचे है, टेक-हैवी NASDAQ कम्पोजिट 1.8% कम है। सप्ताह के लिए SPX 1.6% गिर गया, YTD में 8.8% की हानि हुई।

S&P 500 अब रिवर्सल पैटर्न के अनुसार कारोबार कर रहा है।

व्यापक बेंचमार्क एच एंड एस टॉप के दाहिने कंधे को पूरा कर सकता है।

ट्रेजरी यील्ड, जिसमें 10-वर्षीय बेंचमार्क नोट शामिल है, जो कि इक्विटी के साथ नकारात्मक रूप से सहसंबंधित है, को उच्चतर जारी रखने के लिए निर्धारित किया जा सकता है।

व्यापारिक सप्ताह के अंतिम तीन दिनों के दौरान 10-वर्षीय ट्रेजरी दर गिर गई, लेकिन लगता है कि पिछले निम्न स्तर पर समर्थन मिला है। भले ही यील्ड वापस 1.8% की ओर फिसले, हम उम्मीद करते हैं कि इस तरह की गिरावट अल्पकालिक होगी, बैक-टू-बैक निरंतरता पैटर्न के बाद।

उच्च यील्ड्स का मतलब है कि उच्च दरों का शेयरों की कीमत पर भार पड़ेगा। साथ ही, उच्च यील्ड्स बेहतर निवेश प्रतिफल प्रदान करते हैं, जिससे शेयरों के साथ पूंजी के लिए प्रतिस्पर्धा होती है।

कारोबारी सप्ताह के अंतिम दो दिनों के दौरान डॉलर मजबूत हुआ। लेकिन नवंबर के मध्य से खेल में ग्रीनबैक अभी भी एक किनारे के पैटर्न में फंस गया है। संभवतः, कसने से वैश्विक आरक्षित मुद्रा को बढ़ावा मिलेगा, इसे एक स्पष्ट अपट्रेंड में धकेल दिया जाएगा।

इस बीच, सोने ने हाल ही में इस तरह के एक उल्टा ब्रेकआउट का आनंद लिया, कीमती धातु ने अपने अगस्त 2020 के रिकॉर्ड को पोस्ट करने के बाद से खेल में अपनी खुद की एक श्रृंखला को समाप्त कर दिया। जबकि पीली धातु अपने सेफ-हेवन स्टेटस पर बढ़ती रह सकती है, वैसे ही यूएसडी भी हो सकता है। हमने 2016 में डोनाल्ड ट्रम्प की आश्चर्यजनक व्हाइट हाउस जीत के बाद दोनों संपत्तियों में वृद्धि देखी।

नोट: सोना अभी भी त्रिभुज के समर्थन को फिर से परख सकता है, इसके बढ़ते चैनल के निचले हिस्से का उल्लेख नहीं करने के लिए, भले ही कीमती धातु अंततः उच्चतर जारी रहे।

वास्तविक हेवन कमोडिटी के विपरीत, बिटकॉइन, जिसे क्रिप्टो विशेषज्ञ हेवन एसेट बताते हैं, गिर रहा है। अग्रणी क्रिप्टोक्यूरेंसी टोकन लगातार चौथे दिन गिर गया, और शनिवार को केवल मामूली वृद्धि हुई।

क्रिप्टोक्यूरेंसी 50 डीएमए से नीचे गिर गई है और एक बड़े एच एंड एस शीर्ष के डाउनसाइड ब्रेकआउट को जारी रखती है। एक विपरीत, छोटा एच एंड एस बॉटम बनाने के लिए बुल्स द्वारा किया गया कोई भी प्रयास विफल होता प्रतीत होता है।

हालांकि यह कुल मिलाकर बढ़ रहा है, {{8849|तेल ने नौ सप्ताह में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट दर्ज की। रॉयटर्स के अनुसार, निवेशक "ईरानी तेल निर्यात में वृद्धि की संभावना के खिलाफ रूस-यूक्रेन संकट के परिणामस्वरूप संभावित आपूर्ति व्यवधान" को तौल रहे थे।

आने वाला सप्ताह

सभी सूचीबद्ध समय EST हैं

सोमवार

अमेरिका में राष्ट्रपति दिवस की छुट्टी, कनाडा में परिवार दिवस - स्थानीय बाजार बंद

3:30: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 59.8 से घटकर 59.5 पर पहुंच गया।

4:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई, सर्विसेज पीएमआई: पिछली रिलीज़ क्रमशः 57.3 और 54.1 पर छपी।

8:15: चीन - पीबीओसी ऋण प्रधान दर: पिछली ब्याज दर 3.70% पर निर्धारित।

मंगलवार

4:00: जर्मनी-आईएफओ बिजनेस क्लाइमेट इंडेक्स: 95.7 से 96.5 तक बढ़ने की उम्मीद है।

10:00: यूएस - सीबी उपभोक्ता विश्वास: 113.8 से 109.8 तक गिरने का अनुमान।

20:00: न्यूजीलैंड - आरबीएनजेड ब्याज दर निर्णय: 0.75% से 1.00% तक बढ़ने का अनुमान।

बुधवार

5:00: यूरोज़ोन – सीपीआई: 5.0% से बढ़कर 5.1% तक क्रॉल होने की संभावना है।

गुरूवार

8:15: यूके - BoE Gov Bailey Speaks

8:30: यूएस - जीडीपी: संभवत: 6.9% से बढ़कर 7.0% हो गया।

8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 248K से 235K तक घटने का अनुमान है।

10:00: यूएस - नई घरेलू बिक्री: 811K से 807K तक अपेक्षित स्लिप।

11:00: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले सप्ताह की रीडिंग में 1.121M bbl की वृद्धि देखी गई।

शुक्रवार

2:00: जर्मनी – जीडीपी: -0.7% QoQ पर फ्लैट रहने के लिए देखा गया।

8:30: यूएस - कोर ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर: 0.6% से 0.4% तक पीछे हटने का अनुमान है।

10:00: यूएस - लंबित घरेलू बिक्री: -3.8% से 0.5% तक कूदने का अनुमान।

संभावित: यूएस - फेड मौद्रिक नीति रिपोर्ट