- ऑनलाइन स्ट्रीमिंग और एंटरटेनमेंट हैवीवेट नेटफ्लिक्स के शेयर 2022 की शुरुआत से 41% से अधिक गिरे हैं
- Q1 के लिए नेट सब्सक्राइबर मार्गदर्शन नरम था, NFLX स्टॉक के लिए हेडविंड बना रहा था
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर NFLX शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं
- Roundhill Streaming Services & Technology ETF (NYSE:SUBZ)
- Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI)
- iShares Evolved U.S. Media and Entertainment ETF (NYSE:IEME)
- First Trust Dow Jones Internet Index Fund (NYSE:FDN)
- Pacer BioThreat Strategy ETF (NYSE:VIRS)
- लेखन के समय इंट्राडे मूल्य: $351.40
स्ट्रीमिंग एंटरटेनमेंट पायनियर Netflix (NASDAQ:NFLX) के शेयर साल-दर-साल 41.3% से अधिक और पिछले 12 महीनों में लगभग 32.5% नीचे हैं। इसकी तुलना में, जनवरी के बाद से, Dow Jones U.S. Media इंडेक्स और Roundhill Streaming Services & Technology ETF (NYSE:SUBZ) में क्रमशः 11.6% और 24.8% की गिरावट आई है।
17 नवंबर, 2021 को, NFLX के शेयर $700 से ऊपर चले गए और रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गए। लेकिन उसके बाद से नेटफ्लिक्स के शेयर काफी दबाव में आ गए हैं। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 329.82- $ 700.99 रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण $ 156.7 बिलियन है।
हालिया मेट्रिक्स का सुझाव है कि वैश्विक सदस्यता वीडियो-ऑन-डिमांड (SVOD) “2021 और 2026 के बीच 491 मिलियन बढ़कर 1.64 बिलियन तक पहुंच जाएगी। चीन और अमेरिका 2026 तक वैश्विक कुल का 49% हिस्सा लेंगे, जो 2021 में 56% से कम है।
इस बीच, नेटफ्लिक्स यू.एस. में अग्रणी SVOD प्रदाता है। इसके बाद Amazon NASDAQ:AMZN) की प्राइम वीडियो सेवा है, इसके बाद Walt Disney (NYSE:DIS) Disney+ है।
नेटफ्लिक्स ने 20 जनवरी को Q4 वित्तीय जारी किया। राजस्व $ 7.7 बिलियन था, जो साल-दर-साल 16% था। ग्राहकों की संख्या 8.9% बढ़कर 221.84 मिलियन हो गई।
शुद्ध ग्राहक वृद्धि, जो 8.28 मिलियन थी, पहले के 8.5 मिलियन के मार्गदर्शन से कम रही। Q4 2020 के $1.19 की तुलना में पतला EPS $1.33 था।
शेयरधारकों को लिखे अपने पत्र में, NFLX प्रबंधन ने कहा:
"30 अरब डॉलर का पूरे साल का राजस्व साल दर साल 19% बढ़ा, जबकि 6.2 अरब डॉलर की परिचालन आय साल दर साल 35% बढ़ी। कुल मिलाकर 2021 में, नेटफ्लिक्स श्रृंखला ने विश्व स्तर पर 10 सबसे अधिक खोजे गए शो में से छह के लिए जिम्मेदार है, जबकि हमारी फिल्मों ने शीर्ष 10 में से दो का प्रतिनिधित्व किया।
कंपनी को 2022 की पहली तिमाही में 2.5 मिलियन ग्लोबल स्ट्रीमिंग पेड नेट एडिशन हासिल करने की उम्मीद है। जबकि राजस्व $ 7.9 मिलियन तक पहुंचने का अनुमान है, पतला ईपीएस मार्गदर्शन $ 2.86 के रूप में दिया गया था।
Q4 परिणाम जारी होने से पहले, नेटफ्लिक्स का स्टॉक लगभग $ 510 था। लेकिन बुधवार की समाप्ति तक, शेयर की कीमत 357.53 डॉलर थी। इसका मतलब है कि जनवरी की कमाई की घोषणा के बाद से NFLX के शेयरों में 30% से अधिक की गिरावट आई है।
नेटफ्लिक्स स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 43 विश्लेषकों में से, NFLX स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।
Source: Investing.com
वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए $ 510.34 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से 45% से अधिक की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $330 और $735 के बीच है।
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, इन्वेस्टिंगप्रो में नेटफ्लिक्स स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 504.21 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 41% की वृद्धि हो सकती है।
