हाल के महीनों में वॉल स्ट्रीट हाई अलर्ट पर रहा है क्योंकि निवेशकों और बाजारों की एक श्रृंखला ने निवेशकों और बाजारों को हिला दिया है। शुरुआत के लिए, 16 मार्च की ब्याज दरों में वृद्धि के बाद, फेडरल रिजर्व ने स्पष्ट किया कि वह दरों में और वृद्धि करने में संकोच नहीं करेगा क्योंकि अमेरिकी केंद्रीय बैंक लाल-गर्म मुद्रास्फीति स्तर पर अंकुश लगाने की कोशिश करता है।
इस बीच, ब्रेंट और WTI कच्चे तेल की कीमतें रिकॉर्ड ऊंचाई के करीब हैं। साथ ही, भू-राजनीतिक चिंताएं और आपूर्ति श्रृंखला संकट भी कम होने के कोई संकेत नहीं दिख रहे हैं।
वर्तमान में, CBOE अस्थिरता सूचकांक (VIX), जिसे "भय सूचकांक" के रूप में भी जाना जाता है, जनवरी के बाद से 20% से अधिक, 20.80 के आसपास मँडरा रहा है। हालांकि, यह मार्च की शुरुआत में हाल के उच्चतम स्तर से नीचे आ गया है।
बहरहाल, अस्थिरता बाजार का नया मूलमंत्र बन गया है। नतीजतन, जोखिम से बचने वाले निवेशक स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की तलाश कर रहे हैं जो उन्हें तड़का हुआ पानी नेविगेट करने में मदद कर सके।
एसपीजीआई के शोध से पता चलता है:
"2008 के वित्तीय संकट के बाद से 10 वर्षों में कम अस्थिरता एक महत्वपूर्ण कारक बन गई है ... कम अस्थिरता वाले स्टॉक, परिभाषा के अनुसार, कम जोखिम प्रदर्शित करते हैं, लेकिन उन्होंने समय के साथ अपने बेंचमार्क को भी बेहतर प्रदर्शन किया है।"
इस प्रकार, आज का लेख दो फंडों का परिचय देता है जो कम जोखिम वाले निवेश वाहनों की तलाश में पाठकों से अपील कर सकते हैं।
1. Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF
वर्तमान मूल्य: $47.15
52-सप्ताह की सीमा: $41.50 - $47.17
डिविडेंड यील्ड: 3.30%
व्यय अनुपात: 0.30% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (NYSE:SPHD), S&P 500 के कुछ हाई डिविडेंड दाताओं को एक्सपोजर प्रदान करता है, साथ ही साथ समय, कम अस्थिर SPX स्टॉक हैं। अक्टूबर 2012 में अपनी स्थापना के बाद से, फंड की शुद्ध संपत्ति 3.4 अरब डॉलर तक पहुंच गई है।
SPHD, जो डिविडेंड-यील्ड-भारित एसएंडपी 500 कम अस्थिरता उच्च डिविडेंड सूचकांक का अनुसरण करता है, में वर्तमान में 52 होल्डिंग्स हैं
क्षेत्रीय आवंटन के संबंध में, हम उपयोगिताओं (20.82%), कंस्यूमर स्टेपल्स (18.65%), रियल एस्टेट (12.16%), हेल्थकेयर (11.34), ऊर्जा (9.56%), और सामग्री (7.73%) देखते हैं। इस बीच, एक चौथाई से अधिक पोर्टफोलियो शीर्ष 10 नामों में है।
एनर्जी इंफ्रास्ट्रक्चर स्टॉक Williams Companies (NYSE:WMB) और Kinder Morgan (NYSE:KMI); धूम्रपान करने योग्य उत्पाद निर्माता Altria Group (NYSE:MO); तेल मेजर Chevron (NYSE:CVX); टेलीकॉम जायंट AT&T (NYSE:T); और यूटिलिटी हैवीवेट PPL Corporation (NYSE:PPL) शामिल हैं.
ईटीएफ पिछले 12 महीनों में लगभग 4.1% साल-दर-साल (YTD) और 9% से अधिक है। फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (पी/ई) और प्राइस-टू-बुक (पी/बी) अनुपात क्रमश: 13.90x और 2.25x है।
SPHD ने 25 मार्च को रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की। अस्थिर वातावरण में हर मौसम में ईटीएफ खोजना हमेशा आसान काम नहीं होता है। हालांकि, हमें फंड की विविधता और यील्ड पसंद है। फिर भी, कीमत में हालिया तेजी को देखते हुए, $46.5 या उससे नीचे के स्तर की ओर संभावित गिरावट से बाय-एंड-होल्ड निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार होगा।
2. iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF
- वर्तमान मूल्य: $76.78
- 52-सप्ताह की सीमा: $67.65 - $81.33
- डिविडेंड यील्ड: 1.33%
- व्यय अनुपात: 0.15% प्रति वर्ष
हमारी सूची में अगला iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (NYSE:USMV) है, जो व्यापक बाजार की तुलना में अपेक्षाकृत कम अस्थिरता विशेषताओं वाले यूएस इक्विटी तक पहुंच प्रदान करता है।
दूसरे शब्दों में, फंड कम बीटा वाले शेयरों में निवेश करता है, जो अस्थिरता का एक सांख्यिकीय उपाय है। हमारे अधिकांश पाठकों को पता होगा कि एस एंड पी 500 इंडेक्स का बीटा 1.0 के रूप में लिया जाता है।
इसलिए, कम-बीटा स्टॉक का बीटा 1.0 से कम होगा और समय के साथ S&P 500 से कम डगमगाएगा। मान लें कि किसी स्टॉक का बीटा 0.9 है। यदि व्यापक बाजार 1.0% बढ़ता है, तो स्टॉक के 0.9% बढ़ने की उम्मीद होगी।
इस लोकप्रिय ईटीएफ ने अक्टूबर 2011 में अपनी स्थापना के बाद से 27.9 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति अर्जित की है। यूएसएमवी में वर्तमान में 172 स्टॉक हैं, जहां शीर्ष 10 में पोर्टफोलियो का लगभग 16% हिस्सा है।
सूचना प्रौद्योगिकी के नाम 22.91% के साथ फंड का नेतृत्व करते हैं। इसके बाद, हम हेल्थकेयर (18.12%), कंस्यूमर स्टेपल्स (11.31%), संचार (10.37%), इंडस्ट्रियल्स (8.75%), यूटिलिटीज (7.98%), और वित्तीय (7.66%) देखते हैं।
प्रमुख किराना Kroger (NYSE:KR); हेल्थकेयर कंपनी Johnson & Johnson (NYSE:JNJ); वॉरेन बफेट का Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb); जैव प्रौद्योगिकी कंपनी Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN); और स्वर्ण उत्पादक Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) रोस्टर में नामों का नेतृत्व करते हैं।
जनवरी के बाद से फंड लगभग 5% नीचे है, लेकिन पिछले 52 हफ्तों में 10.5 फीसदी का रिटर्न मिला है। यह दिसंबर 2021 के अंत में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया।
यूएसएमवी वर्तमान में 23.73 गुना आय और 4.58x बुक वैल्यू के साथ हाथ बदल रहा है। इक्विटी के प्रति रक्षात्मक दृष्टिकोण की तलाश करने वाले पाठकों को फंड पर और शोध करना चाहिए।