सोमवार को, बेंचमार्क विश्लेषक ने Spotify Technology S.A. (NYSE: SPOT) के लिए मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए इसे पिछले $430 से बढ़ाकर $440 कर दिया गया। बाजार बंद होने के बाद मंगलवार, 12 नवंबर को होने वाली Spotify की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट से पहले समायोजन किया गया है।
संशोधित मूल्य लक्ष्य कनाडा में मूल्य निर्धारण समायोजन के बाद प्रीमियम राजस्व में अनुमानित वृद्धि को दर्शाता है, जिससे 2024 की चौथी तिमाही में लगभग €10 मिलियन और 2025 में €121 मिलियन का योगदान होने की उम्मीद है। विश्लेषक ने कहा कि मूल्य वृद्धि से होने वाले संभावित सकल मार्जिन लाभों की भरपाई प्लेटफॉर्म पर ऑडियोबुक जुड़ाव को बढ़ावा देने में निवेश से होने की संभावना है।
उभरते बाजारों की ओर एक बदलाव के प्रकाश में, विश्लेषक ने रूढ़िवादी रूप से औसत राजस्व प्रति उपयोगकर्ता (ARPU) के अनुमान को 2024 की चौथी तिमाही के लिए 1% और 2025 के लिए 2% नीचे समायोजित किया है। यह रूढ़िवादी रुख ARPU पर कम प्रभाव के लिए जिम्मेदार है क्योंकि नए प्रीमियम ग्राहकों का मिश्रण कम मूल्य वाले क्षेत्रों में स्थानांतरित हो जाता है, साथ ही इन उभरते बाजारों में प्रीमियम ग्राहकों की रूपांतरण दरों के बारे में अनिश्चितता के साथ।
इसके अतिरिक्त, विश्लेषक ने तीसरी तिमाही के परिचालन लाभ (GAAP) के अनुमान को €380 मिलियन तक संशोधित किया है, जो Spotify के शेयर मूल्य में हालिया प्रशंसा से जुड़े अतिरिक्त सामाजिक शुल्कों को ध्यान में रखते हुए किया गया है।
विज्ञापन-समर्थित सामग्री पर सकल मार्जिन के बावजूद, जो 2025 के लिए आम सहमति से 50 आधार अंक अधिक है, जो साल-दर-साल स्थिर पॉडकास्ट सामग्री लागतों पर लाभ उठाने को दर्शाता है, 2024 और 2025 की चौथी तिमाही में प्रीमियम सकल मार्जिन का पूर्वानुमान आम सहमति से क्रमशः 40 और 30 आधार अंक नीचे है।
हालांकि, यह मजबूत ऑपरेशनल लीवरेज द्वारा संतुलित है, जो 2025 के लिए विश्लेषक के परिचालन लाभ (GAAP) पूर्वानुमान का समर्थन करता है, जो आम सहमति से 9% अधिक है।
बेंचमार्क विश्लेषक ने बाय रेटिंग को दोहराया और कंपनी की राजस्व वृद्धि और परिचालन दक्षता में विश्वास को दर्शाते हुए $440 के डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) आधारित मूल्य लक्ष्य को उचित ठहराया।
आगामी कमाई रिपोर्ट और मैकेनिकल रॉयल्टी और पोस्ट-बंडलिंग लीवरेज से संबंधित कॉपीराइट रॉयल्टी बोर्ड (CRB) मुकदमेबाजी के नतीजे भी Spotify के वित्तीय प्रक्षेपवक्र के बारे में और जानकारी प्रदान करने के लिए प्रत्याशित हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, Spotify Technology S.A. कई विश्लेषक नोटों का विषय रहा है। एवरकोर ISI ने Spotify के लिए अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी, जिसमें €4.02 बिलियन के राजस्व पूर्वानुमान के साथ तीसरी तिमाही की कमाई के परिणामों की भविष्यवाणी की गई, जो उम्मीदों से मामूली रूप से अधिक है।
इसी तरह, ड्यूश बैंक ने कंपनी की आगामी तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट का हवाला देते हुए, अपने मूल्य लक्ष्य को $430 से बढ़ाकर $440 करते हुए, Spotify शेयरों पर एक बाय रेटिंग बनाए रखी। रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज ने “खरीदें” रेटिंग बनाए रखते हुए Spotify के लिए अपने स्टॉक मूल्य लक्ष्य को $438 तक समायोजित किया, और KeyBank Capital Markets ने लगातार वार्षिक राजस्व वृद्धि और मजबूत ऑपरेटिंग मार्जिन का हवाला देते हुए Spotify के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को बढ़ा दिया।
हाल के घटनाक्रमों में, Spotify Technology और Paramount Global ने अपनी स्ट्रीमिंग सेवाओं को बढ़ाने के लिए Alphabet Inc. के Google Cloud के नए विकसित Axion CPU को अपनाया है। यह ARM-आधारित तकनीक के प्रतिस्पर्धी बाजार में Google Cloud के प्रवेश को चिह्नित करता है।
दूसरी ओर, बिलीव, एक फ्रांसीसी डिजिटल संगीत कंपनी, वर्तमान में यूनिवर्सल म्यूजिक ग्रुप (UMG) के साथ $500M अमेरिकी कॉपीराइट मामले में उलझी हुई है। UMG ने बिलीव पर कॉपीराइट रिकॉर्डिंग की अनधिकृत प्रतियां वितरित करने का आरोप लगाया, जिससे मुकदमा चलाया जा सकता है जो कंपनी की वित्तीय स्थिति को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।
ये हाल ही में निवेशकों के लिए परिदृश्य को आकार देने वाले विकासों में से हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Spotify का वित्तीय प्रदर्शन और बाजार की स्थिति विश्लेषक के आशावादी दृष्टिकोण के साथ संरेखित होती है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, सबसे हालिया तिमाही में 19.83% की वृद्धि के साथ Spotify की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है। यह मजबूत वृद्धि मूल्य निर्धारण समायोजन के बाद प्रीमियम राजस्व में वृद्धि की विश्लेषक की अपेक्षाओं का समर्थन करती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि इस साल Spotify की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, और विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी लाभदायक होगी। यह विश्लेषक के संशोधित परिचालन लाभ अनुमानों और मजबूत परिचालन लाभ की अपेक्षाओं के अनुरूप है।
पिछले एक साल में 134.34% मूल्य रिटर्न के साथ कंपनी के शेयर ने प्रभावशाली प्रदर्शन दिखाया है और वर्तमान में यह अपने 52 सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है। बाजार का यह मजबूत प्रदर्शन Spotify की विकास रणनीति में निवेशकों के विश्वास और भविष्य की लाभप्रदता की संभावना को दर्शाता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro Spotify के लिए 18 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।