सोमवार को, CFRA ने TC Energy (NYSE:TRP) पर अपनी रेटिंग को होल्ड टू सेल से घटा दिया और स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को $45.00 से घटाकर $40.00 कर दिया। समायोजन कंपनी की परिचालन गति और एक मजबूत प्रोजेक्ट बैकलॉग के बावजूद आता है, क्योंकि विश्लेषक का मानना है कि स्टॉक के हालिया प्रदर्शन ने इसके मूल्यांकन को 10 साल के उच्च स्तर पर धकेल दिया है।
संशोधित मूल्य लक्ष्य अनुमानित 2025 EBITDA के 13 गुना गुणक पर आधारित है, जो TC Energy के ऐतिहासिक फॉरवर्ड एवरेज से ऊपर है। यह मल्टीपल कंपनी को अपनी मजबूत परियोजनाओं के लिए कुछ क्रेडिट देता है। हालांकि, विश्लेषक ने बताया कि इस साल शेयरों में 33% की बढ़ोतरी हुई है, जो अपने कनाडाई मिडस्ट्रीम साथियों से बेहतर प्रदर्शन करते हुए, मौजूदा गुणकों का सुझाव है कि शेयर की कीमत में पहले से ही उच्च उम्मीदें दिखाई दे रही हैं।
विकास परियोजनाओं के वित्तपोषण और लाभांश भुगतान को बनाए रखने की दोहरी मांगों के कारण कंपनी के परिचालन नकदी प्रवाह पर प्रत्याशित दबाव से भी गिरावट प्रभावित होती है। परिणामस्वरूप, विश्लेषक ने प्रति शेयर आय (EPS) अनुमानों को समायोजित किया है, 2024 के अनुमान को CAD$0.14 से CAD$4.18 और 2025 के पूर्वानुमान को CAD$0.59 से CAD$3.75 तक कम किया है।
टीसी एनर्जी ने सीएडी $1.03 प्रति शेयर की तीसरी तिमाही की कमाई दर्ज की, जो सीएडी $0.07 की आम सहमति से अधिक थी। कंपनी अपने परिचालन में सक्रिय रूप से निवेश कर रही है, 2024 में CAD $7.0 बिलियन मूल्य की परियोजनाओं को सेवा में लाया गया है और 2025 में अतिरिक्त CAD $8.5 बिलियन के ऑनलाइन आने की उम्मीद है। इन निवेशों और 5.6% की लाभांश उपज के बावजूद, शेयर के मूल्यांकन के आधार पर विश्लेषक का दृष्टिकोण सतर्क रहता है।
हाल की अन्य खबरों में, टीसी एनर्जी कॉर्पोरेशन ने अपनी Q3 2024 की कमाई कॉल में तुलनीय EBITDA में 6% साल-दर-साल वृद्धि दर्ज की, और अपने अनुमानित 2024 EBITDA आउटलुक के शीर्ष छोर को $11.2 बिलियन से $11.5 बिलियन तक पूरा करने की राह पर है। कंपनी ने पहले ही साउथ बो में अपने तरल पदार्थ पाइपलाइन व्यवसाय को सफलतापूर्वक बंद कर दिया था, और 2025 में अतिरिक्त पूंजी परियोजनाओं की उम्मीद के साथ, पूरे वर्ष में महत्वपूर्ण पूंजी परियोजनाओं को सेवा में रखा है। टीसी एनर्जी ने $0.8225 प्रति शेयर का त्रैमासिक लाभांश भी घोषित किया।
भविष्य के अवसरों पर चर्चा करने के लिए कंपनी के पास 19 नवंबर, 2024 के लिए एक निवेशक दिवस निर्धारित है। विश्लेषकों ने उल्लेख किया कि TC Energy का लक्ष्य 2024 के अंत तक 4.75 गुना ऋण-से-EBITDA अनुपात हासिल करना है, और इसकी विकास रणनीति में आकर्षक जोखिम-समायोजित रिटर्न वाली परियोजनाओं पर ध्यान केंद्रित करते हुए $6 बिलियन से $7 बिलियन CapEx योजना शामिल है।
दक्षिणपूर्व गेटवे परियोजना पूरी होने वाली है, जिसकी सेवाकालीन तिथि 2025 के मध्य तक अपेक्षित है। ये टीसी एनर्जी के हालिया विकासों में से हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
TC Energy का हालिया प्रदर्शन InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स के साथ मेल खाता है। कंपनी का शेयर अपने 52 सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में 59.9% का मजबूत रिटर्न और पिछले छह महीनों में 43.26% का शानदार रिटर्न है। ये आंकड़े साथियों की तुलना में शेयर की महत्वपूर्ण वृद्धि और बेहतर प्रदर्शन के बारे में CFRA के अवलोकन का समर्थन करते हैं।
InvestingPro टिप्स TC Energy के लगातार लाभांश इतिहास को उजागर करते हैं, जिसने लगातार 23 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 52 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा। यह ट्रैक रिकॉर्ड शेयरधारकों के रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है, यहां तक कि सीएफआरए विकास परियोजनाओं और लाभांश दोनों को निधि देने के लिए नकदी प्रवाह पर दबाव के बारे में चिंता व्यक्त करता है।
15.74 का मौजूदा पी/ई अनुपात (पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित) अपेक्षाकृत उच्च मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो CFRA के इस विचार की पुष्टि करता है कि स्टॉक में उच्च उम्मीदों की कीमत है। इसके अतिरिक्त, पिछले बारह महीनों में टीसी एनर्जी की राजस्व वृद्धि 11.16% और 10.72% की EBITDA वृद्धि लेख में उल्लिखित परिचालन गति को दर्शाती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro TC Energy के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।