MACOM स्टॉक मूल्य लक्ष्य अपग्रेड किया गया, मजबूत आउटलुक पर खरीदारी करता है

शुक्रवार को, नीधम एंड कंपनी ने स्टॉक पर बाय रेटिंग दोहराते हुए सेमीकंडक्टर सॉल्यूशंस के प्रमुख आपूर्तिकर्ता MACOM टेक्नोलॉजी सॉल्यूशंस (NASDAQ: MTSI) के लिए अपने स्टॉक मूल्य लक्ष्य को पिछले $120 से $150 तक समायोजित किया। फर्म का निर्णय MACOM के हालिया वित्तीय परिणामों का अनुसरण करता है, जो उम्मीदों के अनुरूप था और इसमें एक मजबूत पूर्वानुमान शामिल था, खासकर डेटा सेंटर क्षेत्र में कंपनी के प्रदर्शन के कारण।

यह अपग्रेड तब आता है जब MACOM ने एक चौथाई रिपोर्ट की, जो विश्लेषकों के अनुमानों को पूरा करती है और एक मजबूत मार्गदर्शन प्रदान करती है, जो इसके डेटा सेंटर व्यवसाय के असाधारण प्रदर्शन से प्रेरित है। नीधम ने कमाई की रिपोर्ट और मार्गदर्शन से कई प्रमुख बिंदुओं पर प्रकाश डाला। फर्म को उम्मीद है कि डेटा सेंटर के संचालन से MACOM के राजस्व में काफी वृद्धि होगी क्योंकि 800G और 1.6T गति के लिए डिज़ाइन किए गए उत्पाद विभिन्न प्लेटफार्मों और अनुप्रयोगों में कर्षण प्राप्त करते हैं।

इसके अलावा, लार्ज फिजिकल ऑप्टिक्स (LPO) पर MACOM की टिप्पणी उल्लेखनीय रूप से अधिक सकारात्मक थी। कंपनी ने संकेत दिया कि उसके प्रमुख ग्राहक इंटरऑपरेबिलिटी परीक्षण चरणों में आगे बढ़ रहे हैं, जो 800G रोलआउट की तैयारी में होने की संभावना है। इन विकासों से होने वाले राजस्व से वित्तीय वर्ष 2025 की शुरुआत में कंपनी की वित्तीय स्थिति में योगदान शुरू होने का अनुमान है।

कुछ क्षेत्रों में सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, MACOM के प्रबंधन ने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) आर्किटेक्चर क्षेत्र में अस्थिरता को भी स्वीकार किया। कंपनी को अमेरिकी बाजार के भीतर AI Compute Chips (ACCs) से राजस्व में कमी की उम्मीद है, जबकि अंतर्राष्ट्रीय ग्राहकों की बढ़ती दिलचस्पी पर भी ध्यान दिया जा रहा है।

आगे देखते हुए, नीधम नई ऑप्टिकल तकनीकों, जैसे कि फोटोडिटेक्टर और कंटीन्यूअस वेव (CW) लेज़र की भविष्यवाणी करता है, जो MACOM की राजस्व स्ट्रीम में महत्वपूर्ण योगदानकर्ता बन जाती हैं, संभवतः वित्तीय वर्ष 2025 तक। हालांकि MACOM के लिए फर्म के राजस्व अनुमानों में वृद्धि हुई है, लेकिन वे उच्च अपेक्षित परिचालन खर्चों और थोड़े धीमे सकल मार्जिन (GM) सुधार प्रक्षेपवक्र से संतुलित हैं।

नीधम का $150 का संशोधित मूल्य लक्ष्य MACOM के लिए उनके कैलेंडर वर्ष 2026 गैर-GAAP आय प्रति शेयर (NG EPS) अनुमान के 35 गुना गुणक पर आधारित है। यह समायोजन कंपनी की भविष्य की कमाई की क्षमता पर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है, जो इसकी मजबूत उत्पाद पाइपलाइन और बाजार के अवसरों के आधार पर आधारित है।

