Investing.com - अमेरिकी शेयर वायदा सोमवार को गिर गया, क्योंकि बाजार पिछले सप्ताह की ब्लॉकबस्टर जॉब रिपोर्ट के बाद इस वर्ष फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों में संभावित कटौती के दृष्टिकोण का पुनर्मूल्यांकन कर रहे हैं। व्यापारी अब इस सप्ताह के अंत में नए मुद्रास्फीति डेटा के जारी होने का इंतजार कर रहे हैं, साथ ही आने वाले दिनों में बड़े वॉल स्ट्रीट बैंकों की तिमाही आय का भी। दूसरी ओर, चीन का व्यापार संतुलन बढ़ रहा है, जो इस बात का संकेत है कि देश के निर्यातक राष्ट्रपति-चुनाव डोनाल्ड ट्रम्प की सख्त टैरिफ योजनाओं के जवाब में शिपमेंट को आगे बढ़ा रहे हैं।
1. वायदा कम
अमेरिकी शेयर वायदा सोमवार को कम हो गया क्योंकि निवेशकों ने प्रमुख आर्थिक रिलीज़ और ताजा कॉर्पोरेट आय द्वारा हाइलाइट किए गए सप्ताह की प्रतीक्षा की।
03:30 ET (08:30 GMT) तक, डॉव फ्यूचर्स अनुबंध में 113 अंक या 0.3% की गिरावट आई थी, S&P 500 फ्यूचर्स में 31 अंक या 0.5% की गिरावट आई थी, और नैस्डैक 100 फ्यूचर्स में 160 अंक या 0.8% की गिरावट आई थी।
मुख्य औसत पिछले सत्र में पीछे हट गए, दिसंबर के लिए एक मजबूत अमेरिकी रोजगार रिपोर्ट द्वारा नीचे खींच लिया गया जिसने इस वर्ष भविष्य में संभावित फेडरल रिजर्व ब्याज दर में कटौती की उम्मीदों को कम कर दिया। पिछले महीने 256,000 भूमिकाओं का जुड़ना विश्लेषकों की उम्मीदों से काफी ऊपर था, जबकि बेरोजगारी दर भी 4.2% से थोड़ी कम होकर 4.1% हो गई।
फेड अधिकारियों ने, जिन्होंने 2024 में दरों में एक पूर्ण प्रतिशत की कटौती की थी, रीडिंग से पहले संकेत दिया था कि वे इस वर्ष कुछ सावधानी के साथ आगे की कटौती करेंगे, क्योंकि राष्ट्रपति-चुनाव डोनाल्ड ट्रम्प के व्यापार एजेंडे के मुद्रास्फीति पर संभावित प्रभाव के बारे में अनिश्चितता है। शुक्रवार के रोजगार के आंकड़े - और सख्त श्रम बाजार की स्थिति की संभावना - केवल इस मामले को बढ़ा सकती है कि मूल्य वृद्धि से दबाव पूरी तरह से कम नहीं हुआ है।
डेटा ने इस बात को लेकर संदेह बढ़ा दिया है कि फेड इस साल कितनी कटौती कर सकता है - यदि कोई हो - जिससे सरकारी बॉन्ड की पैदावार बढ़ रही है और इक्विटी पर दबाव पड़ रहा है।
"यूएस जॉब नंबरों पर एक और उल्टा आश्चर्य इस विश्वास को मजबूत करेगा कि फेडरल रिजर्व के अधिकारियों पर निकट भविष्य में ब्याज दरों में कटौती करने का कोई दबाव नहीं है," आईएनजी के मुख्य अंतर्राष्ट्रीय अर्थशास्त्री जेम्स नाइटली ने एक नोट में कहा।
2. इस सप्ताह मुद्रास्फीति के आंकड़े आने वाले हैं
शेयर बाजारों के सामने आने वाले प्रमुख जोखिमों में से एक मुद्रास्फीति के संभावित पुनरुद्धार के साथ, बुधवार के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) पर बारीकी से नज़र रखी जाएगी।
अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि दिसंबर में CPI में साल-दर-साल 2.9% की वृद्धि होगी, जो पिछले महीने की 2.7% की गति से अधिक होगी। महीने-दर-महीने के आधार पर, यह आंकड़ा नवंबर के 0.3% के आंकड़े से मेल खाने की उम्मीद है।
जबकि फेड को भरोसा था कि सितंबर में ब्याज दरों में कटौती शुरू करने के लिए मुद्रास्फीति में पर्याप्त कमी आई है, वार्षिक मूल्य वृद्धि की गति फेड के 2% लक्ष्य से ऊपर बनी हुई है। फेड अब अनुमान लगाता है कि 2025 में मुद्रास्फीति 2.5% बढ़ेगी।
फिर भी, शिकागो फेड के अध्यक्ष ऑस्टन गुल्सबी ने नौकरियों की रिपोर्ट के बाद सीएनबीसी के साथ एक साक्षात्कार में तर्क दिया कि उन्हें लगता है कि मुद्रास्फीति कम हो रही है, उन्होंने कहा कि आगे की दरों में कटौती की गुंजाइश है।
