यूक्रेन पर रूस के सैन्य हमले ने एयरोस्पेस और रक्षा शेयरों और संबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर ध्यान केंद्रित किया है। Dow Jones U.S. Aerospace & Defence सूचकांक साल-दर-साल (YTD) 10% के करीब है। इनमें से आधे से अधिक लाभ पिछले एक महीने में आया है।
महामारी के दौरान भी दुनिया भर में रक्षा खर्च मजबूत रहा। वर्तमान में, अमेरिका वार्षिक रक्षा बजट में $770 बिलियन के साथ शीर्ष स्थान पर है। इसके बाद चीन, रूस, यूके, जर्मनी, भारत, जापान, दक्षिण कोरिया, सऊदी अरब और ऑस्ट्रेलिया का नंबर आता है।
उम्मीद है कि मौजूदा युद्ध से सैन्य बजट में वैश्विक वृद्धि होने की संभावना है। जर्मनी पहले ही रक्षा खर्च बढ़ाने का वादा कर चुका है।
डेलॉइट के हालिया शोध पर प्रकाश डाला गया है कि:
"[ए एंड डी] कंपनियों से नई प्रौद्योगिकियों और समाधानों को विकसित करने, नए बाजार बनाने और विकास के अवसरों का विस्तार करने के लिए नवाचार पर ध्यान केंद्रित करने की उम्मीद है।"
इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, यह लेख दो ए एंड डी फंड पेश करता है जो कुछ पाठकों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए अपील कर सकते हैं।
1. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF
- वर्तमान मूल्य: $105.05
- 52-सप्ताह की सीमा: $94.13 - $113.13
- डिविडेंड यील्ड: 0.81%
- व्यय अनुपात: 0.42% प्रति वर्ष
iShares U.S. Aerospace & Defence ETF (NYSE:ITA) यूएस-आधारित A&D कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है। ये नाम आम तौर पर वाणिज्यिक और सैन्य विमान और अन्य रक्षा उपकरणों का निर्माण करते हैं। फंड को पहली बार मई 2006 में सूचीबद्ध किया गया था।
आईटीए, जो डॉव जोन्स यूएस सेलेक्ट एयरोस्पेस एंड डिफेंस इंडेक्स को ट्रैक करता है, के पास 33 होल्डिंग्स हैं। पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 शेयरों में लगभग 3 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग तीन-चौथाई हिस्सा है।
Raytheon Technologies (NYSE:RTX), Boeing (NYSE:BA), Lockheed Martin (NYSE:LMT), Northrop Grumman (NYSE:NOC), L3Harris Technologies (NYSE:LHX), General Dynamics (NYSE:GD), और Howmet Aerospace (NYSE:HWM) रोस्टर में प्रमुख नाम हैं
पिछले 12 महीनों में ETF में 7.1% और 2022 में 2.2% की वृद्धि हुई। ITA ने भी जून 2021 में एक बहु-वर्ष का उच्च स्तर देखा।
पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 26.52x और 3.08x है। हाल ही में कीमतों में तेजी को देखते हुए आईटीए में जल्द ही मुनाफावसूली हो सकती है। $103 के स्तर या उससे नीचे की ओर संभावित गिरावट से शुद्ध-खेल ए एंड डी फंड की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार होगा।
2. SPDR S&P Kensho Future Security ETF
- वर्तमान मूल्य: $49.29
- 52-सप्ताह की सीमा: $44.74 - $56.18
- डिविडेंड यील्ड: 0.97%
- व्यय अनुपात: 0.45% प्रति वर्ष
हमारा दूसरा फंड, SPDR S&P Kensho Future Security (NYSE:FITE), सुरक्षा क्षेत्र में तकनीकी नवाचार चलाने वाले व्यवसायों तक पहुंच प्रदान करता है। ऐसी कंपनियों में साइबर सुरक्षा, राष्ट्रीय सीमा सुरक्षा, रोबोटिक्स, ड्रोन, अंतरिक्ष प्रौद्योगिकी, आभासी वास्तविकता (वीआर) और पहनने योग्य प्रौद्योगिकियों के नाम शामिल हैं। फंड ने दिसंबर 2017 में ट्रेडिंग शुरू की थी।
FITE, जिसमें 68 होल्डिंग्स हैं, S&P Kensho Future Security Index के रिटर्न को ट्रैक करता है। प्रमुख 10 शेयरों में 27 मिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का पांचवां हिस्सा शामिल है। इसलिए यह एक छोटा फंड है।
उप-क्षेत्रों के संबंध में, हम एयरोस्पेस और रक्षा (33.58%), सिस्टम सॉफ़्टवेयर (24.70%), संचार उपकरण (10.85%), और अनुसंधान और परामर्श सेवाएं (8.18%) देखते हैं।
पोर्टफोलियो में अग्रणी होल्डिंग्स में लॉकहीड मार्टिन; साइबर सुरक्षा नाम Check Point Software (NASDAQ:CHKP) और Mandiant (NASDAQ:MNDT); नॉर्थ्रॉप ग्रुम्मन; रक्षा ठेकेदार ManTech International (NASDAQ:MANT), AeroVironment (NASDAQ:AVAV), मानवरहित विमान प्रणालियों (UAS) के लिए जाना जाता है; Leidos (NYSE:LDOS) जो रक्षा और खुफिया बाजारों पर केंद्रित है।
मंगलवार को, इंटरनेट जायंट अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL) ने घोषणा की कि वह 5.4 अरब डॉलर के सौदे में मैंडियंट को 23 डॉलर प्रति शेयर पर अधिग्रहण करने के लिए एक समझौते पर पहुंच गया है।
FITE ने पिछले एक साल में 5.2% से अधिक का रिटर्न दिया है लेकिन लगभग 6% YTD नीचे है। साइबर सुरक्षा और अन्य सॉफ्टवेयर शेयरों में कमजोरी ने फंड पर दबाव डाला है।
उदाहरण के लिए, Kensho Cyber Security Index PR में वर्ष की शुरुआत से लगभग 6.5% की गिरावट आई है। इस बीच, Dow Jones Software सूचकांक 20.8% YTD नीचे है।
फंड का पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 25.27x और 3.31x है। जो निवेशक मानते हैं कि प्रौद्योगिकी रक्षा प्रणालियों में कर्षण हासिल करना जारी रखेगी, वे FITE में गिरावट पर विचार कर सकते हैं।