हाल ही की अन्य खबरों में, MACOM Technology Solutions Holdings Inc. ने 2024 की चौथी वित्तीय तिमाही के लिए रिकॉर्ड तोड़ वित्तीय परिणाम दर्ज किए हैं। अर्धचालक समाधान आपूर्तिकर्ता ने $200.7 मिलियन का रिकॉर्ड त्रैमासिक राजस्व, $0.73 की प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) और $729.6 मिलियन के पूरे साल के राजस्व की घोषणा की, जिसके परिणामस्वरूप $2.56 का EPS हुआ। वित्तीय वर्ष रिकॉर्ड बैकलॉग और पर्याप्त नकदी भंडार के साथ संपन्न हुआ।

MACOM ने रक्षा अनुप्रयोगों के लिए अपनी माइक्रोवेव IC डिज़ाइन क्षमताओं को बढ़ाते हुए ENGIN-IC का अधिग्रहण भी पूरा किया। हाल के घटनाक्रमों के हिस्से के रूप में, कंपनी वित्तीय Q1 2025 के लिए $212 मिलियन और $218 मिलियन के बीच राजस्व और $0.75 से $0.81 के समायोजित EPS का अनुमान लगाती है।

भविष्य की योजनाओं के संदर्भ में, MACOM का लक्ष्य वित्तीय वर्ष 2026 तक $1 बिलियन की वार्षिक राजस्व रन रेट को पार करना है और यह अपने अर्धचालक प्रौद्योगिकी नेतृत्व को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। कंपनी सभी अंतिम बाजारों में अनुक्रमिक राजस्व वृद्धि का भी अनुमान लगाती है, खासकर 15% की अपेक्षित वृद्धि वाले डेटा केंद्रों में।

अर्धचालक उद्योग की चक्रीय अस्थिरता के कारण संभावित बाधाओं को स्वीकार करने के बावजूद, MACOM अपने विकास पथ के बारे में आशावादी है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

MACOM टेक्नोलॉजी सॉल्यूशंस (NASDAQ: MTSI) नीधम एंड कंपनी के तेजी के दृष्टिकोण के साथ बाजार में महत्वपूर्ण गति का अनुभव कर रहा है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, MTSI के शेयर ने उल्लेखनीय प्रदर्शन दिखाया है, जिसमें पिछले एक साल में कुल 90.58% मूल्य रिटर्न और पिछले तीन महीनों में 37.93% रिटर्न है। यह मजबूत प्रदर्शन स्टॉक ट्रेडिंग में अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब दिखाई देता है, जिसका मौजूदा मूल्य अपने चरम के 99.19% पर है।

कंपनी के वित्तीय मेट्रिक्स इसकी वृद्धि की कहानी का समर्थन करते हैं। MTSI ने पिछले बारह महीनों में $729.58 मिलियन का राजस्व दर्ज किया, जिसमें सबसे हालिया तिमाही में 33.47% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि हुई। यह डेटा सेंटर व्यवसाय और आने वाली ऑप्टिकल तकनीकों से राजस्व में वृद्धि की नीधम की उम्मीदों के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि 4 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो MACOM के भविष्य के प्रदर्शन में बढ़ते आत्मविश्वास का सुझाव देता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है और उसके पास अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति होती है, जो लेख में उल्लिखित विकास पहलों, जैसे कि 800G और 1.6T स्पीड उत्पादों में निवेश करने के लिए वित्तीय लचीलापन प्रदान करती है।

यह ध्यान देने योग्य है कि MTSI उच्च मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है, जिसमें 117.23 का P/E अनुपात और 8.92 का मूल्य/पुस्तक अनुपात शामिल है। हालांकि ये मेट्रिक्स निवेशकों के आशावाद को दर्शाते हैं, लेकिन वे यह भी सुझाव देते हैं कि कंपनी की भविष्य की विकास संभावनाओं में से अधिकांश की कीमत पहले से ही तय हो सकती है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।