मंगलवार को, बार्कलेज ने एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस इंक (NYSE: AESI) स्टॉक के लिए एक डाउनग्रेड जारी किया, इसकी रेटिंग को ओवरवेट से इक्वलवेट में स्थानांतरित कर दिया और इसके मूल्य लक्ष्य को पिछले $23.00 से घटाकर $19.00 कर दिया।
यह निर्णय कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण और परिचालन अपेक्षाओं के विस्तृत विश्लेषण के बाद आया है, विशेष रूप से इसके ड्यून एक्सप्रेस कन्वेयर सिस्टम से संबंधित।
ड्यून एक्सप्रेस, एक 42-मील कन्वेयर सिस्टम, को ऊर्जा सेवाओं के भीतर अत्यधिक कमोडिटाइज्ड प्रॉपेंट मार्केट में एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धात्मक लाभ माना जाता है।
हालाँकि, 2024 की चौथी तिमाही में सिस्टम के शुरू होने के बाद, 2025 के लिए अपेक्षित EBITDA को नीचे की ओर समायोजित किया गया है। नया EBITDA प्रक्षेपण अब $४२० मिलियन पर सेट किया गया है, जो $५२८ मिलियन के शुरुआती अनुमान से कम है।
EBITDA अपेक्षाओं में संशोधन वास्तविक तीसरी तिमाही के परिणामों, चौथी तिमाही के मार्गदर्शन और आने वाले वर्ष के लिए प्रति टन परिचालन व्यय के बारे में प्रबंधन की टिप्पणी पर आधारित है।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह नया पूर्वानुमान पूरे वर्ष 2025 के मार्गदर्शन पर निर्भर नहीं करता है, जो एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस प्रबंधन ने प्रदान नहीं किया है।
बार्कलेज ने एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस के लिए अपने मूल्यांकन को कई गुना बदल दिया है, इसे नए अनुमानित 2025 ईबीआईटीडीए के 5.5 गुना से बढ़ाकर 6.0 गुना कर दिया है। कई गुना बढ़ने के बावजूद, नया मूल्य लक्ष्य अभी भी स्टॉक के मौजूदा स्तरों से संभावित 14% गिरावट का संकेत देता है। इक्वलवेट में गिरावट स्टॉक के निकट-अवधि के प्रदर्शन की संभावनाओं पर अधिक रूढ़िवादी रुख को दर्शाती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस में उल्लेखनीय विकास हुए हैं। गोल्डमैन सैक्स ने एटलस एनर्जी के शेयरों को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया है, इस विश्वास के कारण कि शेयर अब काफी मूल्यवान हैं, मूल्य लक्ष्य को $23 से घटाकर $21 कर दिया है। यह हाल ही में ड्यून एक्सप्रेस के चालू होने और शेयर पुनर्खरीद में $200 मिलियन के प्राधिकरण के बाद होता है।
इसके अलावा, गोल्डमैन सैक्स ने 2025 और 2026 के लिए एटलस एनर्जी के लिए अपने EBITDA पूर्वानुमानों को संशोधित किया, उन्हें क्रमशः 24% और 15% कम किया, जो प्रत्याशित उच्च खनन लागत और अमेरिकी भूमि क्षेत्र में गतिविधि के लिए एक नरम दृष्टिकोण को दर्शाता है।
इन चुनौतियों के बावजूद, एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस ने राजस्व में 6% तिमाही वृद्धि दर्ज की, जो तीसरी तिमाही की कमाई कॉल में $304 मिलियन तक पहुंच गई।
कंपनी ने लाभांश को बढ़ाकर $0.24 प्रति शेयर और $200 मिलियन शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम की भी घोषणा की, जो उसके वित्तीय स्वास्थ्य में उसके विश्वास को दर्शाता है। एटलस को उम्मीद है कि छुट्टियों के मौसम में ईएंडपी गतिविधियों में मंदी की आशंका के बावजूद साल के अंत तक परिचालन खर्च सामान्य हो जाएगा।
आगे देखते हुए, एटलस को 2025 की शुरुआत में मांग में मौसमी वृद्धि की उम्मीद है, जिसमें ड्यून एक्सप्रेस परियोजना के पूरा होने के बाद पूंजीगत व्यय में कमी का अनुमान है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जबकि बार्कलेज ने एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस इंक (NYSE: AESI) को डाउनग्रेड किया है, InvestingPro का हालिया डेटा एक अधिक सूक्ष्म तस्वीर प्रस्तुत करता है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 48.67% की वृद्धि और Q3 2024 के लिए तिमाही राजस्व में 93.15% की प्रभावशाली वृद्धि के साथ कंपनी की राजस्व वृद्धि मजबूत रही है। यह मजबूत टॉप-लाइन प्रदर्शन InvestingPro टिप्स में से एक के साथ मेल खाता है, जो बताता है कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान है।
गिरावट के बावजूद, AESI का वित्तीय स्वास्थ्य ठोस दिखाई देता है। कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है, और InvestingPro डेटा पिछले बारह महीनों के लिए 35.1% का स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन दिखाता है। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में 4.59% की लाभांश उपज और 68.33% की महत्वपूर्ण लाभांश वृद्धि के साथ, AESI आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि जहां बार्कलेज ने अपने मूल्य लक्ष्य को घटाकर $19 कर दिया है, वहीं AESI के लिए InvestingPro उचित मूल्य $26.25 है, जो संभावित उछाल का सुझाव देता है। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशक एटलस एनर्जी सॉल्यूशंस के लिए 6 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स पा सकते हैं, जो हाल के डाउनग्रेड से परे कंपनी की संभावनाओं के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।