सोमवार को, लूप कैपिटल ने एडवांस्ड ड्रेनेज सिस्टम (NYSE: WMS) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए इसे पिछले $180 से घटाकर $170 कर दिया गया।
समायोजन कंपनी की हालिया कमाई में कमी और उसके वित्तीय मार्गदर्शन में कमी के बाद होता है, जिसने बाजार को आश्चर्यचकित कर दिया। फर्म ने अस्थिर गैर-आवासीय निर्माण पृष्ठभूमि के बावजूद उम्मीदों के अनुरूप तिमाही प्रदर्शन का अनुमान लगाया था।
एडवांस्ड ड्रेनेज सिस्टम्स ने तूफानों के कारण होने वाले व्यवधानों, गैर-आवासीय निर्माण में मंदी और नकारात्मक मूल्य-से-लागत परिदृश्य का हवाला देते हुए उम्मीद से कम बिक्री की सूचना दी।
हालांकि, कुछ सकारात्मक पहलुओं पर ध्यान दिया गया, जिनमें मजबूत बुनियादी ढांचा और आवासीय बिक्री, मूल्य निर्धारण में क्रमिक स्थिरीकरण और विनिर्माण लागत में कमी शामिल है।
चुनौतियों की श्रृंखला के बावजूद, लूप कैपिटल का मानना है कि कम मार्गदर्शन कंपनी के लिए नकारात्मक संशोधन चक्र के निकट अंत का सुझाव देने के लिए पर्याप्त रूढ़िवादी हो सकता है।
फर्म का यह भी अनुमान है कि राष्ट्रपति चुनाव के समापन और कम ब्याज दरों के साथ, वित्तीय वर्ष 2026 में शुरुआती निर्माण मांग में तेजी आने की संभावना है। मांग में इस वृद्धि से कंपनी के मूल्य निर्धारण को मुद्रास्फीति की दर के साथ बेहतर ढंग से संरेखित करने में मदद मिलने की उम्मीद है।
नए मूल्य लक्ष्य का मतलब शुक्रवार को स्टॉक के समापन मूल्य से लगभग 25% ऊपर है, जो एक मूल्यांकन को दर्शाता है जो अब एडवांस्ड ड्रेनेज सिस्टम की पारंपरिक 10-16x EBITDA मूल्यांकन सीमा के निचले सिरे की ओर है। लूप कैपिटल का रुख सकारात्मक बना हुआ है, क्योंकि यह मानता है कि स्टॉक के मूल्यांकन में मौजूदा गिरावट संभावित भविष्य को ऊपर की ओर पेश करती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, एडवांस्ड ड्रेनेज सिस्टम्स (ADS) ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपनी Q2 कमाई का खुलासा किया है, जो आर्थिक बाधाओं और गंभीर मौसम की स्थिति के कारण मिश्रित परिणाम दिखा रहा है। चुनौतियों के बावजूद, कंपनी ने आवासीय बाजार की बिक्री में 6% की वृद्धि और बुनियादी ढांचा बाजार की बिक्री में 7% की वृद्धि दर्ज की।
हालांकि, गैर-आवासीय निर्माण मांग को विकास से फ्लैट में संशोधित किया गया, जिससे राजस्व की उम्मीदों में लगभग 40 मिलियन डॉलर की कमी आई। इसके अतिरिक्त, खराब मौसम के कारण राजस्व दृष्टिकोण में $40 मिलियन की और कमी आई।
ADS ने ओरेन्को सिस्टम्स के अधिग्रहण को पूरा करने की भी घोषणा की, जिससे वित्तीय वर्ष के लिए राजस्व में $40 मिलियन से $50 मिलियन का योगदान होने की उम्मीद है। कंपनी का समायोजित EBITDA मार्जिन 31.4% पर मजबूत रहा, जिसमें Infiltrator के समायोजित सकल लाभ में साल-दर-साल 17% की वृद्धि हुई।
ADS ने अपने वित्तीय 2025 मार्गदर्शन को अपडेट किया, $2.900 बिलियन और $2.975 बिलियन के बीच राजस्व की उम्मीद की और EBITDA को $880 मिलियन और $920 मिलियन के बीच समायोजित किया।
कंपनी को मौसमी कारकों और कम मांग के कारण वित्तीय वर्ष की दूसरी छमाही में 400 से 450 आधार अंकों की गिरावट का अनुमान है। ये कंपनी के हालिया विकासों में से हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
लूप कैपिटल के विश्लेषण को जोड़ते हुए, हाल ही में InvestingPro डेटा एडवांस्ड ड्रेनेज सिस्टम (WMS) की वर्तमान वित्तीय स्थिति पर और संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 21.68 के पी/ई अनुपात के साथ 10.56 बिलियन डॉलर है, जो दर्शाता है कि निवेशक कंपनी की कमाई के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं। यह लूप कैपिटल के विचार के अनुरूप है कि स्टॉक के मूल्यांकन में तेजी आने की संभावना है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि WMS ने लगातार 11 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है और बाजार की चुनौतियों के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हुए लगातार 4 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। यह सुसंगत लाभांश नीति उन निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है जो अस्थिर निर्माण बाजार में स्थिर आय स्ट्रीम की तलाश कर रहे हैं।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि शेयर ने पिछले सप्ताह के मुकाबले एक महत्वपूर्ण हिट ली है, जिसमें 1-सप्ताह की कीमत का कुल रिटर्न -10.53% है। यह हालिया मंदी संभवतः लेख में उल्लिखित कमाई में कमी और कम मार्गदर्शन पर बाजार की प्रतिक्रिया को दर्शाती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro WMS के लिए 12 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।