यूक्रेन पर रूस के आक्रमण ने ऊर्जा बाजारों को एक अज्ञात क्षेत्र में पहुंचा दिया है। पश्चिम दुनिया के दूसरे सबसे बड़े तेल उत्पादक पर अभूतपूर्व प्रतिबंध लगा रहा है, जो ऊर्जा की मांग और आपूर्ति के लिए दीर्घकालिक परिणाम हो सकता है।
गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, मांग विनाश ही एकमात्र ऐसी चीज है जो अमेरिका और यूरोपीय सहयोगियों द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण के बाद रूस पर अतिरिक्त प्रतिबंध लगाने के बाद तेल की शूटिंग को रोक सकती है। बैंक ने ब्रेंट क्रूड के लिए अपने एक महीने के पूर्वानुमान को 95 डॉलर से बढ़ाकर 115 डॉलर प्रति बैरल कर दिया, जिसमें आगे बढ़ने या लंबे समय तक व्यवधान पर महत्वपूर्ण उल्टा जोखिम था। एशिया में सोमवार की सुबह, ब्रेंट करीब 130 डॉलर मँडरा रहा था।
इस अत्यधिक अनुकूल मूल्य निर्धारण वातावरण में, दुनिया की सबसे बड़ी तेल कंपनियां, जिन्हें केवल एक साल पहले वॉल स्ट्रीट के कुछ विश्लेषकों द्वारा लुप्तप्राय डायनासोर माना जाता था, फल-फूल रही हैं, जो वर्षों में अपना सबसे बड़ा मुनाफा कमा रही हैं।
इस कमोडिटी बूम को चलाने के लिए एक सफल रणनीति उन कंपनियों के शेयरों को खरीदना है जो खर्च अनुशासन बनाए रखते हुए उच्च लाभांश का भुगतान करते हैं। इस विषय को ध्यान में रखते हुए, नीचे हमने दो ऊर्जा कंपनियों को सूचीबद्ध किया है जो बिल को फिट करती हैं:
1. डेवोन एनर्जी
कुछ तेल उत्पादक अभी भी एक सम्मानजनक डिविडेंड यील्ड और विकास के लिए व्यापक क्षमता प्रदान करते हैं। ओक्लाहोमा सिटी स्थित Devon Energy (NYSE:DVN) उनमें से एक है। शेल निर्माता, जिसका स्टॉक शुक्रवार को $ 59.57 पर बंद हुआ, ने निवेशकों को डिविडेंड और बायबैक के रूप में अतिरिक्त नकदी वापस करने की नीति बना ली है।
डेवोन ने पिछले महीने 2021 के लिए मजबूत कमाई की सूचना दी, क्योंकि इसका परिचालन नकदी प्रवाह वर्ष में तीन गुना हो गया, और कंपनी ने अपने उच्चतम मुक्त नकदी प्रवाह को उत्पन्न किया, जो कि उच्च कमोडिटी कीमतों से प्रेरित था। कंपनी ने न केवल अपने डिविडेंड को बढ़ाया, बल्कि अपने शेयर-पुनर्खरीद कार्यक्रम को भी बढ़ाया।
निर्माता वर्तमान में $ 1 प्रति शेयर त्रैमासिक डिविडेंड का भुगतान करता है जो 6.7% वार्षिक यील्ड में तब्दील हो जाता है। डेवोन ने 2021 में घोषित एक नई डिविडेंड नीति के तहत एक निश्चित और साथ ही परिवर्तनीय डिविडेंड का भुगतान किया।
अब तक, हर तिमाही, डेवोन ने प्रति शेयर $0.11 का एक निश्चित डिविडेंड और अपने पूंजीगत व्यय और निश्चित डिविडेंड को कवर करने के बाद छोड़े गए अतिरिक्त नकदी प्रवाह के 50% के बराबर एक परिवर्तनीय डिविडेंड का भुगतान किया।
बाजार की मौजूदा स्थिति को देखते हुए, कंपनी अपने प्रेषण को नियंत्रण में रखते हुए बड़े पैमाने पर नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए अच्छी तरह से तैनात है। डेवोन एनर्जी ने भी तेल के लिए ड्रिलिंग के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण अपनाया है, यहां तक कि हाल के महीनों में प्रति बैरल कीमतों में वृद्धि हुई है। कंपनी ने अपने मुक्त नकदी प्रवाह का विस्तार करने और शेयरधारकों को अधिक पूंजी लौटाने के अपने प्रयासों पर ध्यान केंद्रित किया है।
मुख्य कार्यकारी अधिकारी रिक मुनक्रिफ ने पिछले महीने एक कमाई बयान में कहा कि निर्माता मात्रा की खोज पर मूल्य को प्राथमिकता देकर बेहद अनुशासित रहेगा।
2. एनब्रिज
कैलगरी, कनाडा स्थित Enbridge (NYSE:ENB) ऊर्जा बाजारों में उछाल का लाभ उठाने के लिए एक और उच्च यील्ड वाला स्टॉक है। एनब्रिज उत्तरी अमेरिका का सबसे बड़ा गैस और तेल पाइपलाइन ऑपरेटर है, जो उपभोक्ताओं की ऊर्जा जरूरतों को पूरा करता है।
एनब्रिज कनाडा के कच्चे तेल के निर्यात का लगभग दो-तिहाई अमेरिका को स्थानांतरित करता है, और यूएस में खपत प्राकृतिक गैस का लगभग 20% परिवहन करता है। यह उपभोक्ता हेडकाउंट द्वारा उत्तरी अमेरिका की तीसरी सबसे बड़ी प्राकृतिक गैस उपयोगिता भी संचालित करता है।
एनब्रिज का नकदी प्रवाह अच्छी तरह से विविध है, जो कई व्यवसायों और भौगोलिक क्षेत्रों में उत्पन्न होता है, जिससे यूटिलिटी को अन्य कंपनियों की तुलना में आर्थिक मंदी का बेहतर सामना करने में मदद मिलती है। 2021 के वित्तीय परिणामों की घोषणा करते हुए, इसके सीईओ अल मोनाको ने एक बयान में कहा:
"परिचालन रूप से, हमारे प्रत्येक व्यवसाय ने अच्छा प्रदर्शन किया, वैश्विक अर्थव्यवस्था में एक पलटाव, ग्राहकों की मांग, और आवश्यक ऊर्जा आपूर्ति प्रदान करने में हमारी संपत्ति की महत्वपूर्ण भूमिका से प्रेरित है। हमने लाइन 3 प्रतिस्थापन सहित $ 10 बिलियन की विकास पूंजी को सेवा में रखा है। परियोजना, जो 2022 में महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह वृद्धि उत्पन्न करेगी और भविष्य के विकास के लिए एक आधार प्रदान करेगी।"
ENB, जिसका शेयर शुक्रवार को $44.75 पर बंद हुआ, का एक ठोस भुगतान इतिहास है। इसने पिछले 26 वर्षों में डिविडेंड में 10% की वार्षिक दर से वृद्धि की है। वर्तमान में, यूटिलिटी की वार्षिक डिविडेंड यील्ड लगभग 6% है, जो $0.68 के त्रैमासिक भुगतान में तब्दील हो जाती है।
कंपनी का अनुमान है कि यह 2023 तक वितरण योग्य नकदी प्रवाह को 5% और 7% के बीच बढ़ाएगा। यह डिविडेंड के रूप में अपने रियायती नकदी प्रवाह (DCF) के 60% और 70% के बीच भुगतान करने की भी उम्मीद करता है, जिससे भुगतान टिकाऊ हो जाता है।