शुक्रवार को, गोल्डमैन सैक्स ने Alarm.com (NASDAQ: ALRM) स्टॉक के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को अपडेट किया, जिससे न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य $64.00 से $67.00 तक बढ़ गया। यह समायोजन Alarm.com की तीसरी तिमाही की कमाई का अनुसरण करता है, जो मुख्य रूप से इसके सॉफ्टवेयर-ए-ए-सर्विस (SaaS) और लाइसेंस राजस्व के साथ-साथ हार्डवेयर बिक्री में महत्वपूर्ण प्रदर्शन के कारण उम्मीदों से अधिक है।
कंपनी की शुद्ध प्रतिधारण दर (NRR) में सुधार देखा गया, जो 95% तक पहुंच गया, जो Alarm.com की सामान्य सीमा से ऊपर है। वृद्धि का श्रेय आवासीय चालों में कमी और कंपनी की उन्नत प्रौद्योगिकी पेशकशों, जैसे कि वीडियो और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) क्षमताओं के प्रति मजबूत लगाव को दिया गया। इसके अतिरिक्त, समायोजित EBITDA मार्जिन में उल्लेखनीय सुधार हुआ, जो साल-दर-साल 210 आधार अंक बढ़कर 20.8% हो गया, जो अनुमानों से अधिक था।
Alarm.com के प्रबंधन ने भी लाभप्रदता पर अपना रुख बदल दिया है, जिसका लक्ष्य अब समायोजित EBITDA मार्जिन में लगभग 18% के पहले बताए गए लक्ष्य से परे है, जैसा कि पहली तिमाही के परिणामों के दौरान बताया गया है। टोन में यह बदलाव और मार्जिन के निरंतर विस्तार की संभावना के कारण कंपनी के स्टॉक का कई गुना पुनर्मूल्यांकन हो सकता है, अगर ये रुझान मौजूदा पूर्वानुमानों से परे बने रहते हैं।
सकारात्मक प्रदर्शन संकेतकों के बावजूद, विश्लेषक ने नोट किया कि Alarm.com का प्रारंभिक 2025 SaaS और लाइसेंस राजस्व दृष्टिकोण उनकी अपेक्षाओं के मध्य बिंदु से लगभग 1% कम है। कंपनी सक्रिय रूप से अभिनव समाधान विकसित कर रही है, जिसमें एआई-संचालित वीडियो मॉनिटरिंग शामिल है, जिसे इसके वार्षिक सम्मेलन में उजागर किया गया था। विकास पहलों में प्रगति, विशेष रूप से वाणिज्यिक क्षेत्र में, यह संकेत दे सकती है कि प्रारंभिक राजस्व दृष्टिकोण रूढ़िवादी हो सकता है।
अंत में, Alarm.com के प्रॉफिट मार्जिन विस्तार और उत्पादों और सेवाओं में नवाचार की संभावना को स्वीकार करते हुए, गोल्डमैन सैक्स सतर्क रहता है। फर्म अमेरिकी आवासीय बाजार में चुनौतियों का सामना करने और अधिक आशावादी मूल्यांकन रुख अपनाने से पहले ADT ग्राहकों के परिवर्तन के लिए कंपनी की विभिन्न पहलों में वृद्धि के त्वरण के और सबूत का इंतजार कर रही है। संशोधित 12-महीने का मूल्य लक्ष्य इन कारकों के बारे में संतुलित दृष्टिकोण को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, Alarm.com अपने Q2 परिणामों के साथ ध्यान केंद्रित कर रहा है, जिसमें सेवा के रूप में सॉफ़्टवेयर (SaaS) और लाइसेंस राजस्व में $155.9 मिलियन की उल्लेखनीय वृद्धि और $42.8 मिलियन का उल्लेखनीय समायोजित EBITDA दिखाया गया है। एक अस्थायी SaaS और लाइसेंस राजस्व आउटेज के बावजूद, कंपनी ने अपने पूरे साल के राजस्व अनुमानों को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो वृद्धि का संकेत देता है। Alarm.com के पूरे वर्ष 2024 SaaS और लाइसेंस राजस्व अपेक्षाओं को $626.8 मिलियन और $627.2 मिलियन के बीच बढ़ा दिया गया है, जिसमें कुल राजस्व $920.8 मिलियन और $931.2 मिलियन के बीच होने का अनुमान है।
जेफ़रीज़ ने अलार्म डॉट कॉम पर कवरेज शुरू किया है, स्टॉक को बाय रेटिंग दी है और $65.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है, जबकि रोथ/एमकेएम ने बाय रेटिंग बनाए रखी है लेकिन स्टॉक के लक्ष्य मूल्य को कम कर दिया है। दूसरी ओर, गोल्डमैन सैक्स और जेपी मॉर्गन ने क्रमशः तटस्थ रुख शुरू किया और बनाए रखा।
Alarm.com ने $500 मिलियन के कन्वर्टिबल नोट्स की पेशकश भी पूरी कर ली है और अपने सर्विस प्रोवाइडर सपोर्ट प्लेटफॉर्म पर जनरेटिव AI को पेश किया है। ये हालिया घटनाक्रम प्रतिस्पर्धी दबावों और ADT के साथ इसके जुड़ाव से उत्पन्न होने वाली संभावित चुनौतियों का सामना करने के लिए कंपनी के चल रहे प्रयासों का हिस्सा हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा Alarm.com की वित्तीय स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $2.81 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 26.69 है, जो कमाई के सापेक्ष मध्यम मूल्यांकन का सुझाव देता है। विशेष रूप से, Alarm.com का 0.44 का PEG अनुपात बताता है कि शेयर की कमाई में वृद्धि की संभावना को देखते हुए इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है, InvestingPro टिप के साथ संरेखित करते हुए कि कंपनी “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रही है।”
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए Alarm.com का राजस्व $923.82 मिलियन था, जिसमें 6.98% की वृद्धि दर थी। इस स्थिर वृद्धि को 64.95% के मजबूत सकल लाभ मार्जिन से पूरित किया जाता है, जो कंपनी के कुशल संचालन को उजागर करता है। इसी अवधि में 57.7% की EBITDA वृद्धि विशेष रूप से प्रभावशाली है, जो संभावित रूप से समायोजित EBITDA मार्जिन में सुधार के गोल्डमैन सैक्स के अवलोकन का समर्थन करती है।
InvestingPro टिप्स से यह भी पता चलता है कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो कंपनी की भविष्य की संभावनाओं में विश्वास का संकेत दे सकता है। इसके अतिरिक्त, यह सुझाव कि Alarm.com “मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है” वित्तीय स्थिरता का सुझाव देता है, जो कंपनी की विकास पहलों और एआई-संचालित समाधानों में निवेश करने की क्षमता में योगदान कर सकता है जैसा कि लेख में बताया गया है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Alarm.com के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।