गुल्सबी ने कहा कि उन्होंने हाल के महीनों में "बहुत सारे सबूत" नहीं देखे हैं कि व्यापक अर्थव्यवस्था गर्म हो रही है, उन्होंने कहा कि पिछले छह महीनों में मुद्रास्फीति लगभग 1.9% पर मँडरा रही है और वेतन वृद्धि फेड के अनुमानों से मेल खा रही है।
3. बैंक की आय में उछाल
मुद्रास्फीति और दरों के दृष्टिकोण से इस सप्ताह कई प्रमुख वॉल स्ट्रीट ऋणदाताओं से नए तिमाही रिटर्न के बारे में आशावाद की परीक्षा होने का खतरा है।
जेपी मॉर्गन (NYSE:JPM), वेल्स फ़ार्गो (NYSE:WFC), सिटीग्रुप (NYSE:C) और गोल्डमैन सैक्स (NYSE:GS) बुधवार को रिपोर्ट करने वाले हैं, जो आगामी आय सत्र की शुरुआत है। इस बीच, बैंक ऑफ़ अमेरिका (NYSE:BAC) और मॉर्गन स्टेनली (NYSE:MS) गुरुवार को अपने परिणाम जारी करने वाले हैं।
मजबूत डील वॉल्यूम और आगामी ट्रम्प प्रशासन में अधिक व्यापार-अनुकूल नीतियों की संभावना से आय के इर्द-गिर्द भावना को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है, हालांकि जांच अभी भी शुद्ध ब्याज आय पर पड़ने की उम्मीद है - या बैंक द्वारा जमा के लिए भुगतान और ऋण से प्राप्त राशि के बीच का अंतर। रॉयटर्स द्वारा उद्धृत एलएसईजी आईबीईएस डेटा के अनुसार, एसएंडपी 500 में कंपनियों के मुनाफे में एक साल पहले की तिमाही की तुलना में लगभग 10% की वृद्धि होने का अनुमान है।
4. चीन का व्यापार संतुलन बढ़ा
चीन का व्यापार संतुलन दिसंबर में अनुमान से अधिक बढ़ा, जिसमें स्थानीय कंपनियों द्वारा राष्ट्रपति-चुनाव ट्रम्प के तहत अमेरिकी व्यापार शुल्कों के लिए तैयार किए जाने के कारण उम्मीद से अधिक मजबूत निर्यातों ने सहायता की।
सरकारी डेटा ने सोमवार को दिखाया कि पिछले महीने देश का व्यापार संतुलन $100 बिलियन की अपेक्षा $104.84 बिलियन तक बढ़ गया। नवंबर में देखे गए $92.44 बिलियन से भी यह तेजी से बढ़ा।
निर्यात में साल-दर-साल 10.7% की वृद्धि हुई, जो 7.3% की अपेक्षा से अधिक है और नवंबर में दर्ज 6.7% की वृद्धि से काफी अधिक है। ये आंकड़े तब सामने आए हैं जब स्थानीय निर्यातकों ने आने वाले ट्रम्प प्रशासन द्वारा संभावित रूप से भारी आयात शुल्क लगाए जाने से पहले अपने अमेरिकी शिपमेंट को अग्रिम रूप से लोड किया।
दिसंबर में आयात में 1% की वृद्धि हुई, जबकि अनुमान था कि नवंबर में 1.5% की गिरावट और 3.9% की गिरावट होगी, क्योंकि बीजिंग की ओर से लगातार प्रोत्साहन उपायों के बीच स्थानीय मांग में सुधार के कुछ संकेत दिखाई दिए।
5. कच्चे तेल में उछाल
रूसी उत्पादकों और जहाजों पर अतिरिक्त अमेरिकी प्रतिबंधों की घोषणा के बाद पिछले सप्ताह की बढ़त को जारी रखते हुए, सोमवार को तेल की कीमतों में जोरदार उछाल आया, जो संभावित रूप से कच्चे तेल के प्रवाह के लिए एक प्रमुख रसद बाधा के रूप में काम कर रहा है।
03:30 ET तक, अमेरिकी कच्चे तेल के वायदे (WTI) 1.7% बढ़कर $77.04 प्रति बैरल हो गए, जबकि ब्रेंट अनुबंध 1.8% बढ़कर $81.20 प्रति बैरल हो गया।
पिछले सप्ताह के मध्य से दोनों अनुबंधों में 6% से अधिक की वृद्धि हुई है, जब रूसी तेल पर व्यापक प्रतिबंधों की पहली बार चर्चा की गई थी, शुक्रवार को इसकी पुष्टि होने से पहले।
नए प्रतिबंधों में उत्पादक गैज़प्रोम (MCX:GAZP) नेफ्ट और सर्गुटनेफ्टेगास, साथ ही लगभग 200 जहाज शामिल हैं जिन्होंने रूसी तेल भेजा है। इस कदम से दुनिया के शीर्ष और तीसरे सबसे बड़े तेल आयातक क्रमशः चीन और भारत को कहीं और से अधिक कच्चा तेल खरीदने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है, जिससे कीमतों और शिपिंग लागत में वृद्धि होगी।
(रॉयटर्स ने रिपोर्टिंग में योगदान दिया।)