शुक्रवार को, बार्कलेज के विश्लेषक साकेत कालिया ने Alarm.com (NASDAQ: ALRM) पर फर्म के दृष्टिकोण को अपडेट किया, जिससे स्टॉक पर समान वजन रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य $60 से $67 तक बढ़ गया। यह समायोजन Alarm.com के तीसरी तिमाही के वित्तीय प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसने बार्कलेज के राजस्व अनुमानों को $9 मिलियन से अधिक कर दिया। हार्डवेयर बिक्री में कंपनी की सफलता और 95% प्रतिधारण दर ने सेवा (SaaS) और लाइसेंस राजस्व के रूप में सॉफ़्टवेयर में लगभग 10% की प्रत्याशित वृद्धि से बेहतर-से-प्रत्याशित वृद्धि में योगदान दिया।
Alarm.com की तीसरी तिमाही की कमाई में भी EBITDA की महत्वपूर्ण गिरावट आई, जो उम्मीद से लगभग 9 मिलियन डॉलर अधिक है। इस बॉटम-लाइन आउटपरफॉरमेंस को मुख्य रूप से कंपनी के मजबूत राजस्व परिणामों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था। हालांकि, वित्तीय वर्ष 2025 SaaS राजस्व वृद्धि के लिए फर्म का पूर्वानुमान प्रत्याशित से कम था, जो साल-दर-साल लगभग 6.5% की वृद्धि का सुझाव देता है। यह प्रक्षेपण ADT से प्राप्त हेडविंड के प्रभाव और विविंट IP लाइसेंस से राजस्व के सामान्यीकरण पर विचार करता है।
FY25 के लिए रूढ़िवादी SaaS राजस्व गाइड के बावजूद, इसी अवधि के लिए Alarm.com का EBITDA दृष्टिकोण आशावादी है। कंपनी का मार्गदर्शन 19% मार्जिन को इंगित करता है, जो बार्कलेज के अनुमानों से ऊपर है और साल-दर-साल 700 आधार अंकों के विस्तार का प्रतिनिधित्व करता है। माना जाता है कि यह मजबूत मार्जिन पूर्वानुमान कंपनी के विकास व्यवसायों के परिपक्व होने और बढ़ते योगदानों से प्रेरित है, जिससे लाभप्रदता पर अधिक ध्यान दिया जा सकता है।
बार्कलेज का संशोधित मूल्य लक्ष्य फर्म के अनुमानित FY25 EBITDA के लगभग 190 मिलियन डॉलर के 18 गुना गुणक पर आधारित है। नया लक्ष्य Alarm.com के वित्तीय प्रक्षेपवक्र में विश्वास को दर्शाता है, विशेष रूप से EBITDA के विकास के आगे बढ़ने के संदर्भ में। विश्लेषक की टिप्पणी कंपनी की वृद्धि और लाभप्रदता को संतुलित करने की क्षमता को रेखांकित करती है, जो संशोधित मूल्य लक्ष्य का एक महत्वपूर्ण कारक रहा है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Alarm.com के Q3 प्रदर्शन के कारण गोल्डमैन सैक्स द्वारा अपग्रेड किया गया है, मुख्य रूप से सॉफ्टवेयर-एज़-ए-सर्विस (SaaS) और लाइसेंस राजस्व में वृद्धि के साथ-साथ महत्वपूर्ण हार्डवेयर बिक्री के कारण। कंपनी की शुद्ध प्रतिधारण दर बढ़कर 95% हो गई, और उम्मीदों को पार करते हुए समायोजित EBITDA मार्जिन बढ़कर 20.8% हो गया। Alarm.com का प्रबंधन अब समायोजित EBITDA मार्जिन में लगभग 18% के पहले बताए गए लक्ष्य की तुलना में अधिक लाभप्रदता का लक्ष्य रख रहा है। जेफ़रीज़ ने Alarm.com पर कवरेज भी शुरू किया है, जिससे स्टॉक को बाय रेटिंग दी गई है और कंपनी की स्थायी वृद्धि और लाभप्रदता को उजागर करते हुए $65.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया गया है।
रोथ/एमकेएम ने Alarm.com पर बाय रेटिंग बनाए रखी है, लेकिन स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को $78 से घटाकर $73 कर दिया है, जो वाणिज्यिक क्षेत्र की वृद्धि आवासीय से अधिक रहने की ओर इशारा करता है। फर्म ने सुझाव दिया कि Alarm.com के शेयरों का विकास की संभावनाओं के संबंध में कम मूल्यांकन किया गया है, जिसमें वीडियो, वाणिज्यिक और अंतर्राष्ट्रीय बाजार शामिल हैं।
गोल्डमैन सैक्स ने कंपनी की मजबूत बाजार स्थिति को स्वीकार करते हुए न्यूट्रल रेटिंग के साथ Alarm.com पर कवरेज शुरू किया, लेकिन घरेलू आवासीय सुरक्षा बाजार में DIY सुरक्षा समाधानों के उदय और धीमी वृद्धि से उत्पन्न चुनौतियों को भी ध्यान में रखते हुए। जेपी मॉर्गन ने भी, Alarm.com पर एक तटस्थ रुख बनाए रखा, जिससे स्टॉक लक्ष्य $70 से $65 तक कम हो गया।
Alarm.com के हालिया विकास में $500 मिलियन के परिवर्तनीय नोटों की पेशकश को पूरा करना और सेवा प्रदाता सहायता प्लेटफ़ॉर्म पर जनरेटिव AI की शुरूआत शामिल है। कंपनी के पूरे वर्ष 2024 SaaS और लाइसेंस राजस्व अपेक्षाओं को $626.8 मिलियन और $627.2 मिलियन के बीच बढ़ा दिया गया है, जिसमें कुल राजस्व $920.8 मिलियन और $931.2 मिलियन के बीच होने का अनुमान है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बार्कलेज के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा Alarm.com की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $2.81 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 26.69 है, जो इसकी कमाई की क्षमता में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है। विशेष रूप से, Alarm.com के 0.44 के PEG अनुपात से पता चलता है कि शेयर की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है, InvestingPro टिप के साथ संरेखित करते हुए कि कंपनी “निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रही है।”
पिछले बारह महीनों में कंपनी का राजस्व 64.95% के ठोस सकल लाभ मार्जिन के साथ $923.82 मिलियन तक पहुंच गया। यह मजबूत मार्जिन बार्कलेज के Alarm.com के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के अवलोकन का समर्थन करता है। इसके अतिरिक्त, पिछले बारह महीनों में 57.7% की EBITDA वृद्धि कंपनी की बेहतर लाभप्रदता को मजबूत करती है, जो कि FY25 के लिए विश्लेषक के सकारात्मक EBITDA दृष्टिकोण के अनुरूप है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि “प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है”, जिसे कंपनी की भविष्य की संभावनाओं में विश्वास के संकेत के रूप में समझा जा सकता है। यह बार्कलेज रिपोर्ट में व्यक्त की गई समग्र सकारात्मक भावना के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Alarm.com के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।