बुधवार को, एवरकोर ISI ने ESAB (NYSE: ESAB) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को इन लाइन से अंडरपरफॉर्म में डाउनग्रेड किया, साथ ही साथ मूल्य लक्ष्य को $102 से $122 तक बढ़ा दिया।
फर्म का निर्णय कंपनी के प्रदर्शन के लिए उम्मीदों में बदलाव को दर्शाता है, बावजूद इसके कि ऑर्गेनिक बिक्री वृद्धि के कारण लाभ मार्जिन को चलाने में प्रबंधन की प्रभावशीलता को स्वीकार किया गया है।
फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि ESAB की कमाई रिपोर्ट और तथाकथित “ट्रम्प बंप” के बाद शेयर की महत्वपूर्ण कीमत में वृद्धि के बाद, खराब प्रदर्शन की अवधि का अनुमान है।
स्टॉक का मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य प्रति शेयर अनुमानित 2025 आय (EPS) का 24 गुना और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले अनुमानित 2025 की कमाई का 16 गुना है।
संशोधित दृष्टिकोण को अनुमानों से सूचित किया जाता है कि 2025 में जैविक बिक्री वृद्धि की संभावना कम रहेगी। ESAB, संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर अपनी 70% बिक्री के साथ, निरंतर चुनौतियों का सामना कर सकता है, विशेष रूप से यूरोपीय बाजारों में इसके महत्वपूर्ण जोखिम को देखते हुए।
हालांकि यूरोप प्रदर्शन पर उतना महत्वपूर्ण दबाव नहीं बना रहा है जितना कि शुरू में आशंका थी, उम्मीद है कि वर्ष 2025 में अमेरिकी बाजार की तुलना में इसमें हेडविंड पेश करना जारी रहेगा।
फर्म आने वाले वर्ष में अंतरराष्ट्रीय बाजारों की तुलना में घरेलू बाजारों के लिए प्राथमिकता का संकेत देती है, जो ESAB पर उनकी स्थिति को सूचित करती है। यह भावना बाजार की गतिशीलता की प्रत्याशा और ESAB की बिक्री के भौगोलिक वितरण पर आधारित है। बाजार की स्थिति विकसित होने पर निवेशकों द्वारा कंपनी के प्रदर्शन और स्टॉक मूल्यांकन पर नजर रखी जाती रहेगी।
हाल ही की अन्य खबरों में, वेल्डिंग और कटिंग उद्योग में एक वैश्विक नेता, ESAB Corporation ने 2024 के लिए Q3 के मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी। कंपनी ने सकारात्मक वॉल्यूम वृद्धि, रिकॉर्ड समायोजित EBITDA मार्जिन और मजबूत नकदी प्रवाह पर प्रकाश डाला, जिससे बिक्री पर इसके पूरे साल के मार्गदर्शन में वृद्धि हुई और EBITDA को समायोजित किया गया।
विकास के प्रमुख कारकों में भारत और मध्य पूर्व जैसे बाजारों में उच्च मांग के साथ-साथ कुशल वेल्डर की कमी को दूर करने पर कंपनी का ध्यान शामिल था।
कंपनी की दीर्घकालिक रणनीति में 2028 तक महत्वपूर्ण बिक्री और EBITDA मार्जिन लक्ष्य शामिल हैं, जो हाल के अधिग्रहणों और विलय और अधिग्रहण के लिए एक मजबूत पाइपलाइन द्वारा समर्थित हैं। भविष्य की उम्मीदों के संदर्भ में, ESAB आगामी वर्ष के लिए लगभग 2.5% की मजबूत जैविक वृद्धि दर का अनुमान लगाता है, जिसमें उत्तरी अमेरिका में बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने और 2025 में नए उत्पादों को पेश करने पर ध्यान केंद्रित किया गया है।
यूरोपीय बाजार में ऑटोमोटिव क्षेत्र में चुनौतियों के बावजूद, कंपनी ने स्थानीय टीमों और उत्पाद लाइनों के कारण निरंतर वृद्धि के साथ EMEA और APAC क्षेत्रों में मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी। ये हाल के घटनाक्रम हैं जो उच्च विकास वाले बाजारों में और रणनीतिक अधिग्रहण के माध्यम से कंपनी की रणनीतिक स्थिति और विकास क्षमता को इंगित करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ESAB का हालिया प्रदर्शन और बाजार की स्थिति निवेशकों के लिए दिलचस्प अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का बाजार पूंजीकरण $7.97 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 28.21 है। यह मूल्यांकन मीट्रिक InvestingPro टिप्स में से एक के अनुरूप है, जिसमें कहा गया है कि ESAB “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष उच्च P/E अनुपात पर ट्रेडिंग कर रहा है।” यह अवलोकन स्टॉक के मौजूदा मूल्यांकन पर एवरकोर आईएसआई के दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
गिरावट के बावजूद, ESAB ने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $2.76 बिलियन था, जिसका सकल लाभ मार्जिन 37.47% था। एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि ESAB “पिछले बारह महीनों में लाभदायक” रहा है, जो फर्म के वित्तीय स्वास्थ्य को देखते हुए निवेशकों के लिए एक सकारात्मक संकेतक है।
यह ध्यान देने योग्य है कि ESAB ने प्रभावशाली स्टॉक प्रदर्शन दिखाया है, जिसमें नवीनतम आंकड़ों के अनुसार एक साल की कीमत का कुल रिटर्न 70.65% है। यह एक अन्य InvestingPro टिप के अनुरूप है जिसमें “पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न” का उल्लेख किया गया है। हालांकि, निवेशकों को इस हालिया मजबूत प्रदर्शन के संदर्भ में संभावित खराब प्रदर्शन के बारे में एवरकोर की चिंताओं पर विचार करना चाहिए।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो ESAB की वित्तीय स्थिति और बाजार के दृष्टिकोण में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।