सोमवार को, रेमंड जेम्स ने टाइडवॉटर इंक (NYSE: TDW) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को 'स्ट्रॉन्ग बाय' से 'आउटपरफॉर्म' स्थिति में डाउनग्रेड किया। फर्म ने अपने मूल्य लक्ष्य को भी पिछले $131.00 से घटाकर $102.00 कर दिया।
यह समायोजन टाइडवॉटर के हालिया तिमाही वित्तीय प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसने बड़े पैमाने पर अपेक्षाओं को पूरा करते हुए, निष्क्रिय समय में वृद्धि, ड्राईडॉकिंग और प्रोजेक्ट स्टार्टअप देरी सहित चुनौतियों का सामना किया। इन मुद्दों ने 2024 की चौथी तिमाही के लिए कम मार्गदर्शन में योगदान दिया और अगली कमाई की घोषणा तक 2025 के मार्गदर्शन को जारी करने को स्थगित कर दिया।
गिरावट के बावजूद, टाइडवॉटर मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) की रिपोर्ट करने में कामयाब रहा और अपने शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम को जारी रखा। हालांकि, कंपनी के शेयर की कीमत कुछ समय से बाजार की चिंताओं को दर्शा रही है, एक ऐसा कारक जिसे रेमंड जेम्स ने स्वीकार किया है, ने उनके मूल्यांकन अनुमानों पर इसके प्रभाव के संदर्भ में उन्हें आश्चर्यचकित कर दिया।
रेमंड जेम्स के विश्लेषक ने कहा कि 'आउटपरफॉर्म' में गिरावट उनके लक्षित मूल्य की पर्याप्त वृद्धि की संभावना और कमोडिटी मूल्य की अस्थिरता और मौजूदा परिचालन चुनौतियों से जुड़े जोखिमों के बीच संतुलन का प्रतिनिधित्व करती है। फर्म ऑफशोर सपोर्ट वेसल (OSV) बाजार की दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में आशावादी बनी हुई है, जिससे नए निर्माण की आवश्यकता का अनुमान लगाया जा सकता है, जिससे इक्विटी की महत्वपूर्ण लागत आ सकती है।
रेमंड जेम्स का संशोधित दृष्टिकोण तब आता है जब टाइडवॉटर ऑपरेशनल 'बम्प्स इन द रोड' के संग्रह को नेविगेट करता है। विश्लेषक ने शेयर के मूल्यांकन में विश्वास व्यक्त किया, इसे बेयर केस परिदृश्य में भी आकर्षक माना। निवेशक और बाजार पर नजर रखने वाले विकसित हो रहे OSV बाजार में कंपनी के प्रक्षेपवक्र के स्पष्ट संकेतों के लिए Tidewater के भविष्य के मार्गदर्शन के लिए तत्पर रहेंगे।
हाल ही की अन्य खबरों में, ऑफशोर सर्विस वेसल्स प्रोवाइडर टाइडवॉटर इंक ने उम्मीदों को पछाड़ते हुए 2024 की तीसरी तिमाही के लिए मजबूत वित्तीय परिणाम दर्ज किए।
कंपनी ने राजस्व में वृद्धि का अनुभव किया, जो दिन की दरों में सुधार से प्रेरित था, और तिमाही के लिए $67 मिलियन का एक मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया, जो साल-दर-साल लगभग $224 मिलियन तक पहुंच गया। क्षेत्रीय नरमी और परिचालन लागत में वृद्धि के बावजूद, Q3 के लिए Tidewater की शुद्ध आय $46.4 मिलियन बताई गई, जिसका राजस्व $340.4 मिलियन था।
टाइडवॉटर ने अपने बेड़े में रणनीतिक निवेश की योजनाओं का भी खुलासा किया, जिसने पहले ही साल-दर-साल शेयरों में $48 मिलियन की पुनर्खरीद की है। कंपनी ने 48% के अपेक्षित सकल मार्जिन के साथ अपने पूरे साल के राजस्व मार्गदर्शन को $1.33 बिलियन से $1.35 बिलियन तक अपडेट किया।
कंपनी को Q4 में परिचालन लागत में लगभग 4 मिलियन डॉलर की कमी का अनुमान है और 2025 के उत्तरार्ध में नए, उच्च-विनिर्देशन वाले जहाजों पर ध्यान केंद्रित करते हुए एक मजबूत बाजार की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
रेमंड जेम्स के टाइडवॉटर इंक (NYSE:TDW) के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी की वित्तीय स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। गिरावट के बावजूद, TDW की वित्तीय स्थिति कुछ सकारात्मक संकेतक दिखाती है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 45.78% रही है, इसी अवधि में 102.33% की मजबूत EBITDA वृद्धि हुई है। ये आंकड़े बताते हैं कि टाइडवॉटर अपने परिचालन का काफी विस्तार कर रहा है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि TDW अपनी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिसका PEG अनुपात सिर्फ 0.11 है। यह संकेत दे सकता है कि शेयर की वृद्धि की संभावनाओं की तुलना में इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है, जो रेमंड जेम्स के आकर्षक मूल्यांकन के दृष्टिकोण के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है और उसके पास अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति होती है, जो मौजूदा चुनौतियों का सामना करते समय कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि TDW के शेयर ने पिछले छह महीनों में महत्वपूर्ण गिरावट दर्ज की है, जिसकी कुल कीमत -46.48% है। यह गिरावट रेमंड जेम्स की रिपोर्ट में उल्लिखित बाजार की चिंताओं को दर्शाती है। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro TDW के लिए 12 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।