वॉल स्ट्रीट पर गिरावट, भू-राजनीतिक और आर्थिक झटके की एक सरणी से प्रेरित, निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए शेयरों के लिए अमेरिका से बाहर देखने का कारण बन रहा है। नतीजतन, वैश्विक एक्सपोजर प्रदान करने वाले शेयर, विशेष रूप से उभरते बाजारों (ईएम) में, सुर्खियों में हैं।
Franklin Resources (NYSE:BEN) की एक सहायक - फ्रैंकलिन टेम्पलटन के अनुसार ईएम पर विचार करने के लिए अनिवार्य कारण हैं। शुरुआत के लिए, स्टॉक वैल्यूएशन, खासकर चीन में, कम है। इसके अलावा, "डिजिटलाइजेशन और डीकार्बोनाइजेशन" जैसे विषयों का अर्थ "नए निवेश के अवसर" भी हो सकता है।
इसलिए, आज के लेख में दो ईएम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का परिचय दिया गया है जो निवेशकों को यूएस के बाहर रिटर्न खोजने में मदद कर सकते हैं। हालांकि, हमें पाठकों को याद दिलाना चाहिए कि ईएम इक्विटी बाजार अस्थिर हो सकते हैं।
उदाहरण के लिए, MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स 2021 में 2.54% की गिरावट के साथ समाप्त हुआ। फिर भी, 2020 और 2019 दोनों में रिटर्न 18% से अधिक था, जबकि 2018 में सूचकांक में लगभग 14.5% की गिरावट आई थी।
जाहिर है, ईएम के बीच भी भिन्नताएं हैं। उदाहरण के लिए, 2021 में, चेक गणराज्य, संयुक्त अरब अमीरात, सऊदी अरब, मैक्सिको और भारत, और कई अन्य, शीर्ष प्रदर्शन करने वाले वैश्विक इक्विटी बाजारों में से थे।
दूसरी ओर, कई चीनी इक्विटी में निवेशकों ने कई विकास क्षेत्रों में स्थानीय अधिकारियों की नियामक कार्रवाई के नकारात्मक प्रभावों को महसूस किया। नतीजतन, पिछले 12 महीनों में शेन्ज़ेन कंपोजिट इंडेक्स और शंघाई कंपोजिट इंडेक्स में क्रमश: 5.7% और 5% की गिरावट आई है।
उस जानकारी के साथ, यहां दो ईएम फंड हैं जो आपका ध्यान आकर्षित करते हैं:
1. Columbia Emerging Markets Consumer ETF
- वर्तमान मूल्य: $23.86
- 52-सप्ताह की सीमा: $22.79 - $32.03
- डिविडेंड यील्ड: 1.08%
- व्यय अनुपात: 0.49% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, Columbia Emerging Markets Consumer ETF (NYSE:ECON), EM कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी, कंज्यूमर स्टेपल और कम्युनिकेशन सर्विसेज कंपनियों में निवेश करता है। फंड को पहली बार सितंबर 2010 में सूचीबद्ध किया गया था।
ECON, जिसके पास 61 होल्डिंग्स हैं, Dow Jones इमर्जिंग मार्केट्स कंज्यूमर टाइटन्स 30 इंडेक्स को ट्रैक करता है। शीर्ष 10 नाम लगभग 136 मिलियन डॉलर की कुल संपत्ति का लगभग 40% है।
कम्युनिकेशन सर्विसेज और कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी प्रत्येक खाते में फंड का लगभग 36% हिस्सा होता है, जबकि कंस्यूमर स्टेपल्स शेष 28% का गठन करते हैं। चीनी कंपनियां 44% से अधिक के साथ फंड पर हावी हैं, इसके बाद भारत, ताइवान, सऊदी अरब, ब्राजील और रूस का स्थान है।
रोस्टर पर प्रमुख होल्डिंग्स में चीन स्थित मनोरंजन समूह Tencent Holdings (OTC:TCEHY) ; ताइवानी दूरसंचार सेवा प्रदाता Chunghwa Telecom (NYSE:CHT); चीनी ई-कॉमर्स जायंट्स Alibaba Group (NYSE:BABA); JD.Com (NASDAQ:JD) और उपभोक्ता सामान कंपनी Hindustan Unilever Ltd. (NSE:HLL) शामिल हैं।
पिछले 12 महीनों में ECON में 24.3% और साल की शुरुआत से 0.4% की गिरावट आई है। 2021 में गिरावट ज्यादातर चीनी शेयरों में गिरावट को दर्शाती है। इस बीच, फंड का पिछला मूल्य-से-आय (पी/ई) और मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात 21.64x और 3.40x है।
वे निवेशक जो ईएम उपभोक्ताओं की विकास क्षमता पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जो कि मध्यम वर्ग की आबादी की खर्च करने की शक्ति से प्रेरित हैं, विशेष रूप से चीन में, उन्हें फंड पर और शोध करना चाहिए।
2. iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF
- वर्तमान मूल्य: $60.91
- 52-सप्ताह की सीमा: $57.43 - $63.74
- डिविडेंड यील्ड: 1.78%
- व्यय अनुपात: 0.25% प्रति वर्ष
55% से अधिक की बाजार हिस्सेदारी के साथ अमेरिका दुनिया के सबसे बड़े इक्विटी बाजारों का घर है। इसके बाद जापान (7.4%), चीन (4.4%) और यूके (4.1%) आते हैं। फिर भी, चीनी इक्विटी में लंबी अवधि के निवेशकों के लिए 2021 एक निराशाजनक वर्ष था। मुख्य कारण "शिक्षा, ई-कॉमर्स, संपत्ति और गेमिंग सहित कई प्रमुख क्षेत्रों में चीनी सरकार के हस्तक्षेप" के बाद प्रमुख शेयरों में बिकवाली थी।
अब, निवेशक उम्मीद कर रहे हैं कि घरेलू नियामक कदमों का बंधन ज्यादातर समाप्त हो गया है। ब्लूमबर्ग ने हाल ही में बताया है कि घरेलू राज्य के फंडों ने चीनी इक्विटी खरीदना शुरू कर दिया है।
हालांकि, जरूरी नहीं कि सभी निवेशक चीन की कंपनियों को अपने पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए तैयार हों। इसलिए, हमारा अगला फंड, अर्थात् iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (NASDAQ:EMXC), उन पाठकों को आकर्षित कर सकता है। जैसा कि फंड के नाम से संकेत मिलता है, यह चीनी शेयरों में निवेश नहीं करता है।
EMXC, जिसमें 682 होल्डिंग्स हैं, MSCI इमर्जिंग मार्केट्स एक्स चाइना इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। अगस्त 2017 में फंड की स्थापना के बाद से, शुद्ध संपत्ति 2.5 अरब डॉलर तक पहुंच गई है।
23.99% व्यवसाय ताइवान से आते हैं, इसके बाद भारत (18.16%), दक्षिण कोरिया (18.03%), ब्राजील (7.06%), सऊदी अरब (5.59%), और दक्षिण अफ्रीका (5.43%) शामिल हैं।
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), Samsung Electronics (KS:005930) (OTC:SSNLF), भारत स्थित Reliance Industries (NSE:RELI) और Infosys (NS:INFY) (NYSE:INFY) पोर्टफोलियो में प्रमुख नामों में हैं।
साल-दर-साल, फंड 0.5% ऊपर है। इसी तरह, पिछले 12 महीनों में इसने 0.9% रिटर्न दिया। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 19.03x और 2.11x है। इच्छुक पाठक EMXC में गिरावट पर विचार कर सकते हैं।