हम संचार सेवा क्षेत्र में साथियों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग के आधार पर नेटफ्लिक्स के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, विकास और लाभ के मामले में, यह 5 में से 4 अंक प्राप्त करता है। इसका कुल 3 अंक का स्कोर एक अच्छा प्रदर्शन रैंकिंग है।
वर्तमान में, एनएफएलएक्स का पिछला पी/ई, पी/बी और पी/एस अनुपात क्रमशः 30.6x, 9.9x और 5.3x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स क्रमशः 3.7x, 3.2x और 4.8x है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कीमत में हालिया गिरावट के बावजूद, एनएफएलएक्स स्टॉक के लिए मौलिक मूल्यांकन अभी भी समृद्ध पक्ष में है।
इस बीच, अमेज़ॅन के लिए पी / ई, पी / बी और पी / एस अनुपात पीछे 46.0x, 11.1x हैं। और 3.3x क्रमशः। अंत में, डिज़्नी के मेट्रिक्स क्रमशः 79.2x, 2.8x और 3.4x पर खड़े हैं।
हमारी उम्मीद है कि आने वाले हफ्तों में नेटफ्लिक्स स्टॉक $340 और $360 के बीच आधार बनाएगा। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया पैर ऊंचा शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में एनएफएलएक्स स्टॉक जोड़ना
नेटफ्लिक्स के बैल जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। उनका लक्ष्य मूल्य 504.21 डॉलर होगा, जैसा कि मौलिक मूल्यांकन मॉडल द्वारा सुझाया गया है।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें होल्डिंग के रूप में एनएफएलएक्स स्टॉक है। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, जो निवेशक नेटफ्लिक्स के स्टॉक के आने वाले हफ्तों में वापस उछाल की उम्मीद करते हैं, वे बुल कॉल स्प्रेड स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, NFLX स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
नेटफ्लिक्स स्टॉक पर बुल कॉल स्प्रेड
बुल कॉल स्प्रेड में, एक ट्रेडर के पास कम स्ट्राइक मूल्य वाली लंबी कॉल और उच्च स्ट्राइक मूल्य वाली शॉर्ट कॉल होती है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी, नेटफ्लिक्स) और एक ही समाप्ति तिथि है।
ट्रेडर चाहता है कि NFLX स्टॉक की कीमत बढ़े। बुल कॉल स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं। व्यापार एक शुद्ध लागत (या शुद्ध डेबिट) के लिए स्थापित किया गया है, जो अधिकतम नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आज के बुल कॉल स्प्रेड ट्रेड में 17 जून की एक्सपायरी 360 स्ट्राइक कॉल को $28.50 में खरीदना और 370 स्ट्राइक कॉल को $24.10 में बेचना शामिल है।
इस कॉल स्प्रेड को खरीदने पर निवेशक को लगभग $4.40, या $440 प्रति अनुबंध का खर्च आता है, जो इस व्यापार के लिए अधिकतम जोखिम भी है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि यदि स्थिति समाप्त होने तक रहती है और दोनों पैर बेकार हो जाते हैं, तो व्यापारी इस राशि को आसानी से खो सकता है, अर्थात, यदि समाप्ति पर NFLX स्टॉक की कीमत लॉन्ग कॉल (या हमारे उदाहरण में $ 360) के स्ट्राइक मूल्य से कम है।
अधिकतम संभावित लाभ की गणना करने के लिए, हम दो स्ट्राइक के बीच स्प्रेड से भुगतान किए गए प्रीमियम को घटा सकते हैं, और परिणाम को 100 से गुणा कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में: ($10 - $4.40) x 100 = $560।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि नेटफ्लिक्स स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे ऊपर है (या हमारे उदाहरण में $ 370)।
सारांश
हाल के महीनों में नेटफ्लिक्स का स्टॉक काफी दबाव में आया है। फिर भी, गिरावट ने उन निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार किया है जो जल्द ही स्ट्रीमिंग जायंट में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, अनुभवी व्यापारी NFLX स्टॉक की कीमत में संभावित वृद्धि से लाभ उठाने के लिए एक ऑप्शन व्यापार भी स्थापित कर सकते हैं।