शुक्रवार को, पाइपर सैंडलर ने वॉर्बी पार्कर इंक (NYSE:WRBY) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $18 से बढ़ाकर $22 कर दिया गया। फर्म ने वॉर्बी पार्कर के तीसरी तिमाही के प्रदर्शन का उल्लेख किया, जिसमें तिमाही के उन्नत होने पर ई-कॉमर्स और ग्राहक यातायात में तेजी को उजागर किया गया।
कंपनी चौथी तिमाही में भी तेजी का अनुभव कर रही है, जो सक्रिय ग्राहकों, ई-कॉमर्स बिक्री और इन-स्टोर लेनदेन में तेजी से बढ़ रही है।
शुक्रवार को शेयर के खराब प्रदर्शन के बावजूद, जिसका श्रेय कमजोर सकल मार्जिन को दिया गया, जो आम सहमति के अनुमानों से 60 आधार अंकों से कम हो गया, पाइपर सैंडलर आशावादी बना हुआ है। ग्रॉस मार्जिन में कमी वर्ष की पहली छमाही में उस अवधि के बाद आई, जब कंपनी ने उम्मीदों को औसतन 160 आधार अंकों से पार कर लिया।
वॉर्बी पार्कर ने शुरू में नियोजित की तुलना में अधिक ऑप्टोमेट्रिस्ट को काम पर रखकर उम्मीदवारों की एक मजबूत पाइपलाइन पर पूंजीकरण किया, जो एक तंग आपूर्ति बाजार में एक रणनीतिक कदम था।
फर्म की ओवरवेट रेटिंग आंशिक रूप से वॉर्बी पार्कर के नेत्र परीक्षण और बीमा में विस्तार पर आधारित है, जो कंपनी की व्यापक बाजार अपील का एक महत्वपूर्ण तत्व है। वर्तमान में, वॉर्बी पार्कर के 85% स्टोर बेस में ऑप्टोमेट्रिस्ट शामिल हैं। पाइपर सैंडलर इस विस्तार को एक विवेकपूर्ण निवेश के रूप में देखते हैं, भले ही यह एक महत्वपूर्ण सकल मार्जिन कुंजी प्रदर्शन संकेतक में कुछ परिवर्तनशीलता का परिचय देता है।
पाइपर सैंडलर ने ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) से पहले कमाई के लिए 2026 के अपेक्षित उद्यम मूल्य के 20 गुना के गुणक के आधार पर अपने अनुमानों और मूल्य लक्ष्य को भी बढ़ाया है, जो पिछले 18.5 गुना 2025 अनुमान से अधिक है। यह समायोजन वॉर्बी पार्कर की राजस्व वृद्धि में तेजी लाने में विश्वास को दर्शाता है।
इसके अलावा, फर्म ने बताया कि चीन से वॉर्बी पार्कर की सोर्सिंग कम हो रही है और अब बेची गई वस्तुओं की लागत का लगभग 20% है। कंपनी के प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण को देखते हुए, $95 से शुरू होने वाले चश्मे के साथ, मांग को काफी हद तक अस्थिर माना जाता है, यह सुझाव देता है कि उपभोक्ता मूल्य भिन्नताओं के बावजूद खरीदारी करना जारी रखेंगे।
हाल ही की अन्य खबरों में, वॉर्बी पार्कर इंक ने अपनी तीसरी तिमाही के राजस्व में शीर्ष पंक्ति में गिरावट दर्ज की है, जिसमें 192.4 मिलियन डॉलर का आंकड़ा पोस्ट किया गया है, जो अनुमानित $190.2 मिलियन को पार कर गया है और साल-दर-साल 13.3% की वृद्धि दर्ज की है।
इसके बावजूद, आईवियर रिटेलर ने $0.03 के प्रति शेयर समायोजित नुकसान की सूचना दी, जो अपेक्षित $0.05 लाभ को पूरा नहीं करता था। कंपनी का सक्रिय ग्राहक आधार साल-दर-साल 5.6% बढ़कर 2.43 मिलियन हो गया, जिसमें प्रति ग्राहक औसत राजस्व 7.5% बढ़कर $305 हो गया।
वॉर्बी पार्कर ने 2024 के लिए अपने पूरे साल के राजस्व मार्गदर्शन को $765 मिलियन से $768 मिलियन की सीमा में अपग्रेड किया है, जो इसके पिछले पूर्वानुमान से अधिक है और $761.6 मिलियन के आम सहमति अनुमान से अधिक है। कंपनी को अपनी राजस्व सीमा के मध्य बिंदु पर 9.5% के समायोजित EBITDA मार्जिन की उम्मीद है।
इसके अलावा, वॉर्बी पार्कर ने पिछली तिमाही में 13 नए स्टोर खोलकर अपनी भौतिक उपस्थिति का विस्तार किया, जिससे कुल 269 स्थान हो गए। ये घटनाक्रम बाजार में हिस्सेदारी हासिल करने और विकास को गति देने पर ध्यान केंद्रित करने की ओर इशारा करते हैं, जैसा कि सह-संस्थापक और सह-सीईओ डेव गिलबोआ और मुख्य वित्तीय अधिकारी स्टीव मिलर ने संकेत दिया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा वॉर्बी पार्कर पर पाइपर सैंडलर के आशावादी दृष्टिकोण में गहराई जोड़ता है। पिछले साल की तुलना में 77.64% की कुल कीमत और पिछले छह महीनों में 55.23% की महत्वपूर्ण रिटर्न के साथ कंपनी के शेयर ने उल्लेखनीय प्रदर्शन दिखाया है। यह पाइपर सैंडलर के बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के अनुरूप है और निवेशकों के बढ़ते विश्वास को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि वॉर्बी पार्कर अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो एक मजबूत वित्तीय स्थिति का संकेत देता है। यह ठोस आधार कंपनी की आंखों की जांच और बीमा में विस्तार योजनाओं का समर्थन कर सकता है, जैसा कि पाइपर सैंडलर ने उल्लेख किया है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी, जिससे निवेशकों की धारणा को और बढ़ावा मिल सकता है।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि वॉर्बी पार्कर वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब और उच्च EBITDA मूल्यांकन मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है। इससे पता चलता है कि निवेशकों को इसकी वृद्धि की संभावनाओं के आलोक में शेयर के मौजूदा मूल्यांकन पर ध्यान से विचार करना चाहिए।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro वॉर्बी पार्कर के लिए 14 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।