बुधवार को, कैटरपिलर इंक (NYSE:CAT) ने अपने स्टॉक आउटलुक में बदलाव का अनुभव किया क्योंकि एवरकोर ISI ने अपनी रेटिंग को 'इन लाइन' से 'अंडरपरफॉर्म' में समायोजित किया, साथ ही साथ अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $321 से $365 तक बढ़ा दिया। यह निर्णय भविष्य में संभावित कमाई जोखिमों और प्रतिस्पर्धी दबावों पर चिंताओं को दर्शाता है।
फर्म ने 2025 में ईपीएस के लिए नीचे की ओर जोखिम के संभावित संकेतक के रूप में कैटरपिलर की तीसरी तिमाही की बिक्री और प्रति शेयर आय (ईपीएस) की ओर इशारा किया। मूल्यांकन इस उम्मीद पर आधारित है कि कंपनी को उच्च स्तर के निर्माण उपकरण इन्वेंट्री को संबोधित करना होगा।
इसके अलावा, फर्म का अनुमान है कि कैटरपिलर को वैश्विक प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ेगा, खासकर मजबूत अमेरिकी डॉलर के कारण न केवल निर्माण उपकरण बल्कि खनन उपकरण की बिक्री भी प्रभावित होगी।
इन कारकों के अलावा, एवरकोर आईएसआई ने सुझाव दिया कि कमजोर उभरते बाजार, संभावित रूप से राष्ट्रपति ट्रम्प के पुन: चुनाव की प्रतिक्रिया के रूप में, कैटरपिलर को प्रभावित कर सकते हैं, एक कंपनी जिसे अक्सर वैश्विक आर्थिक संकेतक के रूप में देखा जाता है।
फर्म ने ट्रम्प की “ड्रिल बेबी ड्रिल” नीतियों के लिए तेल और गैस उद्योग की पूंजीगत व्यय प्रतिक्रिया के बारे में भी संदेह व्यक्त किया, जो अपेक्षाकृत कम कमोडिटी की कीमतों को देखते हुए उम्मीदों पर खरा नहीं उतर सकता है।
एवरकोर आईएसआई का विश्लेषण चिंता का संकेत देता है कि कैटरपिलर का स्टॉक, जो वर्तमान में अपने 2025 ईपीएस अनुमान के लगभग 19 गुना पर कारोबार कर रहा है, मध्यम अवधि में सेक्टर के अनुरूप प्रदर्शन करने के लिए संघर्ष कर सकता है।
इस मूल्यांकन को एक संभावित बाधा के रूप में देखा जाता है, खासकर अगर स्टॉक मध्य-चक्र मूल्यांकन के करीब था। फर्म का सुझाव है कि आगे की चुनौतियों को देखते हुए मौजूदा मूल्य स्तर अत्यधिक आशावादी हो सकता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, कैटरपिलर इंक ने अपने वित्तीय प्रदर्शन में मिश्रित रुझान देखा है। कंपनी ने Q3 की बिक्री में 4% साल-दर-साल कमी दर्ज की, जो कुल $16.1 बिलियन थी, जो मुख्य रूप से कंस्ट्रक्शन इंडस्ट्रीज और रिसोर्स इंडस्ट्रीज सेगमेंट में कमजोर प्रदर्शन के कारण थी। इसके बावजूद, कैटरपिलर ने 20% का स्थिर समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन और $5.17 का प्रति शेयर समायोजित लाभ बनाए रखा।
वित्तीय सेवा फर्म, डीए डेविडसन ने स्टॉक पर तटस्थ रेटिंग बनाए रखते हुए, कैटरपिलर के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $337 के पिछले लक्ष्य से $350 तक बढ़ा दिया। ओपेनहाइमर और ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज के विश्लेषकों ने भी अपनी संबंधित परफॉर्म एंड बाय रेटिंग बनाए रखी है। विशेष रूप से, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने अपने मूल्य लक्ष्य को $456.00 से $454.00 तक थोड़ा समायोजित किया।
हाल के अन्य विकासों के बीच, कैटरपिलर ने अपनी बड़ी पारस्परिक इंजन क्षमता को बढ़ाने के लिए एक बहुवर्षीय पूंजी निवेश की घोषणा की, जिसका लक्ष्य 2023 की तुलना में उत्पादन क्षमता को 125% से अधिक बढ़ाना है। कंपनी का बैकलॉग थोड़ा बढ़कर 28.7 बिलियन डॉलर हो गया, जो कुछ क्षेत्रों में स्वस्थ मांग को दर्शाता है।
कैटरपिलर का पूरे साल का समायोजित लाभ प्रति शेयर और परिचालन लाभ मार्जिन अपेक्षाएं अपरिवर्तित बनी हुई हैं, नकदी प्रवाह लक्ष्य $5 बिलियन से $10 बिलियन रेंज के ऊपरी छोर तक बढ़ गए हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जबकि एवरकोर ISI ने कैटरपिलर को 'अंडरपरफॉर्म' में डाउनग्रेड किया है, InvestingPro के हालिया डेटा ने कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की अधिक बारीक तस्वीर पेश की है। कैटरपिलर का P/E अनुपात 18.41 है, जो कि इसकी निकट-अवधि की आय वृद्धि क्षमता की तुलना में अपेक्षाकृत कम है, जैसा कि InvestingPro टिप्स में से एक द्वारा उजागर किया गया है। इससे पता चलता है कि भविष्य में कमाई के जोखिमों के बारे में चिंताओं के बावजूद, स्टॉक अभी भी निवेशकों को मूल्य प्रदान कर सकता है।
इसके अलावा, कैटरपिलर ने Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में $65.66 बिलियन के राजस्व और 21.47% के प्रभावशाली परिचालन आय मार्जिन के साथ मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है। इन आंकड़ों से संकेत मिलता है कि लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद कंपनी ने मजबूत लाभप्रदता बनाए रखी है।
InvestingPro टिप्स से यह भी पता चलता है कि कैटरपिलर ने लगातार 11 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। लगातार लाभांश वृद्धि का यह ट्रैक रिकॉर्ड कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में चिंतित निवेशकों को कुछ आश्वासन दे सकता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro कैटरपिलर के लिए 14 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो स्टॉक के बारे में सूचित निर्णय लेने के इच्छुक निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।