व्हाइटहॉर्स फाइनेंस स्टॉक कमाई मिस, क्रेडिट चिंताओं पर डाउनग्रेड किया गया

शुक्रवार को, रेमंड जेम्स ने व्हाइटहॉर्स फाइनेंस (NASDAQ: WHF) पर अपना रुख समायोजित किया, इसकी रेटिंग को आउटपरफॉर्म से मार्केट परफॉर्म में स्थानांतरित कर दिया। यह परिवर्तन 2024 के लिए कंपनी की तीसरी तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जो रेमंड जेम्स द्वारा निर्धारित अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता था, विशेष रूप से कमाई और प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) के संदर्भ में।

निवेश फर्म ने बताया कि तीसरी तिमाही के लिए व्हाइटहॉर्स फाइनेंस की कमाई उनके अनुमानों से कम थी। इसके अतिरिक्त, प्रति शेयर NAV भी समूह के रुझान से कम हो गया। इन कारकों ने निकट भविष्य में कंपनी के क्रेडिट दृष्टिकोण के बारे में चिंताएं बढ़ा दी हैं। रेमंड जेम्स के विश्लेषकों ने कंपनी के आधार लाभांश की स्थिरता के बारे में संदेह व्यक्त किया है, जो वर्तमान में प्रत्येक तिमाही में $0.385 प्रति शेयर पर निर्धारित है।

रेमंड जेम्स के अनुसार, व्हाइटहॉर्स फाइनेंस में आधार लाभांश को पहले 2025 की पूर्वानुमान अवधि के दौरान टिकाऊ होने का अनुमान था। हालांकि, हाल के प्रदर्शन के कारण फर्म ने इस दृष्टिकोण को संशोधित किया है और अब उनका मानना है कि पूर्वानुमान अवधि के दौरान लाभांश अब अर्जित करने योग्य नहीं है। इसके बावजूद, स्पिलओवर आय के कारण लाभांश पूरी तरह से कवर होने की उम्मीद है, हालांकि यह एनएवी प्रति शेयर संघर्षण की लागत पर आता है।

स्पिलओवर आय, जो कि वर्तमान अवधि में वितरित नहीं की गई है और भविष्य की अवधि तक जारी रखी गई है, फिलहाल लाभांश भुगतान को कवर करने के लिए पर्याप्त है। रेमंड जेम्स का अनुमान है कि मौजूदा स्पिलओवर आय मौजूदा आधार लाभांश के तीन चौथाई के बराबर है, जो दर्शाता है कि लाभांश को कम से कम 2025 की गर्मियों तक बिना किसी तत्काल कटौती के बनाए रखा जा सकता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, व्हाइटहॉर्स फाइनेंस ने अपनी Q2 2024 की कमाई की सूचना दी, जिसमें प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) में मामूली कमी के बावजूद, कंपनी के आधार लाभांश को पार करते हुए शुद्ध निवेश आय (NII) का पता चला। Q2 के लिए कंपनी की GAAP शुद्ध निवेश आय और कोर NII $9.3 मिलियन या $0.40 प्रति शेयर थी, जो प्रति शेयर $0.385 के तिमाही आधार लाभांश से अधिक थी। हालांकि, कंपनी के प्रति शेयर NAV में पिछली तिमाही से 0.4% की मामूली कमी देखी गई, जो Q2 के करीब $13.45 पर समाप्त हुई।

व्हाइटहॉर्स फाइनेंस ने दूसरी तिमाही में कुल 55.8 मिलियन डॉलर की सकल पूंजी तैनाती की सूचना दी, जिसमें 60% प्रायोजित सौदे और 40% गैर-प्रायोजित सौदे शामिल थे। 13.8% की भारित औसत प्रभावी उपज के साथ निवेश पोर्टफोलियो का उचित मूल्य $660 मिलियन था। संभावित आर्थिक मंदी के कारण कंपनी के सतर्क दृष्टिकोण के कारण सकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह, सीमित चक्रीयता और मजबूत मालिकों वाले सौदों पर ध्यान केंद्रित किया गया है।

कंपनी को उम्मीद है कि वर्ष भर पुनर्वित्त गतिविधियां जारी रहेंगी, जो उधारकर्ता-अनुकूल बाजार स्थितियों और फेड द्वारा Q4 2024 में प्रत्याशित ब्याज दर में कटौती से प्रभावित होगी। इसके अलावा, व्हाइटहॉर्स फाइनेंस में नई परिसंपत्तियों के लिए महत्वपूर्ण क्षमता है, जिसमें बीडीसी के लिए $60 मिलियन और जेवी के लिए $30 मिलियन उपलब्ध हैं। अंत में, कंपनी ने तीसरी तिमाही में तीन नए ऑरिजिनेशन बंद किए, जिनकी कुल राशि लगभग $18 मिलियन थी, और भी बहुत कुछ पाइपलाइन में था।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के हालिया डेटा ने व्हाइटहॉर्स फाइनेंस (NASDAQ: WHF) की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $269.62 मिलियन है, जिसका P/E अनुपात 11.82 है, जो कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन दर्शाता है। यह कंपनी के प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण के बारे में रेमंड जेम्स की चिंताओं के अनुरूप है।

InvestingPro के प्रमुख सुझावों में से एक इस बात पर प्रकाश डालता है कि WhiteHorse Finance “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है”, जो इसकी 15.39% की प्रभावशाली लाभांश उपज में परिलक्षित होता है। यह उच्च उपज लाभांश स्थिरता के मुद्दे पर रेमंड जेम्स के फोकस का समर्थन करती है। एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि कंपनी ने “लगातार 13 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है”, जो मौजूदा चुनौतियों के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के लिए अपनी ऐतिहासिक प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है।

InvestingPro के अनुसार, यह ध्यान देने योग्य है कि WhiteHorse Finance “पिछले बारह महीनों में लाभदायक” बना हुआ है। यह लाभप्रदता, लेख में उल्लिखित पर्याप्त स्पिलओवर आय के साथ, निकट अवधि में लाभांश बनाए रखने के लिए कुछ कुशन प्रदान कर सकती है, जैसा कि रेमंड जेम्स सुझाव देते हैं।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro यहां बताए गए सुझावों से परे अतिरिक्त टिप्स और मेट्रिक्स प्रदान करता है। प्लेटफ़ॉर्म वर्तमान में व्हाइटहॉर्स फाइनेंस के लिए 8 और टिप्स सूचीबद्ध करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और संभावनाओं के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।