बुधवार को, गोल्डमैन सैक्स ने ANGI HomeServices (NASDAQ: ANGI) पर अपना रुख संशोधित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $3.25 से $2.50 पर समायोजित किया। यह परिवर्तन कंपनी की चल रही राजस्व चुनौतियों और सकारात्मक राजस्व वृद्धि हासिल करने के लिए अनिश्चित समयसीमा पर निवेश फर्म की चिंताओं को दर्शाता है।
यह गिरावट ANGI के कथित ऑपरेशनल टर्नअराउंड प्रयासों के बीच आई है, जिसके बारे में प्रबंधन का मानना है कि 2026 और उसके बाद भी इसका फल मिलेगा। हालांकि कुछ सकारात्मक संकेत हैं, जैसे कि छह महीने के पेशेवर प्रतिधारण में साल-दर-साल 14% की वृद्धि और गृहस्वामी नेट प्रमोटर स्कोर में 60% सुधार, ये राजस्व में समग्र गिरावट को संतुलित करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं।
ANGI के अंतर्राष्ट्रीय खंड, विशेष रूप से यूरोप में, ने 15% वर्ष-दर-वर्ष राजस्व वृद्धि और लगभग 15% समायोजित EBITDA मार्जिन के साथ लचीलापन प्रदर्शित किया है। हालांकि, तीसरी तिमाही में कंपनी के समेकित राजस्व में साल-दर-साल 15% से अधिक की गिरावट आई। यह गिरावट 2024 की चौथी तिमाही और 2025 की पहली तिमाही में जारी रहने की उम्मीद है।
राजस्व में कमी का श्रेय बाज़ार के दोनों ओर के संकुचन को दिया जाता है। मुद्रीकृत लेनदेन में साल-दर-साल 7% की गिरावट आई और तीसरी तिमाही में लेन-देन करने वाले पेशेवरों की संख्या में साल-दर-साल 12% की गिरावट देखी गई। इन चुनौतियों के बावजूद, ANGI योग्य सेवा प्रदाताओं के साथ गुणवत्ता की मांग को जोड़ने पर अधिक जोर दे रहा है।
हाल की अन्य खबरों में, IAC/InteractiveCorp अपनी लाभदायक सहायक कंपनी, एंजी इंक के रणनीतिक स्पिन-ऑफ पर विचार करने के कारण सुर्खियों में रहा है, यह योजना, जो चार वर्षों में IAC के इस तरह के पहले कदम को चिह्नित करेगी, कंपनी के डिजिटल विज्ञापन राजस्व में 26% की वृद्धि और MGM में एक महत्वपूर्ण हिस्सेदारी के बीच आती है, जिसमें 64.7 मिलियन शेयरों का मूल्य $1.3 बिलियन से कम है। हालांकि, कंपनी ने परफॉरमेंस मार्केटिंग में भी 7% की गिरावट दर्ज की।
भविष्य के दृष्टिकोण के संदर्भ में, IAC/InteractiveCorp को नए FCC नियमों के कारण 2025 की शुरुआत में राजस्व में गिरावट की उम्मीद है, लेकिन बाद में अनुक्रमिक वृद्धि का अनुमान है। कंपनी विज्ञापन क्षमताओं को बढ़ाने के लिए OpenAI तकनीक का लाभ उठाने के बारे में भी आशावादी है और ग्राहक अनुभव और डिजिटल क्षमताओं में दीर्घकालिक निवेश की दिशा में एक रणनीतिक आधार देखती है।
विभिन्न फर्मों के विश्लेषकों ने एंजी स्पिन-ऑफ के बाद परिचालन को सुव्यवस्थित करने और डी/सिफर अभियानों में 25% की वृद्धि से प्रेरित डिजिटल विज्ञापन राजस्व में वृद्धि की इसकी क्षमता पर कंपनी के फोकस का उल्लेख किया है।
हालांकि, वे कम लाभप्रदता अधिग्रहण पर ध्यान देने के कारण विज्ञापन खर्च में संभावित मंदी और सेवा समर्थक आधार में गिरावट की ओर भी इशारा करते हैं। ये हाल के कुछ घटनाक्रम हैं जिन पर निवेशकों को IAC/InteractiveCorp को देखते समय विचार करना चाहिए।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने ANGI HomeServices की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है, जो गोल्डमैन सैक्स के डाउनग्रेड का संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $959.73 मिलियन है, जो इसकी चुनौतियों के बीच फर्म के बाजार के मौजूदा मूल्यांकन को दर्शाता है।
लेख में उल्लिखित राजस्व में गिरावट के बावजूद, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए ANGI का सकल लाभ मार्जिन 95.22% पर मजबूत बना हुआ है। इससे पता चलता है कि कंपनी शीर्ष स्तर के दबाव का सामना कर रही है, लेकिन यह अपने मुख्य परिचालन में मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति या लागत दक्षता बनाए रखती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि ANGI अपनी निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिसका PEG अनुपात 0.18 है। यह संभावित अवमूल्यन का संकेत दे सकता है यदि कंपनी अपने राजस्व में गिरावट को दूर करने का प्रबंधन करती है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों का अनुमान है कि इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो मौजूदा राजस्व चुनौतियों से परे देखने वाले निवेशकों के लिए कुछ आशावाद प्रदान कर सकती है।
यह ध्यान देने योग्य है कि ANGI के शेयर ने हाल ही में एक महत्वपूर्ण हिट ली है, जिसमें पिछले सप्ताह की तुलना में 23.72% की गिरावट और पिछले महीने की तुलना में 24.9% की गिरावट आई है। यह कंपनी के चल रहे संघर्षों और हालिया गिरावट के बारे में लेख की चर्चा के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro ANGI HomeServices के लिए 14 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।