शुक्रवार को, HSBC ने Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) स्टॉक को बाय टू होल्ड से डाउनग्रेड किया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $154 से $81 तक कम हो गया। समायोजन कैलिफोर्निया के बाजार में टेस्ला के पावरवॉल 3 द्वारा उत्पन्न प्रतिस्पर्धात्मक खतरे पर बढ़ती चिंताओं को दर्शाता है, जिसने मई से ग्राहकों के साथ कर्षण प्राप्त किया है।
यांग ने इस बात पर प्रकाश डाला कि एनफ़ेज़ एनर्जी ने अभी तक अपनी बाजार स्थिति बनाए रखी है, लेकिन भविष्य में बाजार हिस्सेदारी के नुकसान की संभावना निवेशकों के लिए चिंता का विषय बनी हुई है। विश्लेषक ने न केवल कमजोर मांग बल्कि बिगड़ते प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को भी अपने साथियों की तुलना में एनफ़ेज़ के मूल्यांकन प्रीमियम के लिए प्रमुख जोखिमों के रूप में इंगित किया।
गिरावट के साथ 2024 से 2026 तक एनफ़ेज़ एनर्जी के लिए कमाई के अनुमानों में कटौती हुई है, जो 19% से 31% तक है। नया मूल्य लक्ष्य मूल्य-से-कमाई (पीई) अनुपात पर आधारित है जो पिछले तीन वर्षों के औसत पीई से दो मानक विचलन नीचे है।
HSBC विश्लेषक ने यूरोप में आवासीय सौर मांग में लगातार गिरावट का अनुमान नहीं लगाया था, जो 2025 तक जारी रह सकती है। इसके अतिरिक्त, हाल ही में अमेरिकी चुनाव परिणाम और टेस्ला के साथ बढ़ती प्रतिस्पर्धा ने अपने घरेलू बाजार में एनफ़ेज़ एनर्जी की रिकवरी के बारे में अनिश्चितता को बढ़ा दिया है। नतीजतन, फर्म ने प्रतीक्षा और देखने का दृष्टिकोण अपनाया है, स्टॉक को होल्ड में अपग्रेड किया है, जब तक कि नई सरकार के तहत प्रतिस्पर्धा और नीतिगत बदलावों पर अधिक स्पष्टता न हो।
हाल की अन्य खबरों में, Enphase Energy ने Q3 के मजबूत परिणामों की सूचना दी है और भविष्य के विकास के लिए योजनाओं का खुलासा किया है। वैश्विक ऊर्जा प्रौद्योगिकी कंपनी ने $380.9 मिलियन का मजबूत राजस्व और $161.6 मिलियन का पर्याप्त मुक्त नकदी प्रवाह दर्ज किया। यूरोप में बाजार की चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, जहां राजस्व में 15% की गिरावट आई, कंपनी के अमेरिकी बाजार ने पिछली तिमाही से राजस्व में 43% की वृद्धि के साथ लचीलापन दिखाया।
Enphase Energy सक्रिय रूप से विकास के अवसरों का पीछा कर रही है, 2025 की शुरुआत में अपनी चौथी पीढ़ी की बैटरी लॉन्च करने और जापान जैसे नए बाजारों में विस्तार करने की योजना बना रही है। विश्लेषकों का अनुमान है कि 2025 में संभावित रूप से $450 मिलियन से $500 मिलियन की बिकवाली डिमांड रन रेट होगी।
कंपनी ने विलय और अधिग्रहण पर अपना ध्यान केंद्रित किया, खासकर ऊर्जा प्रबंधन सॉफ्टवेयर और ईवी चार्जिंग में। उच्च कॉल वॉल्यूम के कारण औसत कॉल प्रतीक्षा समय में वृद्धि के बावजूद, कंपनी का नेट प्रमोटर स्कोर 78% पर मजबूत बना हुआ है। ये घटनाक्रम एनफ़ेज़ एनर्जी की अपनी उत्पाद पेशकशों का विस्तार करने की प्रतिबद्धता और आने वाले वर्ष में विकास की संभावनाओं के बारे में आशावाद को रेखांकित करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
HSBC विश्लेषक डैनियल यांग द्वारा Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) का हालिया डाउनग्रेड कई प्रमुख मैट्रिक्स और InvestingPro की अंतर्दृष्टि के साथ मेल खाता है। कंपनी के शेयर में काफी अस्थिरता का अनुभव हुआ है, जिसमें InvestingPro डेटा में पिछले महीने में 31.28% की गिरावट और पिछले तीन महीनों में 34.2% की गिरावट देखी गई है। यह गिरावट स्टॉक ट्रेडिंग में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब दिखाई देती है, जो वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के केवल 50.55% पर है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Enphase के RSI से पता चलता है कि स्टॉक ओवरसोल्ड क्षेत्र में है, जो मूल्य निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकता है। हालांकि, इसे इस तथ्य के खिलाफ तौला जाना चाहिए कि 25 विश्लेषकों ने यांग की कम कमाई के अनुमानों के अनुरूप, आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है।
लेख में उल्लिखित प्रतिस्पर्धी दबावों को InvestingPro डेटा द्वारा और अधिक प्रासंगिक बनाया गया है, जिसमें Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 53.91% राजस्व में गिरावट देखी गई है। राजस्व में यह महत्वपूर्ण गिरावट कमजोर मांग और बढ़ती प्रतिस्पर्धा के बारे में चिंताओं का समर्थन करती है, खासकर टेस्ला के पावरवॉल 3 से।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Enphase Energy के लिए 22 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।