गोल्डमैन सैक्स ने एमीलिक्स स्टॉक पर न्यूट्रल को दोहराया, पीबीएच बाजार की अनिश्चितताओं के बीच लक्ष्य अपरिवर्तित

गुरुवार को, गोल्डमैन सैक्स ने $5.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ एमिलेक्स फार्मास्यूटिकल्स इंक (NASDAQ: AMLX) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने एमीलिक्स की रणनीति में एक महत्वपूर्ण तत्व के रूप में ईगर बायोफार्मास्युटिकल्स से एवेक्सिटाइड के अधिग्रहण पर प्रकाश डाला। एवेक्सिटाइड, एक GLP-1R विरोधी, 2025 की पहली तिमाही में पोस्ट-बैरिएट्रिक हाइपोग्लाइसीमिया (PBH) के लिए एक महत्वपूर्ण चरण 3 अध्ययन में प्रवेश करने के लिए तैयार है, जिसमें 2026 में टॉप-लाइन डेटा के उभरने की उम्मीद है।

गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक ने नोट किया कि अब तक का डेटा काफी हद तक पीबीएच से पीड़ित रोगियों को लाभ पहुंचाने के लिए एवेक्सिटाइड की क्षमता का समर्थन करता है। सकारात्मक दृष्टिकोण का एक प्रमुख बिंदु प्रस्तावित प्राथमिक समापन बिंदु पर FDA के साथ संरेखण है, जो हाइपोग्लाइसीमिया की घटनाओं में कमी है, जिसके बारे में माना जाता है कि यह विनियामक जोखिमों को कम करता है। हालांकि, पीबीएच के भीतर एमिलेक्स के लिए बाजार के अवसर के आकार के बारे में बहस चल रही है, क्योंकि इस विशिष्ट संकेत के लिए दवा अपनी श्रेणी में पहली होगी।

पीबीएच की दुर्लभता और अस्पष्ट व्यापकता, जो बेरिएट्रिक सर्जरी से उत्पन्न होने वाली एक जटिलता है, बाजार के अवसरों की बहस में इजाफा करती है। कई मरीज़ लक्षणहीन रहते हैं, जिससे बाज़ार का सटीक आकार निर्धारित करना चुनौतीपूर्ण हो जाता है। इसके अतिरिक्त, GLP-1R एगोनिस्ट की व्यापक उपलब्धता को देखते हुए बेरिएट्रिक सर्जरी के भविष्य के बारे में चिंताएं हैं।

इन अनिश्चितताओं के बावजूद, गोल्डमैन सैक्स की समीक्षा, चिकित्सकों के साथ चर्चा के साथ, यह बताती है कि एवेक्सिटाइड जैसे नए उपचारों के लिए एक महत्वपूर्ण पता योग्य बाजार मौजूद है। विश्लेषक का अनुमान है कि दवा की अधिकतम बिक्री $1 बिलियन तक पहुंच सकती है, जिसमें सफलता की संभावना (PoS) 50% रखी गई है। फर्म का रुख बाजार में एमीलेक्स की क्षमता पर एक परिकलित परिप्रेक्ष्य को दर्शाता है, जो एवेक्सिटाइड के आशाजनक पहलुओं और बाजार की चुनौतियों का सामना कर सकता है, दोनों को देखते हुए।

हाल ही की अन्य खबरों में, Amylyx Pharmaceuticals अपनी दवा विकास पाइपलाइन में प्रगति कर रहा है। बेयर्ड विश्लेषक जोएल बीट्टी ने कंपनी की रेटिंग को न्यूट्रल से आउटपरफॉर्म में अपग्रेड किया, जो पोस्ट-बैरिएट्रिक हाइपोग्लाइसीमिया (पीबीएच) के लिए एक दवा उम्मीदवार एवेक्सिटाइड के अधिग्रहण के बारे में आशावाद को दर्शाता है। यदि दवा को मंजूरी दी जाती है तो फर्म 2033 तक $815 मिलियन की बिक्री का अनुमान लगाती है और एवेक्सिटाइड की मंजूरी की 60% संभावना का अनुमान लगाती है।

Amylyx ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 अर्निंग कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान भी महत्वपूर्ण प्रगति की सूचना दी। कंपनी ने तीसरे चरण के परीक्षण में एवेक्सिटाइड की प्रगति और कनाडा में ALS में AMX0114 के चरण I नैदानिक परीक्षण की शुरुआत की घोषणा की। तिमाही के लिए $72.7 मिलियन का शुद्ध घाटा दर्ज करने के बावजूद, Amylyx ने 234.4 मिलियन डॉलर नकद और निवेश के साथ एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखी है।

ये हालिया घटनाक्रम न्यूरोडीजेनेरेटिव रोगों और अंतःस्रावी स्थितियों के उपचार पर एमिलेक्स के निरंतर ध्यान को दर्शाते हैं। कंपनी के वित्तीय नुकसान का श्रेय मुख्य रूप से R&D और SG&A खर्चों को दिया जाता है। हालाँकि, Amylyx ने 2026 में एक कैश रनवे का अनुमान लगाया है, जो इसके पाइपलाइन विकास का समर्थन करता है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) एक दिलचस्प निवेश मामला प्रस्तुत करता है, जैसा कि हाल ही में गोल्डमैन सैक्स विश्लेषण में परिलक्षित होता है और InvestingPro डेटा द्वारा समर्थित है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $356.07 मिलियन है, जो कि लेख में उल्लिखित एवेक्सिटाइड के लिए संभावित $1 बिलियन के अधिकतम बिक्री अनुमान को देखते हुए अपेक्षाकृत मामूली है।

InvestingPro डेटा से पता चलता है कि AMLX ने पिछले तीन महीनों में 131.42% मूल्य रिटर्न के साथ महत्वपूर्ण मूल्य अस्थिरता का अनुभव किया है, जो -64.47% साल-दर-साल रिटर्न के साथ तेजी से विपरीत है। यह अस्थिरता एमीलीक्स की पाइपलाइन के विकास पर बाजार की प्रतिक्रिया के अनुरूप है, जिसमें एवेक्सिटाइड का अधिग्रहण भी शामिल है।

एक InvestingPro टिप से पता चलता है कि Amylyx के शेयर की कीमत विश्लेषक मूल्य लक्ष्यों के आधार पर अपने उचित मूल्य से नीचे कारोबार कर रही है, जिसका उचित मूल्य $7.5 है। यह संभावित लाभ का संकेत दे सकता है यदि कंपनी के नैदानिक परीक्षण, विशेष रूप से एवेक्सिटाइड के लिए आगामी चरण 3 अध्ययन, सकारात्मक परिणाम देते हैं।

एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि Amylyx का निवेशित पूंजी पर उच्च रिटर्न है, जो इसके दवा विकास प्रयासों में संसाधनों के कुशल उपयोग को दर्शा सकता है। यह दक्षता महत्वपूर्ण हो सकती है क्योंकि कंपनी नैदानिक परीक्षणों के माध्यम से और संभावित रूप से बाजार में तेजी से आगे बढ़ती है।

Amylyx के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त टिप्स और मेट्रिक्स प्रदान करता है। वर्तमान में, InvestingPro पर 11 और सुझाव उपलब्ध हैं, जो कंपनी की निवेश क्षमता के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।