शुक्रवार को, जेपी मॉर्गन ने मॉन्ट्रोस एनवायरनमेंटल ग्रुप (एनवाईएसई: एमईजी) के लिए एक नई रेटिंग जारी की, जिसमें स्टॉक को ओवरवेट से न्यूट्रल में अपग्रेड किया गया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $48.00 से घटाकर $29.00 कर दिया गया। समायोजन कंपनी के भविष्य के वित्तीय प्रदर्शन के लिए संशोधित अपेक्षाओं को दर्शाता है।
फर्म के विश्लेषक ने वर्ष 2024 से 2026 के लिए अनुमानित समायोजित EBITDA में कमी का हवाला दिया। 2024 के अनुमान को 98 मिलियन डॉलर से घटाकर $95 मिलियन कर दिया गया है, 2025 के पूर्वानुमान को 112 मिलियन डॉलर से घटाकर $105 मिलियन और 2026 के अनुमान को $128 मिलियन से घटाकर $118 मिलियन कर दिया गया है। ये परिवर्तन प्रत्याशित कम वृद्धि और परिचालन लीवरेज पर परिणामी प्रभाव के कारण हैं।
कमाई में संशोधन के अलावा, जेपी मॉर्गन ने मॉन्ट्रोस एनवायरनमेंटल के लिए अपने मूल्यांकन दृष्टिकोण को भी बदल दिया। नया मूल्य लक्ष्य 2026 समायोजित EBITDA अनुमान पर लागू 11.5 गुना लक्ष्य EV/EBITDA मल्टीपल पर आधारित है, जो पहले इस्तेमाल किए गए 15 गुना मल्टीपल से कम है। यह संशोधन कंपनी के मूल्य के अधिक रूढ़िवादी मूल्यांकन को दर्शाता है।
डाउनग्रेड को आंशिक रूप से कंपनी की राजस्व वृद्धि के आसपास की अनिश्चितताओं के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है, खासकर पीएफएएस रिमेडिएशन परियोजनाओं के संबंध में। इसके अलावा, आपातकालीन प्रतिक्रिया राजस्व की अप्रत्याशित प्रकृति ने मॉन्ट्रोस पर्यावरण के लिए कम आशावादी अल्पकालिक दृष्टिकोण में योगदान दिया है।
मॉन्ट्रोस एनवायरनमेंटल ग्रुप पर जेपी मॉर्गन का संशोधित रुख कंपनी के वित्तीय प्रक्षेपवक्र और बाजार की स्थितियों के मौजूदा विश्लेषण के आधार पर स्टॉक की निवेश क्षमता के बारे में एक तटस्थ स्थिति का सुझाव देता है।
हाल की अन्य खबरों में, मॉन्ट्रोस एनवायरनमेंटल ग्रुप ने 2024 के लिए दूसरी तिमाही के राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की, जो 9% बढ़कर 173.3 मिलियन डॉलर हो गई। कंपनी की पहली छमाही का राजस्व कुल $328.7 मिलियन था, जो साल-दर-साल 13.1% की वृद्धि थी।
कंपनी ने पांच वर्षों में पर्यावरण गुणवत्ता सहायता सेवाओं के लिए यूएस आर्मी कॉर्प्स ऑफ इंजीनियर्स के साथ $249 मिलियन का अनुबंध भी हासिल किया है। बोफा सिक्योरिटीज से गिरावट के बावजूद, संघीय स्तर पर संभावित नीतिगत बदलावों का हवाला देते हुए, नीधम और एवरकोर आईएसआई जैसी अन्य फर्मों ने मॉन्ट्रोस पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी है।
कंपनी रणनीतिक अधिग्रहणों के माध्यम से विस्तार करना जारी रखती है, विशेष रूप से कनाडा और यूएस माउंटेन एंड गल्फ राज्यों में। मॉन्ट्रोज़ एनवायरनमेंटल 2024 के लिए 10% -12% जैविक विकास का अनुमान लगा रहा है, जो इसकी ऐतिहासिक औसत वृद्धि दर 7%-9% को पार कर गया है। कंपनी के परिचालन में ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro डेटा और टिप्स जेपी मॉर्गन के मॉन्ट्रोस एनवायरनमेंटल ग्रुप (NYSE: MEG) के हालिया डाउनग्रेड के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। Q3 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए $673.08 मिलियन के राजस्व के साथ कंपनी का मार्केट कैप $811.8 मिलियन है, जो 12.56% की वृद्धि दर्शाता है। यह वृद्धि कंपनी के राजस्व प्रक्षेपवक्र पर जेपी मॉर्गन के फोकस के अनुरूप है, खासकर पीएफएएस रिमेडिएशन प्रोजेक्ट्स में।
एक InvestingPro टिप बताता है कि इस साल MEG की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो संभावित रूप से JPMorgan द्वारा उठाई गई कुछ चिंताओं को दूर कर सकती है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में -2.35% के परिचालन आय मार्जिन के साथ कंपनी लाभदायक नहीं थी। यह डेटा जेपी मॉर्गन के अपने EBITDA अनुमानों को नीचे की ओर संशोधित करने के निर्णय का समर्थन करता है।
शेयर का हालिया प्रदर्शन इन चुनौतियों पर बाजार की प्रतिक्रिया को दर्शाता है, जिसमें InvestingPro डेटा में पिछले तीन महीनों में 25.52% की कीमत में गिरावट देखी गई है। यह जेपी मॉर्गन के अधिक रूढ़िवादी मूल्यांकन दृष्टिकोण और कम मूल्य लक्ष्य के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro MEG के लिए 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।