बुधवार को, BMO कैपिटल मार्केट्स ने Bayer AG (BAYN:GR) (OTC: BAYRY) के शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य €30.00 से €26.00 तक कम हो गया।
यह संशोधन बायर की तीसरी तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जो उम्मीदों पर खरा नहीं उतरा, और इसके बाद कंपनी के 2024 के वित्तीय मार्गदर्शन में कमी आई। इसके अलावा, बायर के शुरुआती 2025 अनुमान प्रभावित करने में विफल रहे, जिससे विश्लेषकों की चिंताएं बढ़ गईं।
बायर के क्रॉप साइंस डिवीजन में अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कमजोर प्रदर्शन देखने की उम्मीद है, जो साल-दर-साल दो अंकों की वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं। इसके विपरीत, बायर इस क्षेत्र में संकुचन का अनुमान लगाता है। इसके अलावा, कंपनी के फार्मास्युटिकल सेगमेंट में भी बीएमओ कैपिटल द्वारा पहले के अनुमान की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण आय संकुचन का अनुभव होने की उम्मीद है।
इन असफलताओं के बावजूद, बेयर का मूल्यांकन आकर्षक प्रतीत होता है। हालांकि, चल रहे कमाई के संकुचन और ग्लाइफोसेट मुकदमेबाजी के आसपास के अनसुलझे मुद्दों ने बीएमओ कैपिटल को स्टॉक पर तटस्थ रुख बनाए रखने के लिए प्रेरित किया है। विश्लेषक की टिप्पणियां इन चुनौतियों और कम मूल्य लक्ष्य के पीछे के तर्क को उजागर करती हैं।
€26.00 का नया मूल्य लक्ष्य ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) अनुपात से पहले की कमाई के लिए अनुमानित 2025 उद्यम मूल्य के लगभग 6.5 से 7 गुना पर आधारित है। यह आंकड़ा वर्ष 2025 के लिए बीएमओ कैपिटल के अनुमानित सम-ऑफ-द-पार्ट्स (एसओटीपी) मूल्यांकन €30.00 प्रति शेयर की छूट का प्रतिनिधित्व करता है। समायोजन अगले कुछ वर्षों में बेयर के वित्तीय प्रक्षेपवक्र के लिए विश्लेषक की पुनर्गणना की उम्मीदों को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, बायर एजी उल्लेखनीय प्रगति कर रहा है। कंपनी ने एक महत्वपूर्ण कानूनी जीत हासिल की जब फिलाडेल्फिया कोर्ट की जूरी ने यंग राउंडअप उत्पाद देयता परीक्षण में बेयर की मोनसेंटो इकाई के पक्ष में फैसला सुनाया।
यह परिणाम बायर की चल रही कानूनी चुनौतियों में एक महत्वपूर्ण विकास का प्रतीक है, जो उन आरोपों से संबंधित है कि मोनसेंटो का राउंडअप वीड किलर कैंसर का कारण बनता है। यह फैसला बायर और इसके व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले हर्बिसाइड से जुड़े भावी मुकदमेबाजी के प्रक्षेपवक्र को संभावित रूप से प्रभावित कर सकता है।
एक अन्य विकास में, बोफा सिक्योरिटीज ने बेयर के स्टॉक पर अपनी रेटिंग को अंडरपरफॉर्म से न्यूट्रल में अपग्रेड किया, जबकि मूल्य लक्ष्य को EUR27.00 से बढ़ाकर EUR31.00 कर दिया। यह बदलाव बायर के कानूनी मुद्दों, विशेष रूप से ग्लाइफोसेट और पीसीबी से संबंधित मुद्दों के समाधान पर अधिक आशावादी दृष्टिकोण से प्रभावित था।
बोफा सिक्योरिटीज के संशोधित मूल्य लक्ष्य में वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अनुमानित मूल्य-से-आय अनुपात में 5.5 गुना से 6 गुना तक का बदलाव भी शामिल है। ये हालिया घटनाक्रम चल रही मुकदमेबाजी की चिंताओं को दूर करने और भविष्य की कमाई के मूल्यांकन को समायोजित करने में बायर की प्रगति को रेखांकित करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने बायर की मौजूदा वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है, जो BMO Capital के विश्लेषण का पूरक है। लेख में बताई गई चुनौतियों के बावजूद, बायर का प्राइस टू बुक अनुपात कम 0.57 है, जिससे पता चलता है कि स्टॉक का उसकी संपत्ति के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है। यह लेख में बायर के आकर्षक मूल्यांकन के उल्लेख के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि बायर ने लगातार 33 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो चुनौतीपूर्ण समय में भी शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। हालांकि, कंपनी के दृष्टिकोण के बारे में बाजार की चिंताओं को दर्शाते हुए, शेयर वर्तमान में अपने 52 सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है।
यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में बायर लाभदायक नहीं था, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल मुनाफे में वापस आएगी। यह पूर्वानुमान लेख में वर्णित मौजूदा चुनौतियों से परे देखने वाले निवेशकों के लिए कुछ आशावाद प्रदान कर सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro बेयर के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।