बुधवार को, Canaccord Genuity ने Doximity Inc (NYSE:DOCS) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को बाय से होल्ड में डाउनग्रेड किया, जबकि मूल्य लक्ष्य को $40 से $60 तक बढ़ा दिया। यह निर्णय कंपनी की प्रभावशाली दूसरी तिमाही के वित्तीय वर्ष 2025 की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसने डॉक्सिमिटी के असाधारण प्रदर्शन को प्रदर्शित किया।
Canaccord Genuity के विश्लेषक ने उल्लेख किया कि Doximity अनुमानों और मार्गदर्शन दोनों को पार करते हुए, बिना किसी गलती के अपनी व्यावसायिक रणनीति को क्रियान्वित कर रही है। कंपनी ने रिकॉर्ड समायोजित EBITDA मार्जिन 55% से अधिक होने की सूचना दी और मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह उत्पादन का प्रदर्शन किया। इन सकारात्मक परिणामों के बावजूद, विश्लेषक ने गिरावट के कारण के रूप में कमाई जारी होने के बाद डॉक्सिमिटी के शेयर मूल्य में 30% + की तेज वृद्धि का हवाला दिया।
शेयर की कीमत में उल्लेखनीय वृद्धि 20% या उससे अधिक की बहुत मजबूत वृद्धि दर पर वापसी की बाजार की उम्मीदों को दर्शाती है, जो पिछले वर्षों में देखी गई थी। विश्लेषक ने सावधानी बरतते हुए सुझाव दिया कि इन उच्च उम्मीदों को अब शेयर के मूल्यांकन में शामिल किया गया है।
विश्लेषक ने इस संभावना को स्वीकार किया कि इस समय पीछे हटने का मतलब यह हो सकता है कि कीमतों में और बढ़ोतरी न हो। फिर भी, होल्ड रेटिंग में जाने की सिफारिश इस विश्वास पर आधारित है कि इस तरह की ऊंची उम्मीदों के साथ मौजूदा बाजार स्थितियों के तहत शेयर में नए निवेश को प्रोत्साहित नहीं करना समझदारी है।
डॉक्सिमिटी का हालिया प्रदर्शन मजबूत रहा है, लेकिन Canaccord Genuity का अद्यतन मार्गदर्शन तेजी से शेयर मूल्य लाभ और निरंतर उच्च वृद्धि की बाजार प्रत्याशा के सामने एक अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण का संकेत देता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Doximity, Inc. ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए दूसरी तिमाही के मजबूत परिणाम दिखाए, जिसमें 20% साल-दर-साल राजस्व बढ़कर 137 मिलियन डॉलर हो गया, जो उम्मीदों को पार कर गया। कंपनी ने 56% का रिकॉर्ड समायोजित EBITDA मार्जिन भी दर्ज किया, जो $76 मिलियन में बदल गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 41% की वृद्धि दर्शाता है। दूसरी तिमाही में 600,000 से अधिक सक्रिय प्रिस्क्राइबर्स और 1 मिलियन से अधिक डॉक्सिमिटी GPT प्रॉम्प्ट के साथ उपयोगकर्ता सहभागिता मेट्रिक्स में भी वृद्धि देखी गई।
इन हालिया विकासों में एक नए क्लाइंट पोर्टल की शुरुआत शामिल है, जिसका उपयोग अब 40% से अधिक फार्मा क्लाइंट करते हैं, जिसका उपयोग 2025 की शुरुआत में पूर्ण रोलआउट होने की उम्मीद है। तीसरी तिमाही के लिए, डॉक्सिमिटी का राजस्व $152 मिलियन और $153 मिलियन के बीच होने का अनुमान है, जिसमें समायोजित EBITDA का अनुमान $83 मिलियन से $84 मिलियन है। कंपनी ने अपने पूरे साल के राजस्व मार्गदर्शन को भी $535 मिलियन और $540 मिलियन के बीच बढ़ा दिया है।
हालांकि, ग्राहकों द्वारा अनुशासित वार्षिक बजट और संभावित उत्पाद लॉन्च में देरी के कारण Doximity Q4 राजस्व चुनौतियों का अनुमान लगाता है। उच्च कमीशन भुगतान और डेटा और अनुसंधान में निवेश के कारण वर्ष की दूसरी छमाही में परिचालन खर्चों में भी वृद्धि होने की उम्मीद है। इन संभावित बाधाओं के बावजूद, डॉक्सिमिटी ने $806 मिलियन का मजबूत कैश बैलेंस बनाए रखा है और Q2 के दौरान शेयरों में $22.1 मिलियन की पुनर्खरीद की है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
डॉक्सिमिटी का हालिया बाजार प्रदर्शन कई प्रमुख मैट्रिक्स और InvestingPro की अंतर्दृष्टि के साथ मेल खाता है। कंपनी के शेयर में पिछले तीन महीनों में उल्लेखनीय 63.15% मूल्य रिटर्न देखा गया है, और पिछले छह महीनों में 152.5% का और भी अधिक प्रभावशाली रिटर्न देखा गया है, जो इसकी हालिया कमाई रिपोर्ट पर बाजार की मजबूत प्रतिक्रिया को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स डॉक्सिमिटी की वित्तीय ताकत को उजागर करते हैं, यह देखते हुए कि कंपनी “मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है” और “तरल संपत्ति अल्पावधि दायित्वों से अधिक है।” ये कारक कंपनी की वित्तीय स्थिरता में योगदान करते हैं, जिसने संभवतः गिरावट के बावजूद मूल्य लक्ष्य बढ़ाने के Canaccord Genuity के निर्णय में भूमिका निभाई थी।
Q2 2025 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 89.94% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन इसकी परिचालन दक्षता को रेखांकित करता है, जो InvestingPro टिप के साथ संरेखित होता है, जो डॉक्सिमिटी के “प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन” को इंगित करता है। यह दक्षता लेख में उल्लिखित मजबूत समायोजित EBITDA मार्जिन में और अधिक परिलक्षित होती है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि डॉक्सिमिटी “एक से अधिक कमाई पर कारोबार कर रही है” और “52 सप्ताह के उच्च स्तर के करीब” है, जैसा कि InvestingPro Tips द्वारा इंगित किया गया है। ये कारक मौजूदा मूल्यांकन स्तरों को देखते हुए Canaccord Genuity के सतर्क रुख और होल्ड को डाउनग्रेड करने का समर्थन कर सकते हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro Doximity के लिए 21 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।