यूबीएस ने निकट अवधि के उत्प्रेरक की अनुपस्थिति का हवाला देते हुए टेक रिसोर्सेज स्टॉक को न्यूट्रल में स्थानांतरित कर दिया

सोमवार को, UBS ने Teck Resources Ltd (TECK-B:CN) (NYSE: TECK) के शेयरों को डाउनग्रेड किया, अपने मूल्य लक्ष्य को C$76 पर बनाए रखते हुए स्टॉक की रेटिंग को बाय से न्यूट्रल में स्थानांतरित कर दिया।

डाउनग्रेड विश्लेषक के विचार को दर्शाता है कि टेक का स्टॉक पिछले 12 महीनों में लगभग 40% बढ़ा है, अन्य उच्च-गुणवत्ता वाले तांबे के शेयरों के समान, कंपनी को परिचालन चुनौतियों का सामना करना पड़ा है और निकट अवधि की विकास परियोजनाओं पर दृश्यमान प्रगति नहीं हुई है।

विश्लेषक का मानना है कि निवेशकों के विश्वास को फिर से बनाने में टेक रिसोर्सेज को छह से नौ महीने लग सकते हैं। यह QB ऑपरेशन में एक स्थिर स्थिति तक पहुंचकर और नई विकास परियोजनाओं को मंजूरी देकर हासिल किया जा सकता है। हाल ही में स्ट्रेटेजी डे इवेंट पहले ही हो चुका है और इसने आगे स्टॉक री-रेटिंग के लिए उत्प्रेरक प्रदान नहीं किया है जिसकी कुछ निवेशकों ने उम्मीद की होगी।

अमेरिकी चुनावों के बाद तांबे के बाजार के दृष्टिकोण के बारे में चिंताएं जताई गईं। विश्लेषक का सुझाव है कि संभावित टैरिफ वैश्विक विकास को प्रभावित कर सकते हैं, विकसित बाजारों में पुनर्भरण में देरी कर सकते हैं और बाजार में विस्तारित शुद्ध लंबी स्थिति को खोल सकते हैं।

डाउनग्रेड के बावजूद, यूबीएस ने नोट किया कि टेक रिसोर्सेज द्वारा चल रहे शेयर बाय-बैक प्रोग्राम स्टॉक के नकारात्मक पक्ष को सीमित करने में मदद कर सकता है। कंपनी द्वारा अपने शेयरों को फिर से खरीदने के प्रयासों से विश्लेषक द्वारा उजागर की गई चुनौतियों और अनिश्चितताओं का सामना करने में शेयर की कीमत को कुछ सहायता मिल सकती है।

हाल ही की अन्य खबरों में, खनन कंपनी टेक रिसोर्सेज लिमिटेड ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल के दौरान ऊर्जा संक्रमण धातुओं की ओर एक रणनीतिक बदलाव की घोषणा की। कंपनी ने Q3 के लिए $720 मिलियन का रिकॉर्ड शेयरधारक रिटर्न और 1.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर के कर्ज में कमी की सूचना दी।

इसने रिकॉर्ड तांबे के उत्पादन और QB2 परियोजना के पूरा होने पर भी प्रकाश डाला, जिसमें साल के अंत तक तांबे का उत्पादन बढ़ाने की योजना है। समायोजित EBITDA साल-दर-साल दोगुने से अधिक हो गया, जो तांबे और जस्ता की मजबूत कीमतों से प्रेरित है।

टेक रिसोर्सेज अपने स्टील बनाने वाले कोयले के हितों को बेचने के बाद एक शुद्ध प्ले एनर्जी ट्रांजिशन मेटल फर्म बन गई है। सितंबर 2024 तक कंपनी के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन को 1.8 बिलियन अमेरिकी डॉलर की शुद्ध नकदी स्थिति से भी चिह्नित किया गया था, और Q4 और 2025 में लगभग $400 मिलियन प्रति तिमाही के शेयर बायबैक की उम्मीद थी।

ट्रेल ऑपरेशंस पर $828 मिलियन हानि शुल्क के बावजूद, समायोजित EBITDA और EPS में काफी वृद्धि हुई।

भविष्य की उम्मीदों के संदर्भ में, टेक रिसोर्सेज ने अपने 2024 के तांबे के उत्पादन मार्गदर्शन को 420,000-455,000 टन तक सीमित कर दिया है और 2025 में संभावित मंजूरी के लिए निकट अवधि की तांबा परियोजनाओं को आगे बढ़ा रहा है। कंपनी 3.25 बिलियन डॉलर के शेयर बायबैक प्रोग्राम को अधिकृत करके विकास रणनीति और शेयरधारक रिटर्न को संतुलित करने के लिए प्रतिबद्ध है।

हालांकि, कम अपेक्षित उच्च श्रेणी के अयस्क उत्पादन से तांबे के उत्पादन मार्गदर्शन में कमी आई है, और कम उत्पादन मात्रा से 2025 के लिए यूनिट लागत में वृद्धि होने की उम्मीद है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जबकि UBS ने Teck Resources Ltd (TECK) को न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया है, InvestingPro डेटा और टिप्स कंपनी की वित्तीय स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। यूबीएस द्वारा बताई गई परिचालन चुनौतियों के बावजूद, टेक की वित्तीय स्थिति कुछ ताकतें दिखाती है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 114.29% की वृद्धि के साथ, कंपनी की राजस्व वृद्धि प्रभावशाली है। इसके अतिरिक्त, टेक के EBITDA में इसी अवधि में 286.3% की वृद्धि हुई है, जो मजबूत परिचालन प्रदर्शन को दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो चल रहे शेयर बायबैक कार्यक्रम के बारे में UBS के अवलोकन के अनुरूप है। यह रणनीति वास्तव में शेयर की कीमत का समर्थन करने में मदद कर सकती है। इसके अलावा, टेक ने लगातार 15 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है।

कंपनी का 12.82 का पी/ई अनुपात (समायोजित) बताता है कि शेयर की कमाई की तुलना में इसका उचित मूल्य हो सकता है, जो कि मूल्य निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि 8 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो UBS रिपोर्ट में उल्लिखित परिचालन चुनौतियों को दर्शा सकता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो टेक रिसोर्सेज के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।