बुधवार - बोफा सिक्योरिटीज ने पेन एंटरटेनमेंट इंक (NASDAQ: PENN) पर न्यूट्रल रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया है और $22.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है। फर्म के विश्लेषण ने PENN की तीसरी तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण किया, जो इसकी पूर्व-घोषणा के अनुरूप था। चौथी तिमाही के लिए BoFA का दृष्टिकोण सपाट क्षेत्रीय राजस्व की उम्मीदों और EBITDA में 6% साल-दर-साल गिरावट को दर्शाता है, जो उनके अनुमानों के अनुरूप है।
2025 तक आगे देखते हुए, BoFA सिक्योरिटीज ने कोर रीजनल EBITDA को अपने पिछले पूर्वानुमानों की तुलना में 3% कम होने का अनुमान लगाया है, जो विश्लेषकों के बीच आम सहमति से $80 मिलियन कम है। इस अधोगामी समायोजन का श्रेय आपूर्ति में वृद्धि और मार्जिन दबावों को जाता है।
इसके अतिरिक्त, फर्म ने PENN एंटरटेनमेंट के लिए $146 मिलियन के ऑनलाइन सेगमेंट के नुकसान का अनुमान लगाया है, जो 2024 में अपेक्षित $470 मिलियन के नुकसान से सुधार को दर्शाता है, लेकिन फिर भी कम बाजार हिस्सेदारी और उच्च निश्चित लागतों के संयोजन के कारण बाजार की उम्मीदों से $80 मिलियन कम है।
PENN एंटरटेनमेंट का मूल्यांकन वर्तमान में 10.8% की कर-समायोजित मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) उपज के साथ EBITDAR (ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन, और पुनर्गठन या किराए की लागत से पहले की कमाई) का 7 गुना है। इस मूल्यांकन की तुलना EBITDAR के 7.5 गुना के दीर्घकालिक औसत से की जाती है और यह अपने साथियों की औसत FCF उपज को बारीकी से दर्शाता है, जो कि 10.7% है।
BofA सिक्योरिटीज ने EBITDAR गुणकों के लिए PENN के स्टॉक मूल्य की महत्वपूर्ण संवेदनशीलता पर प्रकाश डाला, यह देखते हुए कि EBITDAR में 1x के बदलाव से शेयर की कीमत में लगभग 55% का उतार-चढ़ाव हो सकता है।
हाल की अन्य खबरों में, पेन एंटरटेनमेंट ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई कॉल में स्थिर वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें खुदरा राजस्व $1.4 बिलियन तक पहुंच गया और प्रारंभिक अनुमानों को पार करते हुए $472 मिलियन पर EBITDA को समायोजित किया गया। हालांकि, इंटरएक्टिव सेगमेंट ने $141 मिलियन का समायोजित राजस्व दर्ज किया और $91 मिलियन का EBITDA नुकसान हुआ।
कंपनी ने ओहियो, मैसाचुसेट्स और कैनसस में बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि का भी उल्लेख किया, जिसमें ईएसपीएन बीईटी की रिटेल स्पोर्ट्सबुक्स का विस्तार हुआ और मासिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं में साल-दर-साल 127% की वृद्धि हुई।
अतिरिक्त विकास में, पेन एंटरटेनमेंट की चार विकास परियोजनाएं चल रही हैं, जिनमें हॉलीवुड जोलिएट भी शामिल है, जो 2025 की दूसरी छमाही में खुलने वाली है। कंपनी ने 2024 की चौथी तिमाही के खुदरा राजस्व को 1.36 बिलियन डॉलर और 1.38 बिलियन डॉलर के बीच होने का अनुमान लगाया है और 2025 में सकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह शुरू होने का अनुमान है।
L'Auberge कैसीनो में मौसम से संबंधित व्यवधानों और नवीनीकरण के बावजूद, पूर्वोत्तर और दक्षिण में बाजार हिस्सेदारी में गिरावट आई है, PENN स्थिर उपभोक्ता मांग और उनके प्रस्तावों में रणनीतिक वृद्धि के बारे में आशावादी बना हुआ है।
कंपनी ने स्पोर्ट्स बेटिंग में सफल विस्तार पर भी प्रकाश डाला, जिसका प्रमाण नई ईएसपीएन बीईटी रिटेल स्पोर्ट्सबुक्स के लॉन्च और डिजिटल यूज़र बेस में पर्याप्त वृद्धि से मिलता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हालिया InvestingPro डेटा BofA सिक्योरिटीज के पेन एंटरटेनमेंट के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $3.22 बिलियन है, जिसका पिछले बारह महीनों में 2024 की तीसरी तिमाही में -7.91 का नकारात्मक P/E अनुपात है, जो BoFA के सतर्क दृष्टिकोण के अनुरूप है। इसी अवधि के लिए PENN का राजस्व $6.3 बिलियन था, जो साल-दर-साल 3.79% की मामूली गिरावट दर्शाता है, जो फर्म की फ्लैट क्षेत्रीय राजस्व की उम्मीदों का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स PENN के महत्वपूर्ण ऋण बोझ और अस्थिर स्टॉक मूल्य आंदोलनों को उजागर करते हैं, ऐसे कारक जिन पर निवेशकों को BoFA के मूल्यांकन मेट्रिक्स के साथ विचार करना चाहिए। विश्लेषकों द्वारा आगामी अवधि के लिए कमाई को नीचे की ओर संशोधित करने के बावजूद, पिछले महीने में कंपनी का मजबूत रिटर्न (16.31%) और पिछले छह महीनों में महत्वपूर्ण वृद्धि (35.81%) बाजार के आशावाद का सुझाव देती है।
ये अंतर्दृष्टि BoFA के विश्लेषण के पूरक हैं, जो PENN के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की धारणा की व्यापक तस्वीर पेश करती हैं। InvestingPro PENN एंटरटेनमेंट के लिए 10 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो निवेशकों को अधिक व्यापक विश्लेषण टूल